Die Securities and Futures Commission (SFC) von Hongkong hat Citigroup Global Markets Asia Limited gerügt und außerdem eine Geldstrafe von 348.25 Millionen HK$ (rund 44.68 Millionen US-Dollar) wegen einiger schwerwiegender regulatorischer Versäumnisse verhängt.
Nach Angaben der Aufsichtsbehörde erlaubte das Unternehmen verschiedenen Handelsabteilungen im Rahmen seines Cash-Equities-Geschäfts, falsch gekennzeichnete Interessenbekundungen (Indications of Interest, IOIs) zu verbreiten. Sie haben auch institutionelle Kunden falsch dargestellt, als sie zwischen 2008 und 2018 Erleichterungsgeschäfte durchgeführt haben.
Von den 174 von der asiatischen Tochtergesellschaft von Citi durchgeführten und von der Hongkonger Aufsichtsbehörde überprüften Beispiel-Facility-Trades lieferten 127 den Kunden entweder falsche Informationen, machten irreführende Angaben oder holten vor der Auftragsweiterleitung nicht einmal die Zustimmung des Kunden ein.
Die Aufsichtsbehörde betonte, dass es sich dabei um weit verbreitetes unehrliches Verhalten des Unternehmens handele und leicht vermieden werden könne, wenn interne Kontrollen und Compliance-Vorschriften vorhanden wären.
„Die Schwere der Fehler von CGMAL offenbarte eine Kultur, die das Streben nach Einnahmen auf Kosten grundlegender Ehrlichkeitsstandards förderte“, sagte Ashley Alder, Chief Executive Officer von SFC.
„Infolgedessen wurden angesichts des unerbittlichen kommerziellen Drucks, mehr Geschäfte zu machen und den Marktanteil von CGMAL zu erhöhen, betrügerische Praktiken auf Kosten der besten Interessen der Kunden und zum Nachteil der Marktintegrität eingesetzt.“
Das Management ist verantwortlich
Darüber hinaus bewertet die Regulierungsbehörde die Versäumnisse und Versäumnisse in Teilen der Geschäftsleitung des Unternehmens und erwägt, sie von ihren Aufsichtspflichten zu entbinden. Es wird außerdem Disziplinarmaßnahmen gegen diese Citi-Managementbeamten einleiten.
„Eine Hauptsorge der SFC ist das Versäumnis der CGMAL-Führungsebene, die Aufrechterhaltung angemessener Verhaltensstandards und die Einhaltung relevanter regulatorischer Anforderungen sicherzustellen und ihr Geschäft und ihre Risiken zu verstehen, zu verwalten und zu überwachen“, sagte Thomas Atkinson, Executive Director von SFC der Durchsetzung.
„Das Vorherrschen des Fehlverhaltens über einen längeren Zeitraum spiegelt ein Versäumnis der Geschäftsleitung von CGMAL wider, ihre Management- und Aufsichtspflichten ordnungsgemäß wahrzunehmen.“
Die Securities and Futures Commission (SFC) von Hongkong hat Citigroup Global Markets Asia Limited gerügt und außerdem eine Geldstrafe von 348.25 Millionen HK$ (rund 44.68 Millionen US-Dollar) wegen einiger schwerwiegender regulatorischer Versäumnisse verhängt.
Nach Angaben der Aufsichtsbehörde erlaubte das Unternehmen verschiedenen Handelsabteilungen im Rahmen seines Cash-Equities-Geschäfts, falsch gekennzeichnete Interessenbekundungen (Indications of Interest, IOIs) zu verbreiten. Sie haben auch institutionelle Kunden falsch dargestellt, als sie zwischen 2008 und 2018 Erleichterungsgeschäfte durchgeführt haben.
Von den 174 von der asiatischen Tochtergesellschaft von Citi durchgeführten und von der Hongkonger Aufsichtsbehörde überprüften Beispiel-Facility-Trades lieferten 127 den Kunden entweder falsche Informationen, machten irreführende Angaben oder holten vor der Auftragsweiterleitung nicht einmal die Zustimmung des Kunden ein.
Die Aufsichtsbehörde betonte, dass es sich dabei um weit verbreitetes unehrliches Verhalten des Unternehmens handele und leicht vermieden werden könne, wenn interne Kontrollen und Compliance-Vorschriften vorhanden wären.
„Die Schwere der Fehler von CGMAL offenbarte eine Kultur, die das Streben nach Einnahmen auf Kosten grundlegender Ehrlichkeitsstandards förderte“, sagte Ashley Alder, Chief Executive Officer von SFC.
„Infolgedessen wurden angesichts des unerbittlichen kommerziellen Drucks, mehr Geschäfte zu machen und den Marktanteil von CGMAL zu erhöhen, betrügerische Praktiken auf Kosten der besten Interessen der Kunden und zum Nachteil der Marktintegrität eingesetzt.“
Das Management ist verantwortlich
Darüber hinaus bewertet die Regulierungsbehörde die Versäumnisse und Versäumnisse in Teilen der Geschäftsleitung des Unternehmens und erwägt, sie von ihren Aufsichtspflichten zu entbinden. Es wird außerdem Disziplinarmaßnahmen gegen diese Citi-Managementbeamten einleiten.
„Eine Hauptsorge der SFC ist das Versäumnis der CGMAL-Führungsebene, die Aufrechterhaltung angemessener Verhaltensstandards und die Einhaltung relevanter regulatorischer Anforderungen sicherzustellen und ihr Geschäft und ihre Risiken zu verstehen, zu verwalten und zu überwachen“, sagte Thomas Atkinson, Executive Director von SFC der Durchsetzung.
„Das Vorherrschen des Fehlverhaltens über einen längeren Zeitraum spiegelt ein Versäumnis der Geschäftsleitung von CGMAL wider, ihre Management- und Aufsichtspflichten ordnungsgemäß wahrzunehmen.“
Quelle: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/hong-kong-sfc-fines-citigroups-asia-subsidiary-4468-million/