Hausbesitzer haben seit Mai über 1 Billion Dollar an Eigenkapital verloren

Der historische Anstieg der Immobilienpreise in den ersten beiden Jahren der Pandemie bescherte Hausbesitzern Rekordbeträge an neuem Eigenheim.

Laut Black Knight, einem Unternehmen für Hypothekensoftware und -analysen, sind seit Mai jedoch etwa 1.5 Billionen US-Dollar davon verschwunden. Der durchschnittliche Kreditnehmer hat 30,000 $ an Eigenkapital verloren.

Das Eigenkapital von Eigenheimbesitzern erreichte im vergangenen Mai zusammen einen Höchststand von 17.6 Billionen US-Dollar, nachdem die Eigenheimpreise seit Beginn der Pandemie um 45 % gestiegen waren.

Ende September waren die Kurse immer noch um 41 % gestiegen, und die Aktienkurse waren immer noch ziemlich stark. Kreditnehmer, die ihre Häuser vor der Pandemie gekauft haben, verfügen zusammen über 5 Billionen US-Dollar mehr als vor der Pandemie. Das bedeutet einen Gewinn von 92,000 US-Dollar mehr Eigenkapital pro Kreditnehmer als im Februar 2020.

„Während weitere Rückgänge am Horizont zu erwarten sind, bleiben die Positionen der Eigenheimbesitzer im Großen und Ganzen stark“, bemerkte Ben Graboske, President of Data and Analytics bei Black Knight.

Aber die Hauspreise begannen sich zu schwächen, als die Hypothekenzinsen im Frühjahr stiegen, was den Kauf viel weniger erschwinglich machte. Die monatliche Zahlung für ein durchschnittliches Haus mit einer Anzahlung von 20 % auf eine Hypothek ist seit Jahresbeginn um fast 1,000 US-Dollar gestiegen.

In 10 % der großen Märkte – darunter Las Vegas, Miami, Los Angeles, Phoenix, Tampa und San Diego – müssen Hausbesitzer das Doppelte des langfristigen Durchschnittsbetrags des mittleren Haushaltseinkommens ausgeben, um ihre monatlichen Zahlungen zu leisten.

Aus diesem Grund begannen die Hausverkäufe bereits im Mai stark einzubrechen – und die Preise sind diesem Beispiel gefolgt.

Die Eigenheimpreise fielen im September den dritten Monat in Folge von Monat zu Monat, obwohl der Rückgang nicht so stark war wie im Juli und August. Während die Preise aufgrund der saisonalen Verlangsamung normalerweise vom Sommer in den Herbst fallen, sind sie im Jahr 2022 viel stärker als gewöhnlich gefallen.

Die Preise sind jetzt seit Ende Juni um 2.6 % gesunken, was der erste dreimonatige Rückgang seit Ende 2018 und der steilste derartige Rückgang seit der Finanzkrise Anfang 2009 ist. Seit Juli ist der durchschnittliche Eigenheimpreis um 11,560 $ gesunken. Die Preise sind jedoch immer noch 10.7 % höher als im September 2021.

Seit Ende September ist die Menge an kollektivem Eigenkapital, das den Kreditnehmern zur Verfügung steht, während sie immer noch 20 % Eigenkapital im Eigenheim halten, seit Mai um 1.17 Billionen US-Dollar gesunken. Das ist der erste Rückgang des sogenannten angreifbaren Eigenkapitals seit drei Jahren.

Der Anteil der Kreditnehmer, die mit ihrer Hypothek mehr schulden, als ihr Eigenheim wert ist, ist mit nur 0.85 % noch recht gering. Aber die Zahlen beginnen zu steigen.

Weniger als 500,000 Kreditnehmer sind derzeit mit ihren Hypotheken unter Wasser, aber das ist immer noch doppelt so viel wie im Mai. Diejenigen, die ihre Häuser im vergangenen Jahr gekauft haben, sind am stärksten gefährdet, unter Wasser zu gehen, da sie auf dem Höhepunkt des Marktes gekauft haben.

„Dies ist offensichtlich eine Situation, die eine sorgfältige und kontinuierliche Überwachung erfordert, aber um dies in einen Kontext zu stellen, sind nur 3.6 % der fast 53 Millionen US-Hypothekeninhaber entweder unter Wasser oder haben weniger als 10 % Eigenkapital in ihren Häusern, etwa die Hälfte des Anteils, der in den Markt kommt Pandemie“, sagte Graboske.