Hier ist, was derzeit im Bereich Fintech angesagt ist – und was nicht

Finanztechnologie ist der heißeste Investitionsbereich für Risikokapitalgeber — 1 $ von 5 $ der Mittel flossen 2021 in Fintech-Startups.

Aber da möglicherweise eine Rezession vor der Tür steht, stellen die Anleger weniger – und kleinere – Schecks aus. Und sie werden viel selektiver in Bezug auf die Art von Unternehmen, die sie unterstützen möchten.

Laut CB Insights sanken die globalen Risikoinvestitionen in Fintech-Unternehmen im ersten Quartal 18 um 2022 %.

Das hat zu einer Art Rotation aus bestimmten Fintech-Bereichen geführt, die letztes Jahr von Risikokapitalgebern gehyped wurden, wie Krypto und „Jetzt kaufen, später bezahlen“, und in weniger sexy Bereiche, die sich auf die Generierung stabiler Einkommensströme konzentrieren, wie die Digitalisierung des Zahlungsverkehrs Verarbeitung für Unternehmen.

Was ist also gerade angesagt im Bereich Fintech? Und was nicht? Ich war im Juni auf der Money 20/20 Europe-Veranstaltung in Amsterdam, um mit einigen der besten Startup-Investoren, Unternehmer und Analysten der Region zu sprechen. Hier ist, was sie zu sagen hatten.

Investoren sind immer noch besessen mit der Idee, Zahlungen für Unternehmen und Verbraucher weniger belastend zu tätigen und anzunehmen. Stripe kann sein vor ein paar Fragen über seiner atemberaubenden Bewertung von 95 Milliarden US-Dollar. Aber das hat VCs nicht davon abgehalten, nach den nächsten Gewinnern im Bereich des digitalen Zahlungsverkehrs zu suchen.

„Ich denke, wir werden eine nächste Generation von Fintechs entstehen sehen“, sagte Ricardo Schafer, Partner bei der deutschen Risikokapitalgesellschaft Target Global. „Es ist viel einfacher, Sachen zu bauen.“

Schlagworte der Nischenbranche wie „Open Banking“, „Banking-as-a-Service“ und „Embedded Finance“ sind jetzt in Mode, und eine ganze Reihe neuer Fintech-Unternehmen hoffen, das Volumen der etablierten Akteure aufzufressen.

Open Banking erleichtert Unternehmen, die keine lizenzierten Kreditgeber sind, die Entwicklung von Finanzdienstleistungen, indem es eine direkte Verbindung zu den Bankkonten der Menschen herstellt. Etwas, das den Anlegern aufgefallen ist, ist die Verwendung dieser Technologie zur Erleichterung von Zahlungen. Es ist derzeit ein besonders heißer Bereich, in dem mehrere Startups hoffen, Kreditkarten zu stören, die den Händlern hohe Gebühren in Rechnung stellen.

Unternehmen mögen Visa, MasterCard und sogar Apple achten genau auf den Trend. Visa erwarb das schwedische Unternehmen Tink für mehr als 2 Milliarden US-Dollar, während Apple zuschnappte Kredit Kudos, ein Unternehmen, das sich auf die Bankinformationen von Verbrauchern verlässt, um Kredite zu zeichnen, um seine Expansion in „Jetzt kaufen, später bezahlen„Darlehen.

„Open Banking im Allgemeinen hat sich von einem großen Schlagwort zu einer nahtlosen Integration in Prozesse entwickelt, um die sich niemand mehr wirklich kümmert, wie Rechnungszahlungen oder Aufladungen“, sagte Daniel Kjellen, CEO von Tink.

Kjellen sagte, dass Tink in seinem Heimatmarkt Schweden jetzt so beliebt ist, dass es jeden Monat von etwa 60 % der erwachsenen Bevölkerung verwendet wird. „Das ist eine ernsthafte Zahl“, sagt er.

Bei Embedded Finance geht es darum, Finanzdienstleistungsprodukte in Unternehmen zu integrieren, die nichts mit Finanzen zu tun haben. Vorstellen Disney bietet eigene Bankkonten an, die Sie online oder in den Themenparks verwenden können. Aber die ganze Arbeit, die dafür nötig ist, würde von Drittfirmen erledigt, deren Namen Sie vielleicht nie begegnen werden.

Banking-as-a-Service ist Teil dieses Trends. Es ermöglicht Unternehmen außerhalb der traditionellen Finanzwelt Huckepack auf eine regulierte Institution, um ihre eigenen Zahlungskarten, Kredite und digitalen Geldbörsen anzubieten. 

„Sie können entweder selbst mit dem Aufbau der Technologie beginnen und selbst Lizenzen beantragen, was Jahre dauern und wahrscheinlich zig Millionen an Finanzmitteln erfordern wird, oder Sie können einen Partner finden“, sagte Iana Dimitrova, CEO von OpenPayd.

Haben Sie eine Idee für eine neue Krypto-Börse, die Sie unbedingt präsentieren möchten? Oder denken Sie, Sie könnten auf der nächsten Klarna sein? Möglicherweise haben Sie es schwerer, Spenden zu sammeln.

„Von der Tokenisierung und der Coin-Seite der Dinge wollen wir uns derzeit fernhalten“, sagte Farhan Lalji, Managing Director des Fintech-fokussierten Venture-Fonds Anthemis Capital.

Allerdings ist die Infrastruktur, die Krypto unterstützt – sei es Software, die Daten in der Blockchain analysiert oder digitale Assets vor Hacks schützt – ein Trend, von dem er glaubt, dass er die Zeit überdauern wird.

„Die Infrastruktur hängt nicht davon ab, ob eine bestimmte Währung steigt oder fällt“, sagte er.

Investoren sehen mehr Potenzial in Unternehmen, die es Menschen erleichtern, auf digitale Vermögenswerte zuzugreifen, ohne das gesamte Know-how von jemandem, der täglich mit Kryptowährungen und nicht fungiblen Token handelt – Teil eines breiteren Trends namens „Web3“.

Wenn es um Krypto geht, „sind die Bereiche, die uns heute am meisten interessieren, Bereiche, in denen wir analoge Erfahrungen in klassischen Branchen haben“, sagte Rana Yared, Partner bei der Risikokapitalgesellschaft Balderton.

Was BNPL betrifft, so hat sich bei den Geschäftsmodellen, zu denen VCs tendieren, eine Art Verschiebung ergeben. Während Leute wie Klarna und beteuern haben gesehen, wie ihre Bewertungen gesunken sind, konzentrieren sich BNPL-Startups auf die Abwicklung von Transaktionen zwischen Unternehmen viel Traktion gewinnen.

„Das Wachstum bei B2C [Business-to-Consumer] BNPL verlangsamt sich … und regulatorische Bedenken könnten das Wachstum bremsen“, sagte Philip Benton, Fintech-Analyst beim Marktforschungsunternehmen Omdia.

Business-to-Business-BNPL hingegen gehe „von einer sehr niedrigen Basis aus“ und habe daher „riesiges“ Potenzial, fügte er hinzu.