Hier ist der aktuelle Stand der Wirtschaft und was er für den Aktienmarkt bedeutet

Die zentralen Thesen

• Die Gesamtinflation fiel im Dezember von 6.5 % im November auf Jahresbasis auf 7.1 %. Auch wenn diese Informationen nicht gerade feierwürdig sind, sind sie doch ein Zeichen dafür, dass sich die Dinge in die richtige Richtung bewegen, da sie zeigen, dass die Zinserhöhungen die Wirtschaft bremsen.
• Anleger schauen auf die CPI-Daten, denn wenn die Inflation sinkt, gibt es Hoffnungen, dass die Fed mit den aggressiven Zinserhöhungen, die die Kreditkosten verteuert haben, langsamer wird.
• Da die Inflationszahlen im vergangenen Monat gesunken sind und die Wirtschaft Arbeitsplätze geschaffen hat, müssen wir nun abwarten, wie die Fed im Februar bei der nächsten FOMC-Sitzung reagiert, bei der viele Analysten eine Zinserhöhung von 0.25 % erwarten.

Die neuesten Daten zum Verbraucherpreisindex (CPI) kamen am vergangenen Donnerstag heraus und wirkten sich sofort auf den Aktienmarkt aus. Der CPI-Bericht für Dezember zeigte, dass die Gesamtinflation um 0.1 % gefallen war und dass die jährliche Inflationsrate bei 6.5 % lag. Obwohl die Inflationsrate abkühlt, ist eine Feier noch zu verfrüht, da wir sehen müssen, wie die Fed auf all diese Daten reagiert. Weitere Zinserhöhungen könnten in Sicht sein.

Wir werden uns ansehen, was die jüngsten CPI-Inflationsdaten über den Zustand der aktuellen Wirtschaft aussagen und was dies für die Zukunft des Aktienmarktes bedeutet – und wie Nutzen Sie Q.ai, um zu helfen.

Wie ist die aktuelle Wirtschaftslage?

Die jüngste VPI-Inflationsdaten deuteten darauf hin, dass die Zinserhöhungen die Wirtschaft endlich bremsen, da die Inflation im Dezember bei 6.5 % auf Jahresbasis lag, verglichen mit 7.1 % im November. Während die Gesamtinflationsrate seit November um 0.1 % zurückging, stiegen die Gesamtpreise auf Jahresbasis immer noch um 6.5 %. Der Kern-CPI, der volatile Elemente wie Lebensmittel und Energie ausklammert, stieg um 0.3 %, was den Erwartungen der Analysten entsprach.

Nach dem Boom nach der Pandemie beginnen die Preise endlich zu sinken. Als sich die Welt zu öffnen begann, gab es einen beispiellosen Anstieg der Nachfrage, der nicht mit dem Angebot in der Wirtschaft in Einklang gebracht werden konnte. Die aufgestaute Verbrauchernachfrage nach einer Rückkehr zur Normalität, Lieferkettenprobleme und ein angespannter Arbeitsmarkt führten dazu, dass die Preise für alles stiegen. Die Verbraucher begannen zu bemerken, dass die Inflation ihre Kaufkraft beeinträchtigte, aber es wurde erst Anfang 2022 deutlich, wie ernst die Situation war.

Zunächst kamen die Zentralbanken zu dem Schluss, dass die Inflation aufgrund der besonderen Umstände vorübergehend sei. Dann wurde schließlich klar, dass die Inflation in die Höhe schnellte und Zinserhöhungen beginnen mussten, um das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage wieder auf ein vernünftiges Niveau zu bringen. Analysten haben den Arbeitsmarkt und CPI-Daten aufmerksam verfolgt, um zu sehen, wie die Wirtschaft auf die aggressiven Zinserhöhungen reagiert.

Es ist erwähnenswert, dass die Inflationsdaten herauskamen, nachdem das Arbeitsministerium berichtet hatte, dass die US-Wirtschaft im Dezember 223,000 Arbeitsplätze geschaffen hat, was über der Prognose der Ökonomen von 200,000 liegt. Die Abteilung berichtete auch, dass die Löhne im Dezember auf Jahresbasis um 4.6 % gestiegen seien, aber angesichts der hohen Inflation sahen die Arbeitnehmer diese höheren Löhne nicht als Nettogewinn an Kaufkraft.

Die CPI-Daten für Dezember sind positive Nachrichten in dem Sinne, dass wir wahrscheinlich mit der Höhe der Inflation fertig sind. Allerdings müssen wir uns jetzt Gedanken darüber machen, wie die Fed reagieren wird, da wir uns noch lange nicht an der angestrebten Inflationsrate von 2 % befinden. Das bedeutet, dass die nächsten paar Zinserhöhungen kleiner ausfallen könnten, aber es gibt keine Möglichkeit zu wissen, wie der Aktienmarkt auf die nächste FOMC-Ankündigung reagieren wird.

Welche Auswirkungen hatte der Inflationsbericht auf den Aktienmarkt?

Der Aktienmarkt reagiert normalerweise auf die Inflationsdaten, bevor sie auf der Grundlage von Analystenprognosen veröffentlicht werden, und dann reagiert der Markt erneut, sobald die offiziellen Ergebnisse veröffentlicht werden. Der Inflationsbericht wurde am 12. Januar in den Morgenstunden veröffentlicht, und die Aktien schlossen höher, als bekannt wurde, dass sich die Inflation für den Monat Dezember verlangsamt hatte.

Hier sind einige der wichtigsten Highlights von den Aktienmärkten bei Handelsschluss am Tag des Inflationsberichts am 12. Januar:

• Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0.64 % auf 216.96 Punkte
• Der S&P 500 stieg um 0.34 % und beendete den Handelstag bei 3,983.17
• Der Nasdaq Composite stieg um 0.64 % auf 11,001.10

Es ist erwähnenswert, dass dies die erste 5-tägige Siegesserie für den Technologiesektor seit Juli war, da dieser Teil des Marktes in letzter Zeit gelitten hat. Die Anleger reagierten positiv auf die Inflationsdaten, denn wenn die Preise fallen, könnte dies wahrscheinlich dazu führen, dass die Fed mit den Zinserhöhungen langsamer wird, was uns helfen würde, 2023 (im besten Fall) nicht in eine Rezession einzutreten.

Was bedeuten diese Informationen für die Börse?

Inflationsdaten direkt beeinflusst die Börse weil Verbraucherausgaben und -einnahmen an Inflationsdaten gebunden sind. Wenn Verbraucher weniger Geld für Waren und Dienstleistungen ausgeben, melden Unternehmen niedrigere Gewinne, was den Aktienkursen schadet. Wenn die Aktienkurse fallen, schadet dies dem Vertrauen der Anleger. In diesem Fall der jüngsten Daten sahen die Anleger dies als Zeichen dafür, dass sich die Inflation endlich abkühlt und die Zinserhöhungen langsamer werden könnten. Die Mischung aus niedrigerer Inflation und pausierten Zinserhöhungen könnte darauf hindeuten, dass sich die Verbraucherausgaben wieder normalisieren werden.

In Zeiten hoher Inflation und Zinserhöhungen fallen Wachstumsaktien und Unternehmen, die diskretionäre Produkte anbieten, deutlich. Wenn die Verbraucher befürchten, dass die Preise zu hoch sind oder dass wir in eine Rezession geraten könnten, werden sie weniger Geld für Artikel ausgeben, die als nicht wesentlich erachtet werden.

Was kommt als nächstes für die Börse?

Die Inflationsdaten und der Arbeitsmarktbericht wurden beide für Dezember 2022 angekündigt. Der nächste Schritt besteht darin, zu sehen, wie die Fed auf die Ankündigungen auf der nächsten FOMC-Sitzung reagieren wird, die für den 31. Januar und den 1. Februar geplant ist. Dazu gibt es zwei wesentliche Faktoren in Bezug auf Inflationsdaten und den Aktienmarkt berücksichtigen.

Die Saison der Verdienstberichte beginnt

Es ist die Zeit des Jahres, in der die Unternehmen mit der Bekanntgabe der Gewinne für das vierte Quartal 2022 beginnen. Wie wir in früheren Materialien ausführlich behandelt haben, hatten viele Unternehmen die Anleger vor schwächeren Gewinnen während der Weihnachtszeit aufgrund einer Änderung der Konsumgewohnheiten gewarnt. Angesichts der steigenden Inflation und der Angst vor einer Rezession erwarteten viele Unternehmen niedrigere Gewinne.

Wenn die Gewinnberichte veröffentlicht werden, werden wir sehen, wie der Aktienmarkt auf die schwächeren Zahlen reagiert. Obwohl mit niedrigeren Gewinnen zu rechnen ist, bedeutet dies nicht, dass die Anleger nicht schnell wieder mit dem Verkauf von Aktien beginnen werden. Weitere Ausverkäufe an den Aktienmärkten aufgrund niedrigerer Gewinnmeldungen würden den Markt zu einem Zeitpunkt nach unten ziehen, in dem es Anzeichen einer langsamen Erholung gibt.

Nach wie vor überkommt uns die Angst vor einer Rezession

Die Möglichkeit einer Rezession ist immer noch nicht ausgeschlossen. Da die Fed weiterhin die Zinsen erhöht, um die Inflation zu bremsen, besteht immer die Möglichkeit, die gesamte Wirtschaft in eine Rezession zu stürzen. Während viele Experten eine Ankündigung erwarten, dass sich die US-Wirtschaft seit etwa 6 Monaten offiziell in einer Rezession befindet, hat das National Bureau of Economic Research (NBER) entschieden, dass wir uns noch nicht offiziell in einer Rezession befinden.

Wenn es den Zinserhöhungen gelingt, die Wirtschaft in eine Rezession zu führen, würden wir weitere Ausverkäufe an den Aktienmärkten sehen, und es ist nicht vorhersehbar, wie tief der Markt fallen könnte, da Anleger während einer Rezession dazu neigen, Bargeld zu horten, weil sie befürchten, dass sie ihren Arbeitsplatz verlieren könnten .

Wie sollten Sie investieren?

Der Versuch zu entscheiden, in welche Aktien investiert werden soll, kann in den besten Zeiten einschüchternd sein. Wenn die Inflation in die Höhe schnellt und die Zentralbanken mit Zinserhöhungen reagieren, gibt es viel Volatilität am Aktienmarkt, die es stressig macht, Anleger zu sein.

Wenn Sie Bedenken haben, in Zeiten hoher Inflation zu investieren, empfehlen wir Ihnen, einen Blick auf zu werfen Das Inflationskit von Q.ai. Wir nutzen die Leistungsfähigkeit der KI, um Positionen in diesem diversifizierten Portfolio von Vermögenswerten vorherzusagen und anzupassen, die darauf abzielen, steigende Inflationsrisiken zu mindern. Sie können auch einschalten Portfolio-Schutz um Ihr Geld in Zeiten hoher Marktvolatilität weiter zu schützen.

Unter dem Strich

Während die Inflation im Juni mit 9.1 % ihren Höhepunkt im Jahresvergleich erreichte, sind wir noch weit von der Zielrate von 2 % entfernt. Dies bedeutet, dass wir möglicherweise weiterhin Volatilität am Aktienmarkt sehen werden, da die Wirtschaft weiterhin auf die Zinserhöhungen und CPI-Daten reagiert. Alles, was wir vorerst tun können, ist, die Situation zu beobachten, um zu sehen, wie die Wirtschaft reagiert.

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