So geben Superreiche ihr Vermögen steuerfrei an die Erben weiter, wenn die Märkte am Boden liegen

A miese Börse ist für Anleger oft kein Grund zum Jubeln. Aber für die Superreichen könnte es einen Weg bieten, die Erbschaftssteuern später zu senken.

Das liegt daran, dass eine Art von Trust ihnen bessere Chancen bietet, etwas Vermögen steuerfrei auf ihre Kinder, Enkelkinder oder andere Erben zu übertragen, wenn die Märkte fallen – aber eine spätere Erholung wird laut Nachlassplanern erwartet.

Ein Grantor-retained Annuity Trust – kurz „Grat“ ausgesprochen – erleichtert die Leistung.

Grundsätzlich legen die Reichen Vermögenswerte wie Aktien oder Anteile an einem Privatunternehmen für eine bestimmte Zeit, vielleicht zwei, fünf oder zehn Jahre, in den Trust. Danach geht jegliches Investitionswachstum auf die Erben über und der Eigentümer erhält sein Kapital zurück.

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Indem sie jegliche zukünftige Wertsteigerung aus ihrem Nachlass verlagern, können die Reichen Erbschaftssteuern im Todesfall vermeiden oder reduzieren. Der Anlagezuwachs wird zu einer steuerfreien Schenkung an die Erben. Ohne Wachstum geht der Vermögenswert einfach ohne Vermögensübertragung an den Eigentümer zurück.

Herabgesetzte Vermögenswerte, deren Wert während der Laufzeit des Trusts wahrscheinlich „explodieren“ wird, ergeben daher die höchste Erfolgswahrscheinlichkeit.

Das S & P 500 Index, ein Barometer für US-Aktien, ist in diesem Jahr um etwa 24 % gefallen – was es zu einem reifen Zeitpunkt macht, um einen Grantor-retained Annuity Trust in Betracht zu ziehen, sagten Nachlassplaner.

„Es ist vernünftig anzunehmen, dass sich der Markt in den nächsten zwei Jahren verbessern wird“, sagte Megan Gorman, Gründerin und geschäftsführende Gesellschafterin von Chequers Financial Management in San Francisco, über Trusts mit einer Laufzeit von zwei Jahren. „Wir werden wahrscheinlich eine erhebliche Wertschätzung an die Begünstigten weitergeben.“

Die Grat-Technik ist laut Experten am sinnvollsten für Haushalte, die der Erbschaftssteuer unterliegen.

Die eidgenössische Nachlasssteuer wird zu 40 % auf Nachlässe erhoben im Wert von mehr als 12.06 Millionen US-Dollar im Jahr 2022. Der steuerpflichtige Betrag ist doppelt so hoch oder 24.12 Millionen US-Dollar für verheiratete Paare.

Zwölf Bundesstaaten plus Washington, DC, haben ebenfalls eine Nachlasssteuer auf Bundesstaatsebene, deren Beträge und Schwellenwerte variieren. gemäß an die Steuerstiftung.

Einige der die reichsten Menschen der Nation und namhafte Geschäftsleute haben Grats genutzt, Berichten zufolge. Dazu gehören Michael Bloomberg; Meta-Mitbegründer Mark Zuckerberg; Sheldon Adelson, der verstorbene Casino-Magnat; die Walton-Familie von Wal-Mart-Ruhm; Charles Koch und sein verstorbener Bruder David Koch; Modedesigner Calvin Klein; Laurene Powell Jobs, die Witwe des Apple-Gründers Steve Jobs; Medienmogul Oprah Winfrey; Lloyd Blankfein, Senior Chairman von Goldman Sachs; Stephen Schwarzman, Vorsitzender und Mitbegründer der Private-Equity-Firma Blackstone.

„Es ist das Zehntel von 1 % der Gesellschaft, auf das dies wirklich zutrifft“, sagte Richard Behrendt, ein Nachlassplaner aus Mequon, Wisconsin, und ehemaliger Nachlasssteueranwalt beim IRS, über die Trusts. „Aber für dieses Segment denke ich, dass es eine einmalige Gelegenheit ist.“

Die Schwelle für die Nachlasssteuer soll ab 2026 halbiert werden, sofern der Kongress keine Verlängerung vorsieht. Ein von den Republikanern verabschiedetes Steuergesetz aus dem Jahr 2017 verdoppelte die Schwelle für die Erbschaftssteuer auf etwa das derzeitige Niveau, jedoch nur vorübergehend.

Diese bevorstehende Frist könnte bedeuten, dass Personen mit einem Vermögen von etwa 6 Millionen US-Dollar (oder 12 Millionen US-Dollar für verheiratete Paare) jetzt auch eine Vermögensübertragung abwägen könnten, sagten Experten.

Doch steigende Zinsen sind eine Herausforderung.

Das liegt am komplexen Innenleben dieser Trusts. Das Investitionswachstum muss technisch gesehen eine bestimmte Schwelle überschreiten – die „7520 Zinssatz“, auch bekannt als „Hurdle“-Rate – steuerfrei von seinem Nachlass zu übergeben.

Der monatlich festgelegte 7520-Kurs liegt derzeit mit 4 % deutlich im Plus 1% im Oktober 2021. Es ist als Federal Reserve aufgestiegen erhöht seinen Referenzzinssatz aggressiv um die hohe Inflation zu reduzieren.

Hier ist ein Beispiel dafür, wie dies auf einen Grantor-retained Annuity Trust zutrifft. Nehmen wir an, die Investitionen in einen zweijährigen Trust sind in dieser Zeit um 6 % gestiegen. Ein Trust, der im Oktober 2021 an die Hurdle Rate gebunden ist, würde 5 % des Gesamtwachstums an Erben weitergeben; Für einen in diesem Monat gegründeten Trust würde dies jedoch auf 2 % fallen.

„Die Hurdle Rate ist in einem Jahr um 400 % gestiegen“, sagte Charlie Douglas, ein zertifizierter Finanzplaner mit Sitz in Atlanta und Präsident von HH Legacy Investments. „Ich denke, die Strategie hat immer noch einige Vorzüge, aber sie ist etwas schleppender.“

Und während die Technik bei einem deutlichen Marktrückgang sinnvoll ist, ist es schwer zu sagen, wie schnell sich die Aktien erholen werden, fügte Douglas hinzu.

„Es ist immer schwierig, das Tief zu nennen“, sagte er.