So spielen Sie übertriebene China-Befürchtungen für eine Dividende von 9.5 %

Die jüngsten Schlagzeilen haben einige Leser dazu angespornt, über China zu schreiben – insbesondere darüber, was die zunehmenden Spannungen zwischen Peking und Washington (nein danke an das spießige Spionageballon-Fiasko des ersteren) für ihre Portfolios bedeuten könnten.

Zunächst einmal müssen wir immer bedenken, dass Aktien – und insbesondere meine bevorzugte Art, Aktien zu halten (durch eine ertragsstarke geschlossener Fonds oder CEF) – sind wirklich a langfristig Investition. Ich weiß, das klingt offensichtlich, aber es kann leicht vergessen werden, wenn alarmierende Schlagzeilen – sagen wir ein Krieg oder eine Pandemie – über unsere Bildschirme flimmern.

Mit anderen Worten, globales Chaos ist für Aktien wirklich nichts Neues. Der Unterschied heute besteht darin, dass wir mehr denn je miteinander verbunden sind, sodass jede Bewegung eines der amerikanischen Gegner umso mehr betont wird. Aus diesem Grund haben Aktien seit mehreren Jahrzehnten eine durchschnittliche annualisierte Rendite von rund 8.5 % erzielt.

Aber Chinas neuester Schritt die Stellen Sie sich die Frage, ob wir heutzutage besser US-amerikanische oder internationale Aktien (oder Fonds) besitzen sollten. Schauen wir uns also an, aus welcher Richtung hier der Wind weht. Dann werden wir über einen CEF mit einer Rendite von 9.5 % sprechen, den ich für diesen Marktmoment als perfekt ansehe.

Amerikanische oder internationale Aktien?

Eine große Frage ist derzeit, ob der Abschwung der Globalisierung, den wir beobachten, das Ende ausländischer Investitionen bedeutet, insbesondere in China. Werden wachsende Spannungen Öl ins Feuer gießen und chinesische Unternehmen ermutigen, nach innen zu schauen und ihre globalen Ambitionen aufzugeben?

Kurz gesagt, die Antwort ist nein. Vor kurzem hat Bloomberg eine Liste chinesischer Firmen katalogisiert, die dank der wachsenden Zusammenarbeit mit europäischen Partnern international expandieren wollen. Zum Beispiel haben Sie vielleicht noch nie von Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co. gehört, aber sie haben kürzlich durch eine Partnerschaft mit der SIX Swiss Exchange Milliarden von US-Dollar gesammelt. Und das ist ein Beispiel von vielen.

Also nein, internationale Aktien sind für uns Dividendeninvestoren nicht vom Tisch. Aber bevor Sie in eine internationale Aktie oder einen beliebten Übersee-ETF wie den investieren Vanguard FTSE All-World Ex-US ETF (VEU), sollten Sie sich einen entscheidenden Indikator genau ansehen: die Stärke des US-Dollars.

Wir können es tun zur Verbesserung der Gesundheitsgerechtigkeit über einen ETF namens the Invesco US Dollar Bullish ETF (UUP), der die Stärke des Dollars abbildet, dessen Niveau ein guter Weg ist, um abzuschätzen, ob ausländische Aktien ein Kauf sind oder nicht. Wenn UUP Höchststände erreicht, tendieren ausländische Aktien zum Ausverkauf, weshalb jeder, der VEU gekauft hat, als der UUP Ende letzten Jahres seinen Höhepunkt erreichte, die auf Amerika ausgerichteten Fonds übertroffen hat, obwohl diese auch ziemlich gut abschneiden.

Natürlich ist das Timing alles, denn das langfristige Halten von VEU bedeutet, dass der S&P 500 um einen großen Abstand schlechter abschneidet.

Da wir bei Contrarian Outlook langfristige Investoren sind, versuchen wir nicht, die Währungs- oder Aktienmärkte zu timen. Aus diesem Grund empfehle ich weiterhin, den Großteil Ihres Portfolios in bewährten US-Aktien mit langfristiger Gewinnhistorie zu halten. Oder noch besser, die CEFs, die sie enthalten.

Dieser CEF gibt Ihnen eine Rendite von 9.5 % auf Amerikas beste Aktien

Das Liberty All-Star-Aktienfonds (USA) ist ein gutes Beispiel. Es liefert seit Jahrzehnten starke Gewinne und Dividenden, aber seine Rendite ist a Menge größer – derzeit satte 9.5 % – obwohl es in viele der größten S&P 500-Aktien investiert, darunter auch Amazon.com (AMZN), Apple (AAPL) und Microsoft (MSFT).

Mit USA erhalten Sie Zugang zu hochprofitablen US-Firmen, ohne dass Sie versuchen müssen, den US-Dollar zu timen. Außerdem erhältst du einen Einkommensstrom von 9.5 %, was mehr als fünfmal so viel ist wie die durchschnittliche S&P 500-Aktie. (Obwohl die jährliche Gesamtausschüttung etwas variiert, da das Management eine Politik verfolgt, 10 % seines Nettoinventarwerts – NAV oder den Wert pro Aktie seines Portfolios – als Dividenden zu zahlen.)

Apropos NAV, Sie bekommen hier einen kleinen Rabatt in Verkleidung. Das liegt daran, dass die USA, während ich dies schreibe, mit ihrem NAV auf einem ausgeglichenen Niveau handeln. Das ist ungewöhnlich für CEFs, die aufgrund des Ausverkaufs im Jahr 2022 oft mit Abschlägen gehandelt werden, und heutzutage besonders große. Die USA wurden jedoch im vergangenen Jahr mit einer durchschnittlichen Prämie von knapp 3 % gehandelt, sodass Sie hier immer noch einen Deal bekommen.

Michael Foster ist der Lead Research Analyst für Konträre Aussichten. Für weitere großartige Einkommensideen klicken Sie hier für unseren neuesten Bericht. “Unzerstörbares Einkommen: 5 Schnäppchen-Fonds mit konstanten 10.2 % Dividenden."

Offenlegung: keine