Der Rückgang der Amazon-Aktie könnte gerade erst in Gang kommen, da Bedenken hinsichtlich der Aussichten für die Kosten und das Umsatzwachstumspotenzial des Technologieriesen zunehmen, warnt ein erfahrener Technologieanalyst.
„Wir glauben, dass Amazon die größten Nachteile in unserer Mega-Cap-Abdeckung hat, da es inflationären Kostengegenwinden und potenziellen Auswirkungen einer Verlangsamung des Konsums ausgesetzt ist“, so der Tech-Analyst von Jefferies Brent Thill trug in einer Notiz an Kunden. „Wir zeigen, dass ein Bear-Case-Szenario von 60 Mrd. USD Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) bei einem 9-fachen Tiefststandsmultiplikator eine 51-Dollar-Aktie oder ~ 45 % weniger als das aktuelle Niveau ergeben würde.“
Thill, der unter Berufung auf seine führende E-Commerce-Position ein langfristiges Rating von Übergewichten (Äquivalent kaufen) für Amazon bekräftigte, fügte hinzu, dass „Investoren Vertrauen gewinnen müssen, dass die Schätzungen des Betriebsergebnisses die Talsohle erreicht haben, bevor die Aktien beginnen können, sich zu drehen“.
Der Nachrichtenfluss rund um Amazon war in den letzten Monaten eher rückläufig.
Amazon Analystenschätzungen für das dritte Quartal stark verfehlt am 27. Oktober, als das Umsatzwachstum weiter abkühlte und die Kosten hoch blieben. Für das vierte Quartal prognostizierte Amazon zwischen 140 und 144 Milliarden US-Dollar statt der damals von Analysten prognostizierten 155 Milliarden US-Dollar.
Die Aktien wurden am folgenden Tag um fast 10 % geschrumpft.
Anfang dieses Monats begann Amazon dann Berichten zufolge mit der Entlassung von 10,000 Mitarbeitern, um seine Kostenstruktur unter Kontrolle zu bekommen.
Die Aktie ist jedoch weiter gefallen – die Aktien sind im November um weitere 10 % gefallen.
„Makro [Wirtschaft] beginnt sich jetzt auf die Fundamentaldaten von Amazon auszuwirken, und wir kürzen unsere Schätzungen (20 % bis 30 % Kürzung der Betriebseinnahmen für 2023 und 2024)“, so der Tech-Analyst von EvercoreISI Mark Mahaney schrieb kürzlich in einer Notiz.
Brian Sozi ist ein Editor-at-Large und Anker bei Yahoo Finance. Folgen Sie Sozzi auf Twitter @ BrianSozzi und LinkedIn.
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/amazon-stock-analyst-worse-115941463.html