Hier sind 4 Dinge, die kleine Banken jetzt tun müssen

Nach der größten Bankenpleite seit der Großen Finanzkrise befinden sich kleine Banken in einem ganz besonderen Umfeld. Kleine Banken werden heute mehr denn je gebraucht, aber sie müssen das aktuelle Umfeld mit Weisheit, einem Gleichgewicht aus Protektionismus und Wachstumsorientierung meistern. Die jetzt getroffenen Entscheidungen werden vor allem kleine Banken in wenigen Jahren in die Kategorie Erwerber oder Erwerber einordnen.

Im Folgenden sind vier Dinge aufgeführt, die kleine Banken jetzt tun müssen, wenn sie versuchen, auf der anderen Seite dieser aktuellen Krise erfolgreich zu sein:

1) Erkennen Sie, dass dies genau das ist, was die Fed will

Jerome Powell will die Wirtschaft drastisch bremsen. In einem Jerome Powells die stärksten Reden Er sprach sich sehr klar dafür aus, die Inflation zu bekämpfen, die Wirtschaft zu bremsen und die anderen Opfer dabei zu ignorieren. Konkret sagte er:

„Wenn die Öffentlichkeit erwartet, dass die Inflation im Laufe der Zeit niedrig und stabil bleibt, dann wird sie das wahrscheinlich tun, wenn es keine größeren Schocks gibt. Das Gleiche gilt leider auch für die Erwartung einer hohen und volatilen Inflation. In den 1970er Jahren, als die Inflation anstieg, verfestigte sich die Erwartung einer hohen Inflation in der wirtschaftlichen Entscheidungsfindung von Haushalten und Unternehmen. Je stärker die Inflation stieg, desto mehr erwarteten die Menschen, dass sie hoch bleiben würde, und sie ließen diese Überzeugung in Lohn- und Preisentscheidungen einfließen. Wie der ehemalige Vorsitzende Paul Volcker es auf dem Höhepunkt der Großen Inflation im Jahr 1979 ausdrückte: „Die Inflation ernährt sich teilweise von selbst, daher muss ein Teil der Aufgabe der Rückkehr zu einer stabileren und produktiveren Wirtschaft darin bestehen, den Griff der Inflationserwartungen zu brechen. '"

Jerome Powell will, in Anlehnung an die klugen Taten seiner Vorgänger, nach seinen eigenen Worten „den Griff der Inflationserwartungen brechen“. Ein paar Banken auf diesem Weg zu sprengen, ist von viel geringerer Bedeutung. Um sein scheinbar edles Ziel zu erreichen, müssen die Kreditgeber mehr Angst vor dem Scheitern haben als davor, Wachstumschancen zu verpassen, ohne die Liquidität des Finanzsystems auszutrocknen – ein knappes Gleichgewicht.

Was letztendlich nett an der aktuellen Zusammensetzung der Finanzentscheidungsträger von Jerome Powell als Fed-Vorsitzender und Janet Yellen als Finanzministerin ist, ist, dass sie verkünden können sofortige Linderung für das Bankensystem, bevor der Markt am Montagmorgen öffnet, um eine Ansteckung abzuwehren.

2) Greifen Sie auf neue Regierungsprogramme zu und beleben Sie Ihre Beziehung zur Federal Home Loan Bank

Am Sonntag, 12. März^th, kam die Regierung zur Rettung, als wäre es noch einmal 2008. Das brandneue Programm zur Finanzierung von Banklaufzeiten ist ein rettender Blitzableiter für Banken. In den nächsten zwei Jahren können die Banken einen erheblichen Teil der negativen Auswirkungen der Zinserhöhungen der Fed auf ihre Liquidität, insbesondere im Zusammenhang mit ihren staatlich gesicherten Vermögenswerten, zunichte machen. Scheinbare Finanzinstitute können staatlich gesicherte Vermögenswerte unabhängig von ihrem aktuellen Wert zum Nennwert verpfänden. Dies ist wichtig, weil staatlich gesicherte Vermögenswerte, die vor 18 Monaten gekauft wurden, heute aufgrund der höheren Zinssätze weit weniger wert sind als der Nennwert. Basierend auf dem aktuellen Term Sheet kann eine Bank diese Vermögenswerte heute verpfänden und dann am/oder vor dem 11. März 2024 erneut verpfänden. Dies bietet Banken zwei Jahre lang neue Liquiditätsoptionen, öffnet aber auch der Fed das Fenster, um die Zinssätze anzuheben um die Inflation zu bekämpfen, ohne dem US-Finanzsystem so viel Schaden zuzufügen, wie es am Freitag, dem 10^th.

Aber wie stark werden kleine Banken dieses und andere Programme nutzen?

Die 11 Federal Home Loan Banks bieten ständig die attraktivste Liquidität auf dem Markt für kleine Banken. Allerdings ist es weniger wahrscheinlich, dass kleine Banken ihre Nutzung der Liquiditäts- und Sicherheitenprogramme der Federal Home Loan Bank im Vergleich zu ihren größeren Konkurrenten maximieren. Für kleinere Banken ist es aufgrund der Größe und aus anderen Gründen schwieriger, sich zu engagieren, aber es könnte keinen wichtigeren Zeitpunkt für kleine Banken geben, die richtigen Talente einzustellen, zu beraten oder zu gewinnen, um ihnen zu helfen, sowohl die Liquidität als auch die Erträge zu verbessern Federal Home Loan Bank und die bevorstehenden Regierungsprogramme.

3) Für Einzahlungen in die Offensive gehen

Innerhalb von 48 Stunden nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank erhielt ich zahlreiche E-Mails von sehr großen Banken, die ihre operativen Treasury-Dienstleistungen und andere Unterstützung im Zusammenhang mit Sicht- und Termineinlagen anboten. Diese E-Mails sind eine eindeutige Jagd nach Einzahlungen und Kundenwachstum. Wie schnell werden kleinere Banken in der Lage sein, ihre Kommunikations- und Marketingbemühungen hochzufahren, um von der unbestrittenen Umstrukturierung der Einlagen, die jetzt offiziell im Gange ist, zu profitieren?

Die Silicon Valley Bank war keine kleine Bank, daher ist die Art und Weise, dies zu kommunizieren, anders, als wenn es sich um ein kleines Finanzinstitut handeln würde. Kleine Banken sind am besten bedient, wenn sie sich auf ihre einzigartigen Eigenschaften, ihren Kundenservice, ihre lokale Präsenz und ihre persönlicheren Beziehungen zu Einlegern verlassen. Planen Sie einen Kundenbesuch ein. Richten Sie eine spezielle Telefonkonferenz ein, damit Kunden verstehen, wie unterschiedlich Ihre kleine oder mittlere Bank im Vergleich zur Silicon Valley Bank ist.

4) Verbesserung der Analysesysteme der Bank

Am Sonntag, 12. März^th, rief einer der Kommanditisten meiner Fonds an und bat uns, Daten über unser Engagement bei der Silicon Valley Bank bereitzustellen, nur zwei Tage nachdem sie von den Aufsichtsbehörden beschlagnahmt worden war. Einerseits lautet die Antwort Null, weil wir seit letzter Woche keine Einlagen bei der Silicon Valley Bank hatten. Das Risiko ist jedoch selten Null, da die Silicon Valley Bank nicht das einzige Finanzinstitut sein wird, das aufgrund der Maßnahmen der Fed und der aktuellen Wirtschaftslage scheitern wird.

Es war Silvergate vor zwei Wochen. SVBVB
letzte Woche. Unterschriftenbank diese Woche. Es wird noch mehr Ausfälle geben. Im Laufe des Geflüsters werden Managementteams von ihren Vorständen und Investoren zu ihren multidirektionalen Engagements befragt. Für Unternehmen, wie hoch ist Ihr Engagement bei dieser oder jener Bank? Wie hoch ist das durchschnittliche Kredit-Einlagen-Verhältnis der Kreditinstitute, die mehr als 25 % Ihrer Betriebskapitaleinlagen halten? Usw. Was Banken betrifft, wie viel Engagement haben Ihre Geschäftskunden mit Banken, die in Konkurs gehen könnten, oder mit Risikokapital finanzierten Startups? Während dies sehr ernste Fragen sind, die schnelle Antworten erfordern, sind die meisten kleinen Banken nicht in der Lage, schnell auf diese Analyseanfragen zu reagieren (bitte sprechen Sie ein Gebet für alle Nachwuchsanalysten in Banken). Für kleine Banken, die am anderen Ende davon erfolgreich sein wollen, werden Investitionen in Daten- und Analysetechnologien entscheidend sein, um nicht jedes Mal, wenn eine andere Bank zusammenbricht oder ein neues Regierungsprogramm entsteht, Ihre Betriebskapazität zu sprengen.