Hier sind 3 Möglichkeiten, mit einem gewissen Maß an Sicherheit bessere Renditen als Anleihen zu erzielen

Der Zweck von Anleihen besteht darin, die Aktien in Ihrem Portfolio auszugleichen. Aus diesem Grund berücksichtigen wir keine Dividendenaktien, die tendenziell abstürzen, wenn Ihre Aktien nach unten tendieren, und daher überhaupt keinen Ballast bieten.

Im Gegensatz dazu sollten Sparbriefe und die meisten mehrjährigen garantierten Renten eine Rezession kaum spüren. Intervallfonds werden in Mitleidenschaft gezogen, wenn die Wirtschaft schrumpft, neigen aber immer noch dazu, weniger volatil zu sein als Aktien. 

Hier sind drei renditestärkere Anlagen, über die Sie anstelle von Anleihen nachdenken sollten:

Treasury-Sparbriefe der Serie I. Für diejenigen, die wirklich risikoscheu sind: Diese Anleihen sind staatlich garantiert und so sicher wie nur möglich. Sie zahlen derzeit 7.12 % weil ihre Zinssätze an die Inflation gebunden sind. Der Zinssatz wird alle sechs Monate – im Mai und November – angepasst und wird wahrscheinlich nicht bestehen bleiben, aber sie sind derzeit immer noch eine großartige Investition.  

Tatsächlich besteht das größte Problem bei I-Anleihen darin, dass die Regierung den Betrag auf 10,000 US-Dollar pro Jahr begrenzt. Sie können sie elektronisch kaufen unter Treasury Direkt.

I-Anleihen unterliegen Einschränkungen. Nach dem Kauf dürfen Sie Ihr Geld ein Jahr lang nicht anfassen. Für die Inanspruchnahme Ihres Geldes zahlen Sie in den ersten fünf Jahren eine Strafe in Höhe von drei Monatszinsen. Danach gibt es keine Strafen mehr. 

Die aktuellen Zinssätze machen sie zu einem Schnäppchen, selbst wenn Sie vor Ablauf der fünf Jahre auf das Geld zugreifen müssen. 

„Selbst wenn man drei Monatszinsen verliert, schneidet man immer noch besser ab als mit anderen Anlagen“, sagt Michael Finke, Professor für Vermögensverwaltung am American College of Financial Services.

Die Zinsen, die Sie aus I-Anleihen erhalten, unterliegen der Bundessteuer, nicht jedoch den Landes- und Kommunalsteuern, was sie an Hochsteuerstandorten wie New York City oder Kalifornien doppelt attraktiv macht.

Mehrjährige garantierte Renten.Dies sind die Äquivalente von Bankeinlagenzertifikaten, mit der Ausnahme, dass sie von Versicherern verkauft werden. Ab Freitagmorgen konnten Sie bei einem Versicherer mit A-Rating eine 5-jährige MYGA mit einer Rendite von bis zu 3.15 % erwerben. Im Gegensatz dazu erzielte eine 5-jährige Staatsanleihe eine Rendite von 2.532 %, und die meisten Bank-CDs zahlen deutlich mehr. Ein ähnlicher 3-jähriger MYGA bietet eine Rendite von bis zu 2.65 %, ist aber in den letzten Wochen weniger günstig geworden, da die Rendite einer 3-jährigen Staatsanleihe auf 2.501 % gestiegen ist. 

MYGAs werden nicht wie eine Bank-CD von der US-Regierung unterstützt. Sie werden jedoch durch staatliche Versicherungsgarantiefonds abgesichert. Selbst wenn der Versicherer, der Ihnen die MYGA verkauft hat, pleitegeht, was ein seltener Fall ist, erhalten Sie Ihr Kapital zurück, allerdings mit möglicherweise geringeren Zinsen. „Solange man innerhalb der staatlichen Garantiegrenze liegt, besteht grundsätzlich kein Kreditrisiko“, sagt Larry Swedroe, Chief Research Officer bei Buckingham Strategic Wealth. 

Verschiedene Staaten haben unterschiedliche Grenzwerte und können auf der Seite der National Organization of Life and Health Insurance Guaranty Associations gefunden werden. Website .

Wenn Sie mehr als die staatliche Grenze an Ihrem Wohnort investieren möchten, können Sie MYGAs von mehr als einem Anbieter kaufen, um innerhalb der Grenze zu bleiben, sagt der Versicherungsvertreter Stan Haithcock, der sich selbst „Stan the Annuity Man“ nennt. Seine Website bietet MYGA-Angebote im ganzen Land sowie die Bonitätsbewertung des Versicherers, der sie anbietet. Um sich Kummer zu ersparen, möchte man trotz staatlicher Garantien MYGAs bei finanzstarken Versicherern kaufen. 

Durch den Kauf von MYGAs mit längerer Laufzeit können Sie möglicherweise noch höhere Zinssätze erzielen. Doch viele Finanzexperten raten davon ab. Wenn die Zinssätze weiter steigen, sind Sie an einen niedrigeren Zinssatz gebunden. 

MYGAs bieten einen potenziellen Steuervorteil. Sie müssen auf die Zinsen, die sie zahlen, keine Steuern zahlen, bis Sie das Geld abheben, was bedeutet, dass Sie sie steuerfrei übertragen können. Angenommen, Sie kaufen eine MYGA im Alter von 63 Jahren, wenn Sie noch arbeiten und sich in einer hohen Steuerklasse befinden. Mit der Abhebung des Geldes können Sie warten, bis Sie im Ruhestand sind und sich in einer niedrigeren Altersgruppe befinden. 

Im Gegensatz zu Staatsanleihen sind MYGAs nicht liquide. Wenn Sie Ihr gesamtes Geld vor Fälligkeit haben wollen, gibt es oft erhebliche Rücknahmestrafen, manchmal 8 % oder 9 %, sagt Haithcock. „Einige der Rücknahmegebühren sind räuberisch“, sagt er. 

Intervallfonds. Für diejenigen, die bereit sind, risikoreichere Vermögenswerte zu besitzen, sollten Intervallfonds in Betracht gezogen werden, die in Kreditinstrumente investieren. Viele zahlen Renditen von 7 bis 10 % – aktienähnliche Renditen mit geringerer Volatilität als Aktien.

Sie werden Intervallfonds genannt, weil sie in illiquide Vermögenswerte investieren und Sie nur vierteljährlich auf Ihr Geld zugreifen können. Und selbst dann müssen die Fonds im Allgemeinen jedes Quartal mindestens 5 % ihrer Aktien zurückkaufen. Das heißt, wenn mehrere Anleger gleichzeitig ihr Geld haben wollen, erhalten sie möglicherweise nur einen Teil zurück und müssen auf den Rest warten. 

Verschiedene Intervallfonds zielen auf unterschiedliche Bereiche des Kreditmarktes ab. Der 6.2 Milliarden US-Dollar schwere Cliffwater Corporate Lending Fund (Börsenkürzel: CCLFX) erzielte zum Jahresende eine Rendite von 7.3 %. Sie investiert in Privatkredite an mittelständische Unternehmen. Der Fonds wird ausschließlich über Anlageberater und andere Institutionen vertrieben. 

Es ist erst 2½ Jahre alt. Es verlor im März 2.15 in den frühen Tagen der Pandemie 2020 %, sagt Brian Rhone, Geschäftsführer von Cliffwater. Während der Rezession 2007/09 existierte es nicht, aber Cliffwater hat einen Index ähnlicher Kredite erstellt und errechnet, dass der Kredit 6.5 um 2008 % verloren und 13.2 um 2009 % gestiegen wäre. Das ist eine ordentliche Volatilität, aber viel weniger Aktien. Der Aktienindex S&P 500 erzielte 37 eine negative Rendite von 2008 % und verzeichnete 26.5 eine Rendite von 2009 %. 

Andere Intervallfonds verfolgen risikoreichere Strategien und bieten nicht die gleiche Portfoliostabilität wie Anleihen. Der 2.9 Milliarden US-Dollar teure Pimco Flexible Credit Income Fund (PFLEX) kann jede Art von Schulden kaufen, einschließlich Wohnkrediten und Schwellenländeranleihen. In Bezug auf das Risiko „würde ich sagen, dass es zwischen Anleihen und Aktien liegt“, sagt Christian Clayton, Executive Vice President von Pimco. 

Der Fonds hat seit seiner Auflegung im Jahr 6.3 eine durchschnittliche Rendite von 2017 % erzielt. Dazu gehörte jedoch ein Rückgang um etwa 20 % im März 2020, als die Pandemie die Wirtschaft schrumpfte. 

Aufgrund der Struktur des Intervallfonds konnten Anleger jedoch erst im Mai 2020 auf ihr Geld zugreifen, als der Fonds fast die Hälfte seiner Verluste wieder aufgeholt hatte. „Im März konnte der Fonds in die Offensive gehen und Vermögenswerte zu niedrigen Preisen kaufen, da die Anleger sie nicht zurückgeben konnten“, sagt Clayton.

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