Die Inflation bleibt hoch, und das dachte Jerome Powell, als der Vorsitzende der US-Notenbank heute vor dem Bankenausschuss des Senats aussagte. Powell machte deutlich, dass die Zentralbank die Zinsen wahrscheinlich höher als bisher erwartet anheben wird. Derzeit liegt der Leitzins der Fed zwischen 4.5 % und 4.75 %.
„Obwohl sich die Inflation in den letzten Monaten abgeschwächt hat, hat der Prozess, die Inflation wieder auf 2 % zu bringen, noch einen langen Weg vor sich und wird wahrscheinlich holprig werden … Die neuesten Wirtschaftsdaten sind stärker als erwartet, was auf das ultimative Niveau hindeutet der Zinssätze wird wahrscheinlich höher sein als bisher angenommen“, sagte Powell.
Seine Äußerungen haben die Befürchtung neu entfacht, dass die Fed eine Rezession auslösen wird, um die Inflation zu töten. An den Rentenmärkten stieg die Rendite 2-jähriger Schuldverschreibungen auf fast 5 % und damit deutlich über die 10 % der 3.9-jährigen Schuldverschreibungen, eine Ausweitung der Renditeinversion, die normalerweise als Rezessionsindikator angesehen wird.
Auch wenn die Politik der Fed, knapperes Geld und höhere Zinsen zu verdrängen, das Kapital drückt und tiefere wirtschaftliche Schmerzen droht, und Aktien im Allgemeinen als Reaktion darauf leicht nachgeben, bedeutet dies nicht, dass Anleger keine optimistischen Aktienaussichten finden können. Viele Aktien werden bei steigenden Zinsen zulegen – und die Analysten der Wall Street haben uns dabei geholfen, sie zu finden.
Wir haben das benutzt TipRanks-Datenbank Details zu zwei dieser Picks abrufen, Aktien, die bereit sind, von höheren Zinssätzen zu profitieren. Lass uns genauer hinschauen.
BGC-Partner (BGCP)
BGC Partners ist ein Small-Cap-Finanzdienstleistungsunternehmen mit Sitz in New York City, das 2004 gegründet wurde, als seine Muttergesellschaft Cantor Fitzgerald sein Maklergeschäft ausgliederte. BGC ist seitdem ein unabhängiges Unternehmen und bietet seinen Kunden derzeit eine Reihe von Maklerdiensten und Handelsausführungen mit Sprach-, elektronischen oder hybriden Makleroptionen. Zu den Produkten des Unternehmens gehören festverzinsliche Wertpapiere, Zinsswaps, Aktien und verwandte Produkte, Kreditderivate, Rohstoffe und Futures.
In jüngsten Kommentaren sagte der Vorsitzende und CEO des Unternehmens, Howard Lutnick, mit Blick auf die aktuellen Wirtschafts- und Marktbedingungen, er glaube, dass das von der Fed eingeführte höhere Zinsregime eine Rückkehr zu einer normaleren Marktbedingung vorantreiben werde, eine mit a hohe Korrelation zwischen Kreditvergabe und Volumen. Das Ergebnis werden seiner Ansicht nach positive Marktbedingungen sein, die Unternehmen, die in der Lage sind, sich darin zurechtzufinden, Rückenwind geben.
Die jüngste vierteljährliche Veröffentlichung von BGC für das 4. Quartal 22 könnte die Kommentare des CEO untermauern. BGC meldete einen Umsatz von 436.5 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 5.4 % gegenüber dem Vorjahr, aber 2 % besser als vorhergesagt entspricht. Das bereinigte EPS von 16 Cent ging im Jahresvergleich um 1 Cent zurück, übertraf aber die Prognose um 6.6 %. Noch wichtiger ist, dass die Prognose des Unternehmens für das erste Quartal mit einem Umsatz von 1 bis 515 Millionen US-Dollar deutlich über den Konsensschätzungen von 565 Millionen US-Dollar lag.
In Bezug auf diese Aktie für die Credit Suisse ist Analyst Gautam Sawant optimistisch und schreibt: „Mäßige Volatilität und höhere Zinssätze tragen zu einem günstigen Betriebsumfeld für BGCP im Jahr 2023 bei … Makroökonomische Faktoren verbessern die fundamentale Story für die Stimme des Unternehmens /hybrides Interdealer-Broker-Geschäft. Wir stellen fest, dass die FMX-Plattform ebenfalls auf dem Weg zu einem Start im 2Q23 ist. Wir glauben, dass BGCP im Jahr 2023 weiterhin gut positioniert ist, um durch ein stärkeres Handelsumfeld bei Zins-, Kredit- und Devisen-, Energie- und Aktienprodukten ein Umsatzwachstum zu erzielen.“
Vor diesem Hintergrund ist es kein Wunder, dass Sawant BGCP mit „Kaufen“ bewertet, und sein Kursziel von 8 $ impliziert, dass es ein einjähriges Aufwärtspotenzial von 56 % hat (Um sich Sawants Erfolgsbilanz anzusehen, Klicke hier)
BGC Partners ist unter dem Radar der meisten Analysten gerutscht; Sawant ist derzeit der einzige Bulle im Bild – wobei die Aktie einen moderaten Kauf-Analystenkonsens aufweist. (Sehen BGCP-Aktienprognose)
Corebridge Financial (CRBG)
Die zweite Aktie, die wir uns ansehen werden, ist ein anderes Finanzdienstleistungsunternehmen. Corebridge wurde letztes Jahr vom Versicherungsriesen AIG abgespalten und ging durch einen Börsengang an die Börse. Das Unternehmen bietet Kunden auf den US-Märkten jetzt eine Reihe von Altersvorsorgelösungen und Versicherungsprodukten an. Zu den Angeboten von Corebridge gehören Renten, Vermögensverwaltung und Lebensversicherungen.
Beim Börsengang kamen 80 Millionen Aktien mit einem Angebotspreis von jeweils 21 US-Dollar auf den Markt. Der Börsengang brachte 1.68 Milliarden US-Dollar ein und war damit einer der größten Börsengänge des Jahres. Corebridge beschaffte durch die Veranstaltung kein neues Kapital, da alle Erlöse an AIG gingen.
Im Februar dieses Jahres veröffentlichte Corebridge seine Ergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 4 und übertraf unterm Strich die Erwartungen. Das Unternehmen wies für das Quartal ein Betriebsergebnis nach Steuern von 2022 Millionen US-Dollar aus, was 574 Cent pro Aktie entspricht. Diese EPS-Zahl lag deutlich über den prognostizierten 88 Cent, ein solider Schlag von 69 %.
In einer Kennzahl, die Investoren interessieren sollte, zeigte der Bericht von Corebridge, dass seit dem Börsengang 296 Millionen US-Dollar an Dividendenzahlungen ausgezahlt wurden. Dies ist auf drei aufeinanderfolgende Dividendenerklärungen von 23 Cent pro Stammaktie zurückzuführen, seit mit den Zahlungen im Oktober begonnen wurde. Die jüngste Erklärung, die letzten Monat abgegeben wurde, legte die Märzzahlung für den 31. des Monats fest. Zum aktuellen Kurs beläuft sich die Dividende annualisiert auf 92 Cent und ergibt eine Rendite von 4.6 %; dies ist mehr als das Doppelte der durchschnittlichen Dividendenrendite von im S&P notierten Unternehmen.
Corebridge ist dem 5-Sterne-Analysten Mark Dwelle von RBC aufgefallen, der über das Unternehmen schreibt: „Corebridge ist gut auf steigende Zinssätze eingestellt, da dies positiv auf die Nettoanlagespreads wirkt und Flexibilität bei der Verbesserung der Produkteigenschaften bietet inkrementelle neue Geschäftsströme vorantreiben … wir erwarten, dass sich die positiven Auswirkungen 23 zunehmend bemerkbar machen werden.“
„Wir gehen davon aus, dass das Unternehmen sein Aktienrückkaufprogramm beginnend in Q2/23 starten kann (eine Dividende wurde bereits letztes Jahr eingeführt). Wir stehen CRBG-Aktien weiterhin positiv gegenüber und sind der Meinung, dass die Bewertung (0.6x Buchwert ex AOCI) die Ertragskraft des Unternehmens nicht vollständig anerkennt“, fügte Dwelle hinzu.
Nach Ansicht von Dwelle hat Corebridge als öffentliches Unternehmen einen starken Start hingelegt, und er stuft die Aktien mit Outperform (dh Kauf) ein. Er setzt sein Kursziel auf 26 $ und schlägt für die Aktie in den nächsten 30 Monaten ein Aufwärtspotenzial von ca. 12 % vor. (Um Dwelles Erfolgsbilanz zu sehen, Klicke hier)
In seiner kurzen Zeit auf den öffentlichen Märkten haben 6 Analysten Bewertungen von CRBG-Aktien eingereicht, darunter 4 zum Kaufen und 2 zum Halten für ein moderates Kauf-Konsensrating. Die Aktie wird für 20.04 $ gehandelt und ihr durchschnittliches Kursziel von 27.67 $ deutet auf ein Potenzial für eine 38 %-ige Wertsteigerung von diesem Niveau aus. (Sehen CRBG-Aktienprognose)
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/high-rates-pain-others-gain-004241804.html