Hedgefonds verdoppeln ihre Rohstoffwetten, wobei einige große Gewinne erzielen

(Klicken hier um den Delivering Alpha-Newsletter zu abonnieren.)

Hedgefonds haben ihre Rohstoffwetten ausgeweitet, da die Preise während der geopolitischen Turbulenzen in die Höhe schossen, und Manager mit großem Engagement erzielen beträchtliche Gewinne.

Nach Angaben von Morgan Stanley Prime Brokerage verzeichnete der Energiesektor im vergangenen Monat im Vergleich zu anderen Aktiengruppen die meisten Nettokäufe von Hedgefonds. Die Kombination aus Käufen und der Outperformance im Energiesektor führte dazu, dass das Nettoengagement für die Hedgefonds-Community ein Zweijahreshoch erreichte, heißt es in den Daten.

Rohstoffe waren in diesem Jahr ein klarer Gewinner an der Wall Street, da die weltweite Nachfrage und der Krieg in der Ukraine das Angebot belasteten. WTI Rohöl Während der eskalierten geopolitischen Spannungen überstieg der Ölpreis letzte Woche kurzzeitig die 130-Dollar-Marke pro Barrel – ein 13-Jahres-Hoch. Aufgrund des steigenden Ölpreises ist der Energiesektor des S&P 500 in diesem Jahr um 30 % gestiegen und hat damit den Gesamtmarkt weit übertroffen.

Auch andere Rohstoffpreise sind im Zuge der Störung in die Höhe geschossen. Aluminium erreichte kürzlich Rekordhöhen, während Weizen-Futures angesichts einer Angebotsknappheit mehrjährige Höchststände erreichten. Nickelpreise mehr als verdoppelt Innerhalb weniger Stunden kletterte der Preis am 8. März inmitten eines massiven Short Squeeze auf über 100,000 US-Dollar pro Tonne. Die Heizöl-Futures sind in diesem Jahr um mehr als 30 % gestiegen.

Laut einer Person, die mit den Renditen des Unternehmens vertraut ist, hat der konträre, wertorientierte Hedgefonds Equinox Partners, der sich auf Edelmetallbergbauunternehmen sowie Explorations- und Produktionsunternehmen konzentriert, im bisherigen Jahresverlauf eine Rendite von über 14 % erzielt.

„Sie sind eine gute Absicherung gegen Inflation und eine gute geopolitische Absicherung“, sagte Sean Fieler, Chief Investment Officer bei Equinox Partners. „Es gibt eine längerfristige Geschichte. Metalle sind die Energie der Zukunft, und ich denke, dass der Markt einige Zeit brauchen wird, um sich damit klar zu werden.“

Unterdessen hat Soroban Capital seit Februar mit seinen Rohstoffwetten mindestens mehrere hundert Millionen Dollar verdient. Das Wall Street Journal berichtete. Soroban antwortete nicht auf die Bitte von CNBC um einen Kommentar.

Auch andere namhafte Investoren setzen verstärkt auf den Energiesektor.

Warren Buffetts Berkshire Hathaway sammelte weiterhin Anteile an Occidental Petroleum Diese Woche bringt es seinen Gesamteinsatz des Ölgiganten auf über 7 Milliarden US-Dollar nach dem letzten Kaufrausch.

Milliardär Investor Leon Cooperman sagte Anfang dieser Woche Energieaktien sind günstig relativ zu den Rohstoffpreisen. Er sagte, seine beiden Favoriten seien kanadische Unternehmen Turmalinöl und Überragende Ressourcen.