Haben Sie einen Geldsegen? Es könnte sich auf Ihre Sozialversicherung auswirken

Während Ihrer gesamten Karriere ist es wahrscheinlich, dass ein Teil Ihres Einkommens in jeder Zahlungsperiode für Sozialversicherungsleistungen aufgewendet wurde. Der Zweck? Wenn Sie in Rente gehen, können Sie monatlich von diesem Programm profitieren. So erhalten Sie zusätzlich zu Ihrer persönlichen Altersvorsorge ein zusätzliches Einkommen. Wenn Ihre Arbeit Sie im Laufe der Jahre zum Bezug einer Rente berechtigt hat, können diese Zahlungen jedoch die Sozialversicherungsleistungen verringern, auf die Sie ansonsten Anspruch hätten. Diese Reduzierung wird als Windfall Elimination Provision oder WEP bezeichnet.

Erwägen Sie, mit a zu arbeiten Finanzberater wenn Sie finanzielle Pläne für Ihren Ruhestand machen.

Was ist die Bestimmung zur Eliminierung von Windfall?

Die Windfall Elimination Provision (WEP) ist eine Formel, die effektiv reduziert Sozialversicherung und Erwerbsunfähigkeitsrente für bestimmte Rentner, die im Ruhestand zusätzlich zu ihren Sozialversicherungsbeiträgen eine Rente beziehen.

WEP gilt für Sozialversicherungsempfänger, deren Rente aus einem nicht versicherten Job stammt oder der dies nicht getan hat in FICA einzahlen. Wenn Sie keine Sozialversicherungssteuern von Ihren Gehaltsschecks einbehalten haben und dann eine Rente aus diesem Job erhalten, können Sie wahrscheinlich damit rechnen, dass Ihre Sozialversicherungsleistungen im Ruhestand gekürzt werden.

Die Mitnahmeregelung wurde 1983 als Leistungssicherung eingeführt. Es verhindert, dass bestimmte Arbeiter voll kassieren Sozialleistungen zusätzlich zur Rente, ohne für ihre Karriere genug in die Sozialversicherung eingezahlt zu haben.

Die WEP-Formel berücksichtigt die Anzahl der Jahre, in denen Sie Sozialversicherungssteuern einbehalten haben. Es verwendet dann eine gleitende Skala, um Ihre Leistungen im Anrechnungsjahr (ELY) zu bestimmen.

Wie das WEP angewendet wird

Die Bestimmung zur Beseitigung von Windfall wirkt sich sowohl auf die Sozialversicherung als auch auf die Invaliditätsleistungen aus. Es berechnet eine faire Leistung, die proportional zur Anzahl der Jahre ist, in denen Sie erhebliche Einkünfte aus einem berechtigten Job hatten (einem, der FICA einbehalten hat). WEP-Reduktionen werden auf einer gleitenden Skala angewendet. Wenn Sie beispielsweise 30 oder mehr Jahre lang erhebliche Einkünfte aus einem sozialversicherungspflichtigen Job haben, können Sie 90 % Ihrer Sozialversicherungsleistungen erhalten, selbst wenn Sie auch eine Rente aus einem nicht versicherungspflichtigen Job beziehen.

Die Geschichte geht weiter

Wenn Sie jedoch weniger als 20 Jahre in einem anspruchsberechtigten Job mit beträchtlichem Einkommen gearbeitet haben – und eine Rente aus einem nicht gedeckten Beruf beziehen – können Sie jedoch nur bis zu 40% Ihrer Sozialversicherungsleistungen erhalten.

Die WEP-Berechnung wird vor anderen Leistungsanpassungsberechnungen angewendet, wie z Vorruhestandskürzungen, verspätete Altersgutschriften und COLA.

Bereitstellungslimits

Wenn Sie Sozialversicherungsleistungen beziehen, während Sie eine Rente aus einem nicht versicherten Job beziehen, gilt höchstwahrscheinlich das WEP. Tatsächlich waren im Dezember 2020 mehr als 1.9 Millionen Amerikaner vom WEP betroffen. Nach Angaben der Federation of American Scientists waren die meisten von ihnen ehemalige Staats- und Bundesangestellte.

Es gibt jedoch Grenzen dafür, wie viel diese Bestimmung Ihre Sozialversicherungszahlungen reduzieren kann. Dies gilt insbesondere, wenn Sie eine kleinere Rente beziehen.

Die WEP hat eine maximale Kürzung in Höhe von 50 % der Renten- oder Altersleistungen aus einer nicht gedeckten Beschäftigung. Dies bedeutet, dass Ihre Sozialversicherungsleistungen unabhängig davon, wie viele Jahre Sie verbrachten (oder nicht verbracht haben), beträchtliche Einkünfte aus einer versicherten Beschäftigung bezogen haben, nicht um mehr als die Hälfte Ihrer Rentenzahlung gekürzt werden.

Wer ist vom WEP ausgenommen?

Wenn Sie eine Rente aus einem nicht versicherten Arbeitsplatz beziehen, unterliegen Ihre Leistungen nicht automatisch der Mitnahmeregelung. Es gibt einige wichtige Ausnahmen.

Sie haben 30 oder mehr Jahre anspruchsberechtigt Geld online verdienen. Wenn Sie 30 oder mehr Jahre in einem anderen Job mit beträchtlichem Einkommen gearbeitet haben, der Sozialversicherung einbehalten hat, sind Sie von WEP befreit. Erhebliche Einkünfte werden ab 26,550 USD für das Jahr 2021 definiert. Diese Befreiung gilt im Allgemeinen für Rentner, die eine begonnen haben zweite Karriere nach ihrer ersten Pensionierung. Es kann auch denen zugute kommen, die in der Mitte ihrer Karriere den Arbeitsplatz gewechselt haben.

Sie hatten vorher Anspruch auf Rentenzahlungen 1986. Wenn Sie vor dem Jahr 1986 berechtigt waren, Rentenzahlungen von Ihrem nicht berechtigten Job anzunehmen, unterliegen Sie keiner WEP-Anpassung Ihrer Sozialversicherungsleistungen.

Sie sind ein Bundesangestellter, dessen Dienst- und Sozialversicherungsschutz am 1. Januar 1984 begann. Durch die WEP-Pflichtversicherungsregelung sind Bundesbedienstete, die Anfang 1984 im Dienst waren, ausgenommen.

Sie beziehen eine Eisenbahnrente. Wenn Ihre einzige Rente aus einer Beschäftigung bei der Eisenbahn stammt, ist sie von der WEP befreit.

Fazit

Das WEP zielt darauf ab, Rentner vor dem unfairen Vorteil zu bewahren, volle Sozialversicherungsleistungen zu erhalten, wenn sie auch eine Rente von einer Arbeit beziehen, die nicht in die Sozialversicherung einbezahlt wurde. Das WEP kann anspruchsberechtigte Sozialversicherungsleistungen um bis zu 60 % reduzieren. Der maximale Abzug beträgt die Hälfte Ihrer Rentenzahlung. Um das WEP zu vermeiden, müssen Sie mindestens 30 Jahre in einer qualifizierten (sozialversicherungsberechtigten) Position mit beträchtlichem Einkommen arbeiten (für 2021 sind dies 26,500 USD oder mehr). Andere WEP-Befreiungen umfassen Eisenbahnrenten, Hinterbliebenenleistungen, Renten, die vor 1986 begonnen haben, und Bundesangestellte, deren Sozialversicherungsschutz am 1. Januar 1984 begann.

Tipps zur Sozialversicherung

• Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie Sie sich am besten auf den Ruhestand vorbereiten können, Erwägen Sie die Zusammenarbeit mit einem Finanzberater der ein Portfolio basierend auf Ihren Bedürfnissen, Ihrem Zeithorizont und Ihrer finanziellen Situation aufbauen kann. Einen Berater zu finden, muss nicht schwer sein. SmartAsset kann zu Ihnen passen mit bis zu drei Beratern in Ihrer Nähe in nur fünf Minuten. Wenn Sie bereit sind, einen zu finden, Jetzt loslegen.

• Wenn Sie es vorziehen, es alleine zu machen, verwenden Sie SmartAsset's Vermögensallokationsrechner um festzustellen, wie Sie Ihr Geld am besten zwischen Aktien, Anleihen und Bargeld aufteilen. Der Rechner basiert seine Empfehlung auf Ihrem Risikoprofil und bietet eine Aufschlüsselung der einzelnen Anlageklassen.

• Denken Sie, dass Sie vom WEP betroffen sein werden? Dann ist es wichtig, diese Leistungsminderung bei der Planung Ihrer Altersvorsorgestrategie zu berücksichtigen. In einigen Fällen müssen Sie möglicherweise mehr sparen, um eine zu haben erfolgreich finanzierte Altersvorsorge. Oder vielleicht müssen Sie den Ruhestand verschieben, um die 30-Jahres-Freigrenze zu erreichen.

Verpassen Sie keine Neuigkeiten, die sich auf Ihre Finanzen auswirken könnten. Erhalten Sie Neuigkeiten und Tipps um klügere finanzielle Entscheidungen mit der halbwöchentlichen E-Mail von SmartAsset zu treffen. Es ist 100% kostenlos und Sie können sich jederzeit abmelden. Hier anmelden.

Bildnachweis: ©iStock.com/BackyardProduction