ZUSAMMENFASSUNG
- Der Deal würde Newmont in Bezug auf die nachgewiesenen Goldreserven Kopf an Kopf mit dem Weltmarktführer Barrick bringen
- Die Goldindustrie hat in den letzten Jahren eine Konsolidierungswelle durchlaufen
- Anleger können einen höheren Preis für Newcrest erwarten
Das in Denver ansässige Goldminenunternehmen Newmont Corp. (NEM) sagte, es habe einen Aktienkauf des Konkurrenten Newcrest Mining, Australiens größtem Goldproduzenten, im Wert von 17 Milliarden US-Dollar vorgeschlagen, der die größte US-Fusion dieses Jahres darstellen würde.
Die Vereinbarung würde die Angebotslücke zwischen Newmont, dem nach Marktwert größten Goldminenunternehmen der Welt, und dem in Toronto ansässigen Weltmarktführer Barrick Gold, dem Weltmarktführer für Goldreserven, deutlich schließen. Die beiden gründeten vor vier Jahren ein kleines Joint Venture, nachdem Newmont ein Übernahmeangebot von Barrick abgelehnt hatte.
Die Goldminenindustrie, die darum kämpft, neue Quellen für ein Metall zu finden, das sowohl als finanzieller Vermögenswert als auch als Luxusgut begehrt ist, hat in den letzten Jahren eine Konsolidierungswelle durchlaufen. Steigende Kosten im Zuge der Pandemie haben diesen Trend verstärkt.
Newmonts Vorschlag kommt als Die weltweite Nachfrage erreichte im vergangenen Jahr den höchsten Stand seit 11 Jahren, wobei der Goldpreis in den letzten drei Monaten um 14 % gestiegen ist. Morgan Stanley prognostiziert, dass Gold in diesem Jahr um weitere 17 % auf 2,200 $ pro Feinunze steigen könnte.
| Die wertvollsten Goldminenunternehmen der Welt | |
|---|---|
| Firma | Marktwert |
| 1. Newmont Corp. | $ 37B |
| 2. Barrick Gold | $ 33B |
| 3. Agnico Eagle Minen Ltd. | $ 24B |
| 4. Wheaton Edelmetalle Corp. | $ 18B |
| 5. Gold Fields Limited | $ 10B |
Quellen: Yahoo! Finanzen, InsiderMonkey.com
Kein abgeschlossener Deal
Newmont sagte, es biete 0.38 seiner eigenen Aktien für jede ausstehende Aktie von Newcrest. Newmont würde 70 % des neuen Unternehmens besitzen, während Newcrest die restlichen 30 % behält.
Berichten zufolge lehnte der Vorstand von Newcrest ein früheres Newmont-Angebot von 0.363 pro Aktie ab, hat aber keine Entscheidung bezüglich des jüngsten Angebots getroffen, das die Aktien von Newcrest mit 18.80 $ bewertet, was einem Aufschlag von 22 % auf ihren Schlusskurs vom Freitag entspricht.
Die Aktien von Newcrest legten am Montag um 9.3 % auf 16.93 $ zu, was darauf hindeutet, dass die Anleger vermuten könnten, dass höhere Gebote weiterhin möglich sind. Die Aktien von Newmont fielen um bis zu 5.6 %.
Der größte Anteilseigner von Newcrest bezweifelte, dass die Preiserwartungen der beiden Unternehmen die notwendige „Symmetrie“ aufweisen. Darüber hinaus erklärte Jon Mills, ein Analyst bei Morningstar, in einer Research Note für Kunden, dass andere Goldminenunternehmen Newcrest aufgrund der Qualität seiner Vermögenswerte attraktiv finden könnten.
„Wir glauben, dass Newcrest jetzt im Spiel ist, aber wenn ein Geschäft abgeschlossen werden soll, muss es wahrscheinlich zu einem höheren Preis sein“, schrieb Mills in seiner Notiz.
Das Übernahmeangebot kommt, während Newcrest nach einem neuen Vorstandsvorsitzenden sucht. Das Unternehmen gab im Dezember bekannt, dass Sandeep Biswas, CEO der letzten acht Jahre, das Unternehmen verlassen werde. Chief Financial Officer Sherry Duhe wird als Interims-CEO fungieren, während das Unternehmen die Nachfolge von Biswas festlegt.
Reserven aufbauen
Globale Goldminenunternehmen sind seit dem Abklingen der Pandemie mit einem herausfordernden Umfeld konfrontiert, da steigende Löhne und steigende Energiepreise die Arbeits- und Produktionskosten in die Höhe getrieben haben.
Gleichzeitig haben sie weniger Erfolg bei der Suche nach neuen Lagerstätten. Von dem Gold, das Bergleute seit 1990 weltweit entdeckt haben, haben sie laut S&P Global Market Intelligence in den letzten zehn Jahren nur 6 % gefunden.
Diese Schwierigkeit hat den Appetit der großen Goldminen genährt, Deals zu finden, um ihre nachgewiesenen, aber unerschlossenen Reserven zu erhöhen. Newmont verfügt über 96 Millionen Goldmineralreserven. Der Kauf von Newcrest würde diese Zahl auf etwa 155 Millionen erhöhen, knapp unter Barricks 160 Millionen,
Barrick versuchte 2019, Newmont zu kaufen, kurz nachdem letzterer Barricks größten Konkurrenten in Kanada, Goldcorp Inc., für 10 Milliarden Dollar gekauft hatte. Newmont lehnte den Deal ab, gründete jedoch ein Joint Venture mit Barrick in Nevada, um die Kosten zu senken.
Ende letzten Jahres gaben das kanadische Unternehmen Agnico Eagle und Pan American Silver Corp. ein gemeinsames Angebot in Höhe von 4.8 Milliarden US-Dollar zum Kauf des in Toronto ansässigen Unternehmens Yamana Gold bekannt.
Bei Vollendung wäre der jüngste Vorschlag mehr als doppelt so hoch wie der geplante Kauf von National Instruments durch Emerson Electric für 7.6 Milliarden US-Dollar, was ihn zur größten US-Fusion in diesem Jahr machen würde.
Quelle: https://www.investopedia.com/newmont-takeover-bid-7106201?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo