Genworth, EBay, Bio-Lab und 7 andere Extremwertaktien

Anleger sind sich bewusst, dass Wachstumsaktien fünf Jahre in Folge Substanzaktien geschlagen haben. Was werde ich heute empfehlen? Einige Aktien mit extrem hohem Wert.

Seit 1998 habe ich das Jahr mit dem Robot-Portfolio begonnen, das die zehn günstigsten Aktien auf dem Markt umfasst. Mein Maß für die Billigkeit ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (Aktienkurs dividiert durch den Gewinn pro Aktie des Unternehmens für die letzten vier Quartale) oder kurz KGV.

Es handelt sich um Hochrisikoaktien. Die Unternehmen haben offensichtliche Probleme; sonst wären ihre Aktien nicht so günstig. Aber das lässt viel Raum für positive Überraschungen.

Um in das Robot-Portfolio aufgenommen zu werden, muss eine Aktie einen Marktwert von mindestens 500 Millionen US-Dollar, positive Gewinne und nicht zu viele Schulden (weniger als das Eigenkapital) haben.

Rekord des Roboters

In den letzten 23 Jahren hat der Roboter eine Gesamtrendite von 1,203 % erzielt, was die Rendite des Standard & Poor's 578 Index von 500 % in den Schatten stellt. Allerdings befindet sich das Unternehmen in den letzten Jahren in einer Verluststrähne, da das Wachstum den Wert übersteigt. Letztes Jahr war es das vierte Jahr in Folge, in dem es nicht gelang, den Index zu übertreffen. Der Roboter erzielte eine beachtliche Rendite von 17.2 %, aber der S&P 500 erzielte eine Rendite von 28.7 %. Bedenken Sie, dass die Ergebnisse meiner Kolumne hypothetisch sind und nicht mit den Ergebnissen verwechselt werden sollten, die ich für Kunden erhalte. Außerdem ist die Leistung in der Vergangenheit keine Vorhersage für die Zukunft.

Vielleicht ist es Neujahrsoptimismus, aber ich spüre, dass das Pendel des Marktes beginnt, in Richtung Wert auszuschlagen. Ich gehe davon aus, dass das Roboterportfolio im Jahr 2022 den Index übertreffen wird.

Und jetzt möchte ich Ihnen die neuen günstigen Angebote zu Beginn des Jahres 2022 vorstellen.

Shenandoah Telecommunications Co. (SHEN), ein Breitbandanbieter mit Sitz in Edinburg, Virginia, gilt mit einem Kurs von weniger als dem Doppelten des jüngsten Gewinns als günstigste Aktie. Analysten gehen davon aus, dass die Gewinne in diesem Jahr sinken werden, aber drei der vier Analysten, die die Aktie beobachten, sind trotzdem damit einverstanden.

Agios Pharma
AGIO
 erzielt auch weniger als das Doppelte des Verdienstes. Das in Cambridge, Massachusetts, ansässige Biotech-Unternehmen beschäftigt sich mit Krebs und seltenen genetischen Erkrankungen. Das Unternehmen hat seine Krebsbekämpfungsaktivitäten vor etwa einem Jahr für 1.8 Milliarden US-Dollar verkauft und definiert sich also neu.  

Genworth Financial
GNW
ist ein Überbleibsel dessen, was einst General Electric war
GE
Finanzimperium. Es verkauft Hypothekenversicherungen, Lebensversicherungen und Rentenversicherungen. Die Gewinne waren in den letzten Jahren sporadisch und wenig beeindruckend, aber sie haben sich in letzter Zeit verbessert. Das KGV beträgt zwei.

Was wäre 19^th-Jahrhundert-Tycoon Andrew Carnegie würde sagen, wenn er das wüsste United States Steel (X), das er gründete, war nun nur noch eine mittelgroße Aktie? In neun der letzten 15 Jahre gab es Verluste. Aber in letzter Zeit hat das Unternehmen aufgrund des Zollschutzes und der starken Nachfrage nach Stahl Gewinne erzielt. Das KGV beträgt zwei.

Ein anderer bekannter Name ist Smith & Wesson Brands (WBI), ein Gewehr- und Waffenhersteller mit Sitz in Springfield, Massachusetts. Dieses Unternehmen hatte letztes Jahr ein großartiges Jahr und die Aktie wird für das Dreifache des Gewinns verkauft. Anleger fürchten möglicherweise strenge Waffenkontrollgesetze. Ich bevorzuge diese, halte sie aber für unwahrscheinlich.

Salbei Therapeutika (SAGE), ein Biotech-Unternehmen mit Sitz in Cambridge, Massachusetts, wird ebenfalls mit dem dreifachen Gewinn gehandelt. Es zielt auf Erkrankungen des Gehirns, einschließlich Depressionen, ab. Die Aktie fiel im vergangenen Jahr um 50 %, da ein Depressionsmedikament, an dem das Unternehmen gemeinsam mit Biogen arbeitete, in klinischen Studien scheiterte.

Enova International
ENVA
ist ein Online-Verbraucherkreditunternehmen mit Sitz in Chicago. Die Gewinne sind in den letzten fünf Jahren um 57 % gestiegen, dennoch wird die Aktie nur für das Dreifache des Gewinns verkauft. Dies ist auch eine der zehn Aktien in meinem jährlichen Bunny-Portfolio.

Bio-Rad Laboratories
BIO
, ein Unternehmen für medizinische Tests, hat seinen Sitz in Hercules, Kalifornien. Die Aktie wird für das Dreifache des Gewinns verkauft, weil die Anleger befürchten, dass die Gewinne stark sinken werden, sobald die Covid-Tests nachlassen. Ich habe das Gefühl, dass wir jetzt in einer Welt leben, die mehr Tests erfordern wird, ob Covid hin oder her.

Ein Gewicht von weniger als dem Vierfachen des Verdienstes liegt vor Ironwood Pharmaceuticals
IRWD
von Boston. Sein Hauptprodukt (Linzess) behandelt das Reizdarmsyndrom mit Verstopfung. In den letzten zehn Jahren wurde die Aktie im Durchschnitt für das 15-fache des Gewinns verkauft, sodass der aktuelle Preis möglicherweise ein Schnäppchen ist.

Die Vervollständigung meiner Liste mit zehn Roboteraktien ist eBay
EBAY
, ein Online-Marktplatz für Neu- und Gebrauchtwaren, mit weniger als dem Vierfachen des Gewinns. Investoren gehen davon aus, dass es weniger Gründe geben wird, über eBay einzukaufen, sobald die Verbraucher wieder in die stationären Geschäfte zurückkehren.

Erfahrungsgemäß werden einige dieser Bestände im kommenden Jahr sinken. Aber es besteht eine gute Chance, dass einige davon so dramatisch auftauchen, dass sich die Spekulation lohnt.