Cameron Winklevoss von Genesis und Barry Silbert von DCG streiten sich um eingefrorene Gelder

Cameron Winklevoss, Präsident und Mitbegründer der digitalen Währungsbörse Gemini, beschuldigte den Leiter des Krypto-Konglomerats Digital Currency Group, sich an „bösgläubigen“ Taktiken beteiligt zu haben, besteht jedoch darauf, dass er einen komplexen Kreditstreit mit dem Unternehmen lösen will, der im Anschluss daran entstanden ist Zusammenbruch von FTX.

Der Spat ergibt sich aus einem Pakt, den Gemini mit Genesis Global Capital, dem Kreditarm der Krypto-Investmentfirma Genesis Global Trading, einer Tochtergesellschaft der Digital Currency Group, geschlossen hat. Gemini bot den Nutzern über sein Kreditprodukt Gemini Earn Renditen von bis zu 8 %. Um diese Renditen zu erzielen, verlieh Gemini die Gelder der Nutzer an Genesis Global Capital, die sie wiederum an institutionelle Kreditnehmer verlieh.

Wenige Tage nachdem FTX Konkurs angemeldet hatte, stellte Gemini pausierte Einlösungen für seine Gemini Earn Service, da Genesis Global Capital auch die Neuvergabe und Rückzahlung von Krediten ausgesetzt hat. Gemini hat jede Beteiligung an Sam Bankman-Frieds Krypto-Imperium bestritten, aber Genesis sagte in einem Tweet vom 10. November, dass sein Derivategeschäft rund 175 Millionen US-Dollar an Geldern an FTX gebunden hat.

Winklevoss schrieb am Montag einen offenen Brief an den Chef der Digital Currency Group, Barry Silbert, in dem er behauptete, Silbert habe sich mehrfach geweigert, sich mit dem Gemini-Team zu treffen, um eine Lösung für die Liquiditätskrise zu finden, mit der Kunden von Gemini Earn konfrontiert sind.

Dem Schreiben zufolge schulden Gemini Earn-Kunden mehr als 900 Millionen US-Dollar von Genesis.

„In den letzten sechs Wochen haben wir alles in unserer Macht Stehende getan, um in gutem Glauben und auf kooperative Weise mit Ihnen zusammenzuarbeiten, um eine einvernehmliche Lösung für Sie zu erreichen, die 900 Millionen US-Dollar zurückzuzahlen, die Sie schulden, und Ihnen gleichzeitig dabei zu helfen, Ihr Geschäft zu erhalten. “, sagte Winklevoss in dem Brief, der am Montag öffentlich getwittert wurde.

„Wir wissen, dass jede Umstrukturierung Anlaufkosten mit sich bringt, und manchmal geht es nicht so schnell, wie wir es uns alle wünschen. Es wird jedoch jetzt klar, dass Sie sich auf böswillige Verzögerungstaktiken eingelassen haben.“

Winklevoss beschuldigte Silbert, sich hinter „Anwälten, Investmentbankern und Prozessen“ zu verstecken, und fügte hinzu: „Nach sechs Wochen ist Ihr Verhalten nicht nur völlig inakzeptabel, es ist gewissenlos.“ Er behauptete auch, dass die Digital Currency Group und Genesis „mehr als vermischt“ seien.

Digitale Währungsgruppe schuldet Genesis 1.675 Milliarden Dollar. Die Schulden bestehen aus einer Verbindlichkeit in Höhe von 575 Millionen US-Dollar, die im Mai 2023 fällig wird, und einem Schuldschein in Höhe von 1.1 Milliarden US-Dollar, den Genesis an Three Arrows Capital ausgegeben hat und den die Digital Currency Group nach dem Zusammenbruch des umstrittenen Krypto-Hedgefonds übernommen hat.

„Um es klar zu sagen, dieses Chaos ist vollständig von Ihnen selbst verursacht. Die Digital Currency Group (DCG) – deren Gründer und CEO Sie sind – schuldet Genesis (ihrer hundertprozentigen Tochtergesellschaft) ~1.675 Milliarden“, sagte Winklevoss.

„Das ist Geld, das Genesis Earn-Benutzern und anderen Gläubigern schuldet. Sie haben dieses Geld – das Geld von Schullehrern – genommen, um gierige Aktienrückkäufe, illiquide Risikoinvestitionen und Kamikaze-Grayscale-NAV-Trades (Nettoinventarwert) zu betreiben, die das gebührenerzeugende verwaltete Vermögen (AUM) Ihres Trusts in die Höhe getrieben haben; alles auf Kosten der Gläubiger und alles zu Ihrem persönlichen Vorteil.“

Neben Genesis besitzt die Digital Currency Group auch Grayscale, den umkämpften Digital Asset Manager. Grayscale steht vor eigenen Schwierigkeiten, da sein Grayscale Bitcoin Trust mit einem Abschlag von 45 % auf den Preis seines zugrunde liegenden Vermögenswerts gehandelt wird, selbst wenn Bitcoin auf Mehrjahrestiefstständen gehandelt wird.

„DCG hat sich nicht 1.675 Milliarden Dollar von Genesis geliehen“, antwortete Silbert am Montag auf den Tweet von Winklevoss.

„DCG hat noch nie eine Zinszahlung an Genesis versäumt und ist bei allen ausstehenden Darlehen aktuell; Die nächste Darlehenslaufzeit ist Mai 2023“, fügte er hinzu. „DCG hat Genesis und Ihren Beratern am 29. Dezember einen Vorschlag vorgelegt und keine Antwort erhalten.“

Trotz des heftigen Austauschs sagte Winklevoss, er wolle bis zum 8. Januar eine Lösung für die Liquiditätskrise erreichen. „Wir bleiben bereit und willens, mit Ihnen zusammenzuarbeiten, aber die Zeit läuft ab“, sagte er.

Ein Gemini-Sprecher lehnte es ab, sich weiter zu der Angelegenheit zu äußern, als er von CNBC kontaktiert wurde.

Die Anschuldigungen von Winklevoss gegen Silbert kommen, da seine Krypto-Börse Gemini rechtlichen Drohungen von Benutzern ausgesetzt ist. Eine Gruppe von Investoren reichte eine Sammelklage gegen das Unternehmen ein und behauptete, es habe seine verzinslichen Earn-Konten verkauft, ohne sie zuvor als Wertpapiere zu registrieren. Der Krypto-Kreditgeber BlockFi war gezwungen, der Securities and Exchange Commission und 32 Staaten Strafen in Höhe von 100 Millionen US-Dollar zu zahlen, um Vorwürfe zu begleichen, dass sein Kreditprodukt für Privatkunden gegen US-Wertpapiergesetze verstoßen hatte.

Der Mitbegründer von Three Arrows Capital, Zhu Su, hat sich am Dienstag ebenfalls zu der Angelegenheit geäußert. In einem Twitter-Thread sagte Su, dass die Digital Currency Group „im Sommer erhebliche Verluste durch unsere Insolvenz hinnehmen musste“ und andere Firmen, die vom Scheitern der algorithmischen Stablecoin TerraUSD betroffen waren. Su, dessen Unternehmen in die Insolvenz gestürzt nachdem er riskante Wetten in der gesamten Branche eingegangen war, war er auf Twitter aktiv, selbst als Anwälte versuchten, seinen Aufenthaltsort zu ermitteln, und Berichten zufolge mit Ermittlungen von US-Regulierungsbehörden konfrontiert sind.

Gemini und Genesis sind die neuesten Firmen, die in die chaotische, verwickelte Ansteckung geraten sind, die aus dem Konkurs von FTX im letzten Jahr resultierte.

Evgeny Gaevoy, Gründer und CEO des Krypto-Marktmachers Wintermute, sagte in einem November-Interview, dass eine Ansteckung der Branche voraussichtlich weit verbreitet sein wird, „weil jeder im Krypto-Raum und darüber hinaus ihnen auf die eine oder andere Weise ausgesetzt sein könnte“. Wintermute selbst hatte Gelder an FTX gebunden, deren Betrag laut einer Mitteilung vom 9. November „innerhalb unserer Risikotoleranzen lag und keine wesentlichen Auswirkungen auf unsere Gesamtfinanzlage hat“. Tweet.

— Ari Levy, MacKenzie Sigalos und Rohan Goswami von CNBC haben zu diesem Bericht beigetragen.