FTX verwendete 200 Millionen US-Dollar an Kundengeldern für zwei Venture-Investitionen

Von den Milliarden von Dollar an Kundeneinlagen, die Verschwunden von FTX im Handumdrehen wurden 200 Millionen US-Dollar verwendet, um Investitionen in zwei Unternehmen zu finanzieren, so die Securities and Exchange Commission, die berechnet Gründer Sam Bankman-Fried mit „der Orchestrierung eines Plans zur Täuschung von Kapitalanlegern“.

Über seine Einheit FTX Ventures hat die Kryptofirma im März investiert 100 Millionen USD in Dave, ein Fintech-Unternehmen, das zwei Monate zuvor über eine Zweckgesellschaft an die Börse gegangen war. Damals sagten die Unternehmen, sie würden „zusammenarbeiten, um das Ökosystem der digitalen Assets zu erweitern“.

Der andere Deal, auf den sich die SEC anscheinend bezogen hat, war eine Investitionsrunde in Höhe von 100 Millionen US-Dollar September für Mysten Labs, ein Web3-Unternehmen. Insgesamt waren es 300 Millionen Dollar Finanzierungsrunde das bewertete Mysten mit 2 Milliarden Dollar und beinhaltete die Beteiligung von Coinbase Ventures, Binance Labs und der Kryptofonds von Andreessen Horowitz.

Während FTX Ventures laut PitchBook Dutzende von Transaktionen durchgeführt hat, waren die Investitionen von Mysten Labs und Dave die einzigen beiden offengelegten Investitionen in Höhe von 100 Millionen US-Dollar, basierend auf von veröffentlichten Dokumenten die Financial Times, die aufschlüsselte, wie das Unternehmen 5.2 Milliarden US-Dollar investierte. FTX Ventures wurde in seiner Pressemitteilung mit Dave als ein 2-Milliarden-Dollar-Venture-Fonds beschrieben.

Angeklagt ist Bankman-Fried, 30 weit verbreiteten Betrug zu begehen nachdem FTX, das Anfang dieses Jahres von Privatanlegern auf 32 Milliarden US-Dollar geschätzt wurde, gesunken ist Konkurs im November. Ein zentrales Thema in den Anklagen ist, wie Bankman-Fried Gelder von FTX zu seinem Hedgefonds Alameda Research umleitete, der dieses Geld dann für riskante Geschäfte und Kredite verwendete. FTX Ventures war angeblich Teil dieses Programms.

Weder Mysten noch Dave wurden mit angeblichem Fehlverhalten innerhalb des Bankman-Fried-Imperiums in Verbindung gebracht. Aber die Investitionen zu sein scheinen die ersten identifizierten Beispiele für Kundengelder, die von FTX und Bankman-Fried für die Risikofinanzierung verwendet werden. Während Ermittler und FTX-Anwälte versuchen, den Abfluss von FTX-Geldern zurückzuverfolgen, werden diese identifizierten Investitionen und andere in dem 5-Milliarden-Dollar-Venture-Pool einer genauen Prüfung unterzogen.

Durch die explizite Verknüpfung der beiden 100-Millionen-Dollar-Investitionen mit Kundengeldern hat die SEC die Möglichkeit angesprochen, dass sie Interessenten für Rückforderungen sein werden. Wenn die Konkursverwalter von FTX nachweisen können, dass Kundengelder die Investitionen von Bankman-Fried finanziert haben, könnten sie die Rückforderung dieser Gelder als Teil der Bemühungen zur Wiedererlangung von Kundenvermögen verfolgen.

Ein Sprecher der SEC lehnte eine Stellungnahme ab.

Jason Wilk, CEO von Dave, sagte gegenüber CNBC, dass die Investition von FTX in Dave bereits bis 2026 mit Zinsen zurückgezahlt werden soll. Die Investition von FTX in Höhe von 100 Millionen US-Dollar erfolgte über eine Wandelanleihe, ein kurzfristiges Bardarlehen, das FTX später in Aktien umwandeln könnte Datum. Diese Umwandlung wurde nie vorgenommen, so dass Dave gegenüber FTX und allen Nachfolgeunternehmen eine Verbindlichkeit in Höhe von 101.6 Millionen US-Dollar einschließlich Zinsen hat die neuesten SEC-Einreichungen des Unternehmens.

„Die an FTX ausgegebene Schuldverschreibung ist im März 2026 zur Rückzahlung fällig“, sagte das Unternehmen in einer Erklärung. „Keine der in der Schuldverschreibung enthaltenen Bedingungen löst eine gegenwärtige Verpflichtung von Dave zur Rückzahlung vor dem Fälligkeitsdatum aus.“

Wilk fügte hinzu: „Es ist wichtig festzuhalten, dass wir keine Kenntnis davon hatten, dass FTX oder Alameda Kundenvermögen für Investitionen verwenden.“

Bankman-Frieds Investition in Mysten Labs war ein Equity-Deal. Da Mysten ein Privatunternehmen ist, gibt es im US-Konkursrecht kein klar definiertes Verfahren zur Rückforderung dieser Gelder.

Mysten lehnte eine Stellungnahme ab. Die Anwälte von Sullivan & Cromwell, das FTX vertritt, antworteten nicht auf Anfragen nach Kommentaren.

An SEC-Beschwerde eingereicht gegen zwei der Leutnants von Bankman-Fried, Caroline Ellison und Gary Wang, spezifizierten, dass „zwei Investitionen in Höhe von 100 Millionen Dollar, die von FTX Ventures Ltd., dem verbundenen Investmentvehikel von FTX, getätigt wurden, mit FTX-Kundengeldern finanziert wurden, die an Alameda umgeleitet wurden“.

Unabhängig davon, welches Geld verwendet wurde, kamen die Investitionen von FTX zu einem ungünstigen Zeitpunkt.

Dave-Aktien sind seit dem Börsengang des Unternehmens um über 97 % eingebrochen, was die Performance des breiteren Korbs von SPACs widerspiegelt. Im Juli die Nasdaq warnte Dave dass, wenn sich der Aktienkurs nicht verbessert, es Gefahr läuft, von der Börse genommen zu werden. Die Aktie wird derzeit für 28 Cent gehandelt und die Marktkapitalisierung liegt bei rund 100 Millionen US-Dollar.

Alameda Research hatte zuvor im August 15, vor der Notierung an der Nasdaq, eine Investition in Höhe von 2021 Millionen US-Dollar in Dave getätigt. Dave wurde 2016 gegründet und bietet Kunden a kostenloser Barvorschuss auf ihr zukünftiges Einkommen als Teil einer Reihe von Bankprodukten. Mark Cuban führte ein $ 3 Million Seed Round .

Die Investition hätte für FTX lukrativ sein können, wenn sich der Aktienkurs von Dave auf über 10 US-Dollar pro Aktie verbessert hätte, was es FTX ermöglicht hätte, mit Gewinn umzutauschen.

Die Investition von FTX in Mysten erfolgte inmitten einer Krypto-Kernschmelze. Bitcoin und Äther gingen im Jahresverlauf um mehr als die Hälfte zurück und zahlreiche Hedgefonds und Kreditgeber waren bankrott gegangen.

Die Mittel sollten für Mystens Bemühungen verwendet werden, „eine Blockchain aufzubauen, die mit der Nachfrage wächst und Anreize für Wachstum schafft“, sagte Evan Cheng, CEO von Mysten, damals.

Vertreter von Ellison und Wang antworteten nicht auf Anfragen nach Kommentaren. Ein Vertreter von Bankman-Fried lehnte eine Stellungnahme ab.

Ellison, 28, und Wang, 29, bekannte sich letzte Woche in New York schuldig Bundesklagen wegen illegaler Verwendung von Kundengeldern für Handels- und Risikoinvestitionen, angeblich von Bankman-Fried geleitet. Beide kooperieren mit Bundesermittlungen gegen Bankman-Fried und der Zusammenbruch von FTX.

UHR: Die Bedingungen der Kautionsvereinbarung in Höhe von 250 Millionen US-Dollar für den FTX-Gründer Sam Bankman-Fried