Führen Sie die Menge in diese 5 % steuerfreien Dividenden ein

Es gibt eine Gruppe von Dividenden von über 7 % perfekt für den heutigen Markt. Sie sind weitaus weniger volatil als „normale“ Aktien, ihre Auszahlungen sind steuerfrei und (vorerst) können Sie sie zu einem Schnäppchenpreis erwerben – für nur 93 Cent pro Dollar!

Damit stehen sie ganz oben auf der Liste der „Zufluchtsorte“ vor den spekulativen Aktien, vor denen die Mainstream-Menge heutzutage flieht – und wir wollen sicherstellen, dass wir als Erster einsteigen! (Und das machen wir mit zwei Muni-Bond-Fonds, die wir unten nennen. Ihre steuerfreien Erträge könnten für Sie je nach Steuerklasse bis zu 8.9 % wert sein.)

Ich spreche von Kommunalanleihen – insbesondere von Kommunalanleihen, die wir über meine Lieblingsanlage mit hoher Rendite kaufen können: geschlossene Fonds (CEFs). (Wie Sie wahrscheinlich am Namen erkennen können, werden Kommunal- oder „Muni“-Anleihen von Bundesstaaten, Kreisen und Kommunen ausgegeben, um Infrastrukturprojekte zu finanzieren.)

Außerdem ist es erwähnenswert, dass beide Kommunalanleihenfonds, über die wir sprechen werden, während des Zinserhöhungszyklus, der von Ende 2015 bis Ende 2019 dauerte, Geld verdient haben, wie Sie in der langfristigen Grafik sehen können kehrt unten zurück. Wenn Sie sich also Sorgen darüber machen, dass die bevorstehenden Zinserhöhungen der Fed den Kommunalanleihen schaden könnten, ist das kein Grund zur Sorge.

Und trotz prominenter Beispiele wie Detroit und Puerto Rico sind Insolvenzen unter Kommunen nahezu unbekannt: Die Ausfallrate liegt bei weniger als 0.008 % – sie sind so sicher!

Machen Sie diesen Muni-Fehler und Sie werden garantiert Geld auf dem Tisch lassen

Wenn viele Leute Munis kaufen, wählen sie den aus ihrer Sicht einfachen Weg und kaufen den Benchmark-ETF für die Anlageklasse iShares National Municipal Bond Fund (MUB).

Das ist aus zwei Gründen ein Fehler: Erstens beträgt die MUB-Rendite nur 1.9 %. Klar, wenn Sie sich in der höchsten Steuerklasse befinden, entspricht das einer Rendite von 3.2 % aus steuerpflichtigen Erträgen, wie z. B. Ausschüttungen aus Aktien und Unternehmensanleihen, aber im Vergleich zu Dividenden aus Kommunalanleihen-CEFs, von denen viele höhere Renditen erzielen, verblasst das von 5 % vor Steuervorteilen.

Schlimmer noch, viele Anleger machen den Fehler zu glauben, dass aktiv verwaltete Fonds wie CEFs ihre Benchmark selten übertreffen, sodass sie besser dran sind, sich die Gebühren zu sparen und sich für den ETF zu entscheiden.

Das Problem an dieser Denkweise ist, dass an Aktien zwar etwas Wahres dran ist, sie aber auf kleineren, eher isolierten Märkten wie Munis nicht Bestand hat. Hier können erfahrene, gut vernetzte menschliche Manager einen Einblick in die besten Neuemissionen erhalten, was ein algorithmusgesteuerter ETF niemals leisten könnte. Aus diesem Grund haben 90 % der Muni-Bond-CEFs im letzten Jahrzehnt MUB geschlagen, und Keiner hat in dieser Zeit Geld verloren. 

Werfen wir jetzt einen genaueren Blick auf diese „No-Drama“-Einkommensspiele.

Muni-Bond CEF Nr. 1: Eine Dividende von 8.9 %, die sich als 5.4 % ausgibt

Das BlackRock Municipal Income Trust (BLE) investiert in ganz Amerika und bietet eine Dividendenrendite von 5.4 %. Aber der „Hallpass“ des Fonds bei den Steuern macht einen großen Unterschied. Für Käufer in der höchsten Steuerklasse entspricht diese Rendite von 5.4 % 8.9 % auf steueräquivalenter Basis.

Zu sagen, dass das Portfolio dieses Fonds diversifiziert ist, wäre eine gewaltige Untertreibung. Während ich dies schreibe, hält das Unternehmen 594 verschiedene Anleihen und ist damit sehr gut gegen die ohnehin geringe Wahrscheinlichkeit geschützt, dass einer (oder sogar mehrere) seiner Emittenten in finanzielle Schwierigkeiten geraten.

Und es gibt noch einen weiteren wichtigen Vorteil, den wir von einem CEF wie BLE erhalten: den Abschlag auf den Nettoinventarwert (NAV oder den Wert der Anleihen in seinem Portfolio). Diese Maßnahme, die es nur bei CEFs gibt, führt dazu, dass diese Fonds häufig Marktpreise haben unten den Wert ihres Portfolios.

Es gibt zwei Vorteile, einen CEF mit einem Abschlag zu kaufen: 1) Ein großer Abschlag ist ein guter Indikator für zukünftige Aufwärtsbewegungen, da diese Abschläge wieder auf ein normaleres Niveau zurückkehren, und 2) ein großer Abschlag hilft dabei, unsere Abwärtsrisiken abzusichern, da es für uns schwieriger ist Der ohnehin schon günstige CEF wird noch viel günstiger werden – wir haben viel größere Chancen, dass der nächste große Schritt nach oben geht.

Und mit BLE haben wir die Chance, mit einem Rabatt von 4.3 % zu kaufen, ein Niveau, das wir seit dem Crash im März 2020 nicht mehr gesehen haben.

Muni-Bond CEF Nr. 2: Der König der Diversifikation (für 93 Cent pro Dollar) 

Unser nächstes CEF, das BlackRock MuniYield Quality Fund (MQY), Die Rendite beträgt 5.1 % (oder etwa 8.6 % auf steueräquivalenter Basis für einen Spitzenverdiener).

MQY bietet uns noch mehr Sicherheit als BLE, sowohl durch den Fokus auf höher bewertete Anleihen als auch durch die Tiefe seines Portfolios: Der Fonds hält insgesamt 767 verschiedene Anleihen. Das ist die größte Diversifizierung, die Sie in der am wenigsten volatilen Anlageklasse der Welt erreichen können (das ist kein Fehler – Studien haben gezeigt, dass Kommunalanleihen eine geringere Preisvolatilität aufweisen als alle Anlageklassen, die Ihr Kapital nicht garantieren, wie zum Beispiel eine CD).

Besser noch: Wir können MQY mit einem noch größeren Rabatt als BLE erhalten – 6.5 %, während ich dies schreibe. Auch das ist der beste Deal, den wir seit März 2020 für den Fonds gesehen haben, und verschafft uns ein schönes Abwärtspolster (und Aufwärtspotenzial), wenn er sich wieder normaleren Niveaus annähert.

Wenn Sie alles zusammenzählen, haben Sie allein mit diesen beiden Fonds eine gute Chance auf Aufwärtspotenzial mit geringer Volatilität, unglaublicher Diversifizierung und Dividenden, die Ihre Steuerschuld nicht in die Höhe treiben. Das macht diese Fonds zu guten Anschaffungen für hohe, steuerfreie Erträge und Gewinne, während sich die in Zinspanik geratene Menge in Sicherheit bringt.

Michael Foster ist der Lead Research Analyst für Konträre Aussichten. Für weitere großartige Einkommensideen klicken Sie hier für unseren neuesten Bericht. “Unzerstörbares Einkommen: 5 Schnäppchenfonds mit sicheren Dividenden von 7.5%."

Offenlegung: keine