Von FTX bis Merge, die entscheidenden Momente des Jahres 2022

2022 war prägend für Krypto, wenn auch nicht auf eine gute Art und Weise. Gier und Überschwang machten sich breit, nur um sich auf spektakuläre Weise zu entwirren.

Das Jahr begann mit Aufmerksamkeit auf das Timing von The Merge, das inzwischen fast zu einer Fußnote geworden ist, überschattet von Skandalen und Zusammenbrüchen. Luna löste eine Welle der Ansteckung unter zuvor angesehenen Kryptofirmen aus. Nur wenige entgingen dem Zusammenbruch von mindestens einem Kreditunternehmen oder einer Börse, die in der atemberaubenden Implosion von FTX gipfelte, einst die drittgrößte Börse nach Volumen.

Im Laufe des Jahres war ein geläufiger Satz in Krypto-Kreisen: „Wie viel schlimmer kann es wirklich werden?“ Irgendwie wurde diese Frage jedes Mal mit einem neuen Tiefpunkt beantwortet, der typischerweise mit einem Insolvenzverfahren verbunden war.

Es war nicht alles Schmerz. Die Ukraine hat mit Spenden in Kryptowährung erfolgreich fast 100 Millionen US-Dollar aufgebracht, was zeigt, wie effektiv die Technologie sein kann. Bored Ape Yacht Club-Besitzer sahen jeweils einen Airdrop im Wert von Hunderttausenden von Dollar – solange sie ihre Tokens nicht bei den vielen Exploits verloren, die auf Bored Ape-Besitzer abzielten. Schließlich hatte die Ethereum-Blockchain ihren bisher größten Moment, als sie The Merge erfolgreich implementierte.

Hier ist ein Blick auf die 10 größten Krypto-Geschichten des letzten Jahres.

Der Zusammenbruch von FTX

Was mit einem Artikel von CoinDesk begann, der Licht in die Bilanz von Alameda Research brachte, verwandelte sich bald in einen Twitter-Spuck mit dem ehemaligen FTX-CEO Sam Bankman-Fried, der einen Konkurrenten – lesen Sie Binance – beschuldigte, falsche Gerüchte zu verbreiten. Zu dieser Zeit warf Binance-CEO Changpeng Zhao den nativen Token FTT von FTX ab und zeigte sich besorgt über die Gesundheit der Börse. Als Antwort versuchte Bankman-Fried es beruhigen Kunden, dass FTX „in Ordnung“ sei.

Kunden waren nicht überzeugt. Am ersten Novemberwochenende zogen die Benutzer der Börse rund 6 Milliarden US-Dollar an Geldern ab und zogen sie zur sicheren Aufbewahrung an andere Börsen oder in ihre eigenen Wallets. Während des Laufs gab es immer noch viele Spekulationen und Unsicherheiten über den Stand des Austauschs, und viele Leute zogen sich zurück, um sicher zu gehen. Aber es war nur bei Abhebungen wurden angehalten dass die Situation wirklich schlimm schien.

Am 8. November gab FTX zu, dass das Spiel vorbei sei, und sagte, es wolle von Binance übernommen werden – was zu einem verheerenden Absturz des FTT-Preises führte.

Wenige Tage später meldete sie Konkurs an.

Im Gefolge von FTX

Im Nachhinein stellten wir fest, dass der Austausch eine absolute Katastrophe historischen Ausmaßes war. Es scheint, dass Gelder zwischen der Börse und Alameda vermischt wurden, Risikokontrollen fehlten und Kundengelder effektiv verwendet wurden, um eine massive Margin-Position auszuzahlen, die außer Kontrolle geriet.

Der neue FTX-CEO John J. Ray III summiert es gut: „Noch nie in meiner Karriere habe ich ein so komplettes Versagen von Unternehmenskontrollen und ein so komplettes Fehlen vertrauenswürdiger Finanzinformationen erlebt wie hier.“

Seitdem ist Bankman-Fried dabei verhaftet und in die USA überstellt, wo ihm bis zu 115 Jahre Haft drohen. Die Gläubiger von FTX blicken nun auf das nächste Jahrzehnt der Verfahren, während diejenigen, die durch einen ähnlichen Börsenzusammenbruch von Mt. Gox im Jahr 2014 Geld verloren haben, noch warten.

Lunas epischer Untergang

Während FTX wohl das destruktivste Ereignis war – in Bezug auf echte, nicht Papierverluste – war Lunas Zusammenbruch das Ereignis, das alle Folgen auslöste.

Luna war eine neuartige Idee zur Schaffung einer algorithmischen Stablecoin, eines Tokens, das an den US-Dollar gebunden bleiben soll, ohne direkt besichert zu sein. Es handelte sich um einen frei schwebenden Token namens Luna und einen Stablecoin namens UST. Das Problem war, dass es einen Konstruktionsfehler hatte: Eine grundlegende Konstruktion, die bedeutete, dass die Token im Falle eines effektiven Bankruns auf den Token eine Todesspirale erzeugen würden, wodurch ihre Werte abstürzen würden.

Und genau das ist passiert. Aufgrund des bestehenden Kernmechanismus prägte das Netzwerk, als UST seine Bindung an den US-Dollar verlor und sich die Situation verschlechterte, immer mehr Luna, um zu versuchen, den Wert von UST zu retten. Dies führte dazu, dass der Wert von Luna sank, was zu noch mehr Prägung in exponentiellem Maßstab führte. Während des Zusammenbruchs von Luna ging sein Vorrat von 340 Millionen Token zurück auf 6.5 Billionen. Sein Preis ging in die andere Richtung, völlig flach.

Der Gesamtschaden war der Verlust von Lunas Marktkapitalisierung von 22 Milliarden US-Dollar, wodurch riesige Papiergewinne für viele Privatanleger und institutionelle Anleger zunichte gemacht wurden. Obwohl Luna unter einem neuen Namen neu gestartet wurde, hat es die Katastrophe nicht behoben und die breitere Kryptoindustrie sammelt immer noch die Scherben auf.

Der Untergang von Three Arrows Capital

Bis zum Zusammenbruch von Luna galt Three Arrows Capital weithin als einer der besten Hedgefonds im Krypto-Bereich. Sein Ruf war von solchem ​​Kaliber, dass Unternehmen wie Genesis, Blockchain.com und Voyager Digital dem Unternehmen Milliarden von Dollar verliehen.

Doch der Fonds wurde immer wieder getroffen, bis er ausgelöscht war. Kyle Davies, Mitbegründer von 3AC, sagte, dass der Fonds nur a 600-Millionen-Dollar-Hit von Luna – von einer Anfangsinvestition von 200 Millionen Dollar – was schädlich, aber kein Todesstoß war. Dann sah es sich mit einer Liquiditätskrise konfrontiert, Kreditgeber riefen Kredite zurück, der Preisverfall für viele wichtige Kryptowährungen und sogar Preisrückgänge beim Grayscale Bitcoin Trust und stETH – einem liquiden Staking-Derivat von Ether. All dies fügte dem Fonds weitere Schmerzen hinzu.

Davies behauptete, der letzte Schlag sei gewesen, als seine verbleibende Position an FTX liquidiert wurde. Er behauptete weiter, Alameda Research sei sich seines Liquidationsniveaus bewusst. Seitdem hat die Firma Liquidation beantragt, mit Forderungen in Höhe von 3.5 Milliarden US-Dollar von Gläubigern.

Die Kryptospenden der Ukraine und Fast-Airdrop

Nachdem wir für einen Moment eine Pause von Insolvenzanträgen eingelegt hatten, sahen wir Anfang dieses Jahres, wie ein Land die globale Reichweite nutzte, die die Kryptowährung bietet, um Finanzmittel zu beschaffen. Ukraine, in den frühen Tagen der russischen Invasion, um Spenden gebeten in Bitcoin, Ether und dem Stablecoin Tether. Insgesamt erhielt das Land fast 100 Millionen US-Dollar in Krypto-Spenden von Einzelpersonen auf der ganzen Welt.

Die Spenden wurden durch einen interessanten Trick angespornt. Während des Spendenzeitraums sagte die Ukraine, dass sie beabsichtige, Token an diejenigen zu werfen, die gespendet haben. Dies führte zu einem raschen Anstieg der Spenden von denen, die auf den potenziellen Wert der aus der Luft abgeworfenen Token spekulierten, im Gegensatz zu humanitären Gründen. Doch es abrupt storniert den geplanten Airdrop und kündigte Pläne an, stattdessen NFTs zu verkaufen.

Der NFT-Verkauf war a Flop. Am Ende brachten sie nur etwa 1.2 Millionen Dollar ein, ein kleiner Bruchteil ihrer breiteren Krypto-Spenden.

Yuga Labs hatte ein spektakuläres Jahr

Im März wurden Bored Ape Yacht Club-Besitzer mit einem verwöhnt Fallschirmabwurf von ApeCoins für jeden ihrer NFTs – ob sie gelangweilte Affen, mutierte Affen waren oder zusätzliche NFTs hatten, die Teil der Zwingerclub-Sammlung waren. Der Airdrop für einen gelangweilten Affen war ursprünglich rund 140,000 US-Dollar wert.

Einige Händler waren schlau in Bezug auf den Airdrop. Eine Person einen Satz ausgeliehen von fünf gelangweilten Affen aus einem Tresor, der für die Fraktionierung von NFTs bestimmt ist, wobei ein Inhaber derivative fungible Token erstellt, die jeweils vorgeben, einen entsprechenden Betrag der NFT darzustellen. Wenn ein Inhaber beispielsweise 2 % der Token besitzt, besitzt er theoretisch 2 % der NFT.

In einer schnellen Transaktion holten sie die Affen aus dem Pool, forderten den Airdrop und brachten sie zurück – und erzielten dabei unverschämte 1.1 Millionen Dollar in ApeCoin. Nicht schlecht für einen Arbeitstag.

Ein gelangweilter Affe aus der BAYC-Kollektion. Bild: Yuga Labs.

Um diese Zeit gab es Gerüchte über etwas Größeres. Der Block brachte die Nachrichten dass Yuga Labs plante, Metaverse-Land für ein bevorstehendes Spiel zu verkaufen. Tatsächlich verkaufte Yuga Labs im Mai 55,000 Grundstücke für 317 Millionen US-Dollar. einen neuen Rekord aufstellen für eine NFT-Münze. Damals deutete Yuga Labs sogar an, dass es eine eigene Blockchain starten könnte, aber bisher ist nichts daraus geworden.

Axie Infinity: Der Ronin-Hack

Während Axie Infinity das größte Blockchain-Spiel von Krypto war, war die zugrunde liegende Blockchain, das Ronin-Netzwerk, der Boden für den größten Hack von Krypto. Das Netzwerk verlor $ 540 Millionen der Kryptowährung, nachdem ein Hacker die Kontrolle über fünf seiner neun Validatoren übernommen hatte.

Ein paar Monate später, The Block herausgefunden dass der Hack von einem leitenden Ingenieur bei Sky Mavis – dem Unternehmen hinter Axie Infinity – verursacht wurde, der dazu verleitet wurde, sich für einen gefälschten Job zu bewerben. Nach mehreren Gesprächen erhielt der Ingenieur ein Angebot in Form eines PDF-Dokuments, das Spyware enthielt. Dies gab ihnen die Kontrolle über vier der Validatoren, aber sie brauchen noch einen weiteren, um die volle Kontrolle zu übernehmen. Sie haben es geschafft, den fünften von einem Axie DAO-Validator zu bekommen.

Nach dem Hack, Sky Mavis hat die Anzahl der Validatoren im Netzwerk auf 17 Validatoren. Der Hacker wurde später als die nordkoreanische Hackergruppe Lazarus identifiziert.

Celsius blieb stehen

Zurück in die Insolvenz. Nach dem Absturz von Luna stellte sich heraus, dass das Kreditunternehmen Celsius Network ein großes Loch in seinen Finanzen hatte. Es ist immer noch unklar, wie genau das passiert ist, aber das Unternehmen schien über eine Vielzahl von risikoreichen Kreditstrategien zu verfügen, gemischt mit der Bereitschaft, Kundengelder in experimentelle DeFi-Plattformen wie Badger Finance zu stecken.

Im Juli Celsius eingereicht für Insolvenzschutz nach Kapitel 11. Gerichtsakten zeigten, dass es a 1.2 Milliarden Dollar Loch in seiner Bilanz. Dazu gehörten sogar 600 Millionen Dollar seiner eigenen Celsius-Token als Vermögenswerte, obwohl dies weit über der damaligen Marktkapitalisierung des Tokens lag, was darauf hindeutet, dass diese Token nicht für annähernd diesen Betrag verkauft werden könnten.

Genesis, Grayscale und jede Menge Sorgen für DCG

Die Digital Currency Group (DCG) ist ein Gigant in der Branche und besitzt Grayscale, Genesis und CoinDesk, den Rivalen von The Block, während sie Investitionen im gesamten Krypto-Bereich tätigt. Dennoch war es nicht immun gegen den Zusammenbruch von Luna und den allgemeinen Marktabschwung.

Genesis ist der Hauptgrund für seine Bedenken. Das Unternehmen hat ausgeliehen 2.3 Milliarden Dollar an Three Arrows Capital, wodurch ein Fehlbetrag von über 1 Milliarde US-Dollar verbleibt. DCG übernahm diese Haftung, um zum Schutz des Unternehmens beizutragen. Aber Genesis erlitt einen weiteren Schlag, als FTX zusammenbrach, da es noch 175 Millionen Dollar an der Börse hatte. Jetzt ist das Unternehmen in einer Notlage und am Rande der Insolvenz.

Grayscale ist der wichtigste Geldverdiener von DCG, der mit seinem Flaggschiff Bitcoin Trust (GBTC) enorme Einnahmen aus seiner jährlichen Gebühr von 2 % erzielt. betreuend 10.6 Milliarden Dollar an Vermögenswerten. Aber der Wert von GBTC ist weit unter den Wert des zugrunde liegenden Bitcoin gefallen, was es für Anleger schmerzhaft macht, sich auszuzahlen. DCG versuchte, durch den Kauf zu helfen 388 Mio. US$ von Aktien mit Plänen, bis zu 1 Milliarde US-Dollar zu steigen. Der Umzug war zwecklos und der Rabatt fiel auf bis zu 50 % – was allen GBTC-Inhabern, einschließlich DCG, Kopfschmerzen bereitete.

Ethereum hat The Merge durchlaufen

Während Gier und Unternehmensversagen Krypto im Jahr 2022 definiert haben, haben wir immer noch eine Vielzahl von Fortschritten für die zugrunde liegende Technologie gesehen. Neben neuen Layer-XNUMX-Netzwerken und Verbesserungen in der Zero-Knowledge-Technologie wurden mehrere neu gestaltete Blockchains eingeführt. Aber das größte Ereignis war Die Fusion.

Der lang erwartete Switcheroo von Ethereum vom Proof of Work zum Proof of Stake verlief reibungslos. Das Netzwerk verabschiedete sich von den Minern und begrüßte stattdessen eine neue Reihe von Validatoren, die das Netzwerk betreiben. Dies hatte eine große Veränderung im Netzwerk zur Folge Umweltbelastung, was ihn um mehr als 99 % reduziert und NFTs jetzt klimafreundlich macht.

Die Tokenomik von Ethereum sah auch a große Veränderung. Seit The Merge hat das Netzwerk eine viel niedrigere Inflationsrate und zahlt weniger Token an Validatoren aus als an Miner. Gleichzeitig verbrennt es weiterhin Token, wenn viele Leute es verwenden. Tatsächlich ist die Inflationsrate des Netzwerks nahe Null, und kann manchmal negativ sein – wenn das Angebot tatsächlich abnimmt.

Haftungsausschluss: Ab 2021 nahm Michael McCaffrey, der ehemalige CEO und Mehrheitseigentümer von The Block, eine Reihe von Darlehen vom Gründer und ehemaligen FTX- und Alameda-CEO Sam Bankman-Fried auf. McCaffrey trat im Dezember 2022 aus dem Unternehmen aus, nachdem er diese Transaktionen nicht offengelegt hatte.

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