Francis Chou kauft Buffetts Ally Financial und reduziert 2 Top-Beteiligungen

Zusammenfassung

• Der Guru baute Positionen in Ally Financial aufVERBÜNDETE
  und Synchrony Financial.
• Er fügte seiner Liberty Global hinzuLBTYA
  halten.
• Chou drosselt seine Investitionen in Resolute Forest Products und Berkshire HathawayBRK.B
  .

Deep-Value-Investor Francis Chou (Trades, Portfolio), Gründer von Chou Funds, gab Anfang dieses Monats sein Aktienportfolio für das vierte Quartal 2022 bekannt.

Der wertorientierte Ansatz des in Toronto ansässigen Unternehmens des Gurus bei der Aktienauswahl umfasst eine detaillierte Analyse der Stärken eines Unternehmens, wobei der Schwerpunkt auf seiner Bilanz, den Cashflow-Eigenschaften, der Rentabilität, der Branchenposition, den Wettbewerbsvorteilen, dem zukünftigen Wachstumspotenzial und der Qualität des Managementteams liegt. Auf seiner Website stellt das Unternehmen fest, dass kurzfristigen Marktfaktoren, die die Aktie vorübergehend lähmen könnten, viel weniger Bedeutung beigemessen wird.

Basierend auf diesen Kriterien zeigen die 13F-Einreichungen, dass das Unternehmen in den drei Monaten zum 31. Dezember vier neue Positionen aufgebaut, vier Aktien verkauft und eine Handvoll bestehender Investitionen aufgestockt oder gekürzt hat. Zu Chous bemerkenswertesten Trades gehörten neue Beteiligungen an Ally Financial Inc. (VERBÜNDETE, Finanzen) und Synchrony Financial (SYF, Finanzen), eine erhöhte Wette auf Liberty Global PLC (LBTYA, Finanzen) und Reduzierungen der Resolute Forest Products Inc. (RFP, Finanzen) und Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Finanzen) Positionen.

Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, dass 13F-Einreichungen kein vollständiges Bild der Beteiligungen eines Unternehmens vermitteln, da die Berichte nur seine Positionen in US-Aktien und amerikanischen Hinterlegungsscheinen enthalten, aber dennoch wertvolle Informationen liefern können. Darüber hinaus spiegeln die Berichte nur Trades und Beteiligungen ab dem letzten Portfolio-Einreichungsdatum wider, die von der berichtenden Firma heute oder sogar zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels gehalten werden können oder nicht.

Verbündeter finanziell

Der Guru investierte in 155,686 Aktien von Ally Financial (VERBÜNDETE, Finanzen), wobei der Position 5.38 % des Aktienportfolios zugewiesen werden. Die Aktie wurde im Quartal zu einem durchschnittlichen Preis von 26.59 US-Dollar pro Aktie gehandelt.

Es ist jetzt Chous fünftgrößte Beteiligung.

Die in Detroit ansässige Bankholdinggesellschaft, die traditionelle Bankdienstleistungen zusammen mit Autofinanzierung und Unternehmenskrediten anbietet, hat eine Marktkapitalisierung von 9.03 Milliarden US-Dollar; seine Aktien wurden am Montag mit rund 30.17 $ gehandelt Kurs-Gewinn-Verhältnis von 6.07, a Preis-Buch-Verhältnis von 0.86 und a Preis-Umsatz-Verhältnis von 1.07.

Das GF-WertlinieWERT
deutet darauf hin, dass die Aktie derzeit deutlich unterbewertet ist, basierend auf ihren historischen Kennzahlen, der vergangenen Finanzperformance und den zukünftigen Gewinnprognosen der Analysten.

Mit 75 von 100 ist die GF-Score zeigt an, dass das Unternehmen in Zukunft voraussichtlich eine durchschnittliche Performance aufweisen wird. Während GF-Wert Rang war hoch, die Bewertungen für Rentabilität, Wachstum und Schwung waren moderater und finanzielle Stärke war niedrig.

Des Gurus investiert bei Ally Financial, Warren Buffett (Trades, Portfolio) hält mit 9.96 % der ausstehenden Aktien den größten Anteil. Bill Nygren (Trades, Portfolio), Howard Marks (Trades, Portfolio), Jim Simons (Trades, Portfolio)' Renaissance Technologies und Louis Moore Speck (Trades, Portfolio) haben ebenfalls bedeutende Positionen in der Aktie.

Synchrony Financial

Chou erwarb 58,000 Aktien von Synchrony Financial (SYF, Finanzen), wodurch 2.69 % des Aktienportfolios der Holding gewidmet werden. Die Aktien wurden im Quartal zu einem Durchschnittspreis von jeweils 34.25 $ gehandelt.

Die Aktie ist jetzt seine achtgrößte Position.

Das Finanzdienstleistungsunternehmen für Verbraucher mit Hauptsitz in Stamford, Connecticut, hat eine Marktkapitalisierung von 15.58 Milliarden US-Dollar; seine Aktien wurden am Montag mit rund 35.64 $ gehandelt Kurs-Gewinn-Verhältnis von 5.84, a Preis-Buch-Verhältnis von 1.29 und a Preis-Umsatz-Verhältnis von 1.08.

Nach Angaben des GF-Wertlinie, Die Aktie ist derzeit leicht unterbewertet.

Weiter, der GF-Score von 81 impliziert, dass das Unternehmen aufgrund der hohen Bewertungen für ein gutes Outperformance-Potenzial hat Schwung, GF-Wert und Wachstum und mittlere Noten für Rentabilität und finanzielle Stärke.

Mit einem Anteil von 0.26% Jeremy Grantham (Trades, Portfolio) ist die größte von Synchrony Guru-Aktionär. Andere Guru-Investoren sind die CI Select Canadian Equity Fund (Trades, Portfolio), Paul Tudor Jones (Trades, Portfolio), Joel Greenblatt (Trades, Portfolio), Lee Ainslie (Trades, Portfolio) und Ray Dalio (Trades, Portfolio) von Bridgewater Associates.

Liberty Global

Der Investor erhöhte seine Liberty Global (LBTYA, Finanzen)-Position um 706.86 % und kaufte 84,823 Aktien. Die Transaktion hatte eine Auswirkung von 2.27 % auf das Aktienportfolio. Während des Quartals wurde die Aktie zu einem durchschnittlichen Preis pro Aktie von 18.19 $ gehandelt.

Chou hält nun insgesamt 96,823 Aktien, was mit einer Gewichtung von 2.59 % seine neuntgrößte Beteiligung ausmacht. GuruFocus schätzt, dass er bisher 10.34 % der Investition gewonnen hat.

Das in London ansässige Telekommunikationsunternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 9.82 Milliarden US-Dollar; seine Aktien wurden am Montag mit rund 21.07 $ gehandelt Kurs-Gewinn-Verhältnis von 7.17, a Preis-Buch-Verhältnis von 0.43 und a Preis-Umsatz-Verhältnis von 1.45.

Basierend auf GF-Wertlinie, scheint die Aktie derzeit fair bewertet zu sein.

Das Unternehmen wird aufgrund seiner wahrscheinlich eine durchschnittliche Performance in der Zukunft haben GF-Score von 78, getrieben von einem Hoch Schwung Rang und moderatere Bewertungen für die anderen vier Kriterien.

David Herro (Trades, Portfolio) ist das größte des Unternehmens Guru-Aktionär mit einem Anteil von 2.87 %. Liberty Broadband wird auch von gehalten Seth Klarmann (Trades, Portfolio), Dodge & Cox, Simons' Firma, Marks and Grantham.

Entschlossene Waldprodukte

Chou reduzierte seinen Anteil an Resolute Forest Products (RFP, Finanzen) um 86.84 % und warf 1.73 Millionen Aktien ab. Die Transaktion wirkte sich mit -24.71 % auf das Aktienportfolio aus. Die Aktie wurde im Quartal zu einem Durchschnittspreis von 20.93 $ pro Aktie gehandelt.

Er hält nun insgesamt 261,460 Aktien, die 7.98 % des Aktienportfolios ausmachen. Es bleibt seine zweitgrößte Beteiligung. Laut GuruFocus hat Chou 0.37 % auf die lang gehaltene Investition gewonnen.

Der Zellstoff- und Papierhersteller mit Hauptsitz in Kanada hat eine Marktkapitalisierung von 1.69 Milliarden US-Dollar; seine Aktien wurden am Montag mit rund 22.02 $ gehandelt Kurs-Gewinn-Verhältnis von 4.05, a Preis-Buch-Verhältnis von 0.80 und a Preis-Umsatz-Verhältnis von 0.46.

Das GF-Wertlinie deutet darauf hin, dass die Aktie derzeit deutlich überbewertet ist.

Mit einem GF-Score von 66 hat das Unternehmen ein schlechtes Leistungspotenzial basierend auf einem Hoch finanzielle Stärke Bewertung, moderat Rentabilität, Wachstum und Schwung Ränge und niedrig GF-Wert.

Mit einem Anteil von 39.77 %, Prem Watsa (Trades, Portfolio) ist das größte Unternehmen von Resolute Forest Products Guru-Aktionär. Grantham, Donald Smith & Co., die Firma von Simons und mehrere andere Gurus haben ebenfalls Positionen in der Aktie.

Berkshire Hathaway

Die Investition des Gurus in Aktien der Klasse A von Berkshire Hathaway (BRK.A, Finanzen) wurde um 20 % gebremst, indem 20 Aktien verkauft wurden. Die Transaktion hatte eine Auswirkung von -5.82 % auf das Aktienportfolio. Während des Quartals wurden die Aktien zu einem Durchschnittspreis von 448,762 $ pro Stück gehandelt.

Chou hält nun insgesamt 80 Aktien, was mit einer Gewichtung von 53.01 % seine größte Beteiligung darstellt. GuruFocus stellte fest, dass er im Laufe seiner Lebensdauer 158.73 % der Investition gewonnen hat.

Das von Buffett geführte Versicherungskonglomerat mit Sitz in Omaha, Nebraska, hat eine Marktkapitalisierung von 668.49 Milliarden US-Dollar; seine Aktien der Klasse A wurden am Montag mit rund 459,718 $ gehandelt Preis-Buch-Verhältnis von 1.48 und a Preis-Umsatz-Verhältnis von 2.66.

Nach Angaben des GF-Wertlinie, ist die Aktie derzeit leicht überbewertet.

Das GF-Score von 88 bedeutet, dass das Unternehmen ein gutes Outperformance-Potenzial hat. Trotz hoher Bewertungen für drei der Kriterien, die finanzielle Stärke Rang war gemäßigter und die GF-Wert war niedrig.

Tom Russo (Trades, Portfolio) ist der grösste Guru-Aktionär der Klasse-A-Aktie von Berkshire mit einer Beteiligung von 0.18 %. Chris Davis (Trades, Portfolio), Tom Gayner (Trades, Portfolio), Erste Eagle-Investition (Trades, Portfolio), Tweedy Browne (Trades, Portfolio) und viele andere Gurus besitzen ebenfalls die Aktie.

Zusätzliche Trades und Portfoliozusammensetzung

Im Laufe des Quartals erwarb Chou auch Anlagen in CI Financial Corp. (CIXXF, Finanzen) und Methanex Corp. (MEOH, Finanzen) und bei JPMorgan Chase ausverkauftJPM
& Co. (JPM, Finanzen), Die Goldman-Sachs-GruppeGS
Inc. (GS, Finanzen), POSCO Holdings Inc. (PK-Erweiterung, Finanzen) und Genius Brands International Inc. (GNUS, Finanzen).

Das Aktienportfolio des Gurus in Höhe von 71 Millionen US-Dollar, das aus 18 Aktien besteht, ist mit 69.93 % stark im Finanzdienstleistungssektor investiert.

Angaben

Ich/wir haben keine Positionen in den genannten Aktien und haben nicht vor, innerhalb der nächsten 72 Stunden neue Positionen in den genannten Aktien zu kaufen.