Eines Tages wirst du es bereuen, die aktuelle Marktkrise vorbeiziehen zu lassen, ohne von den angeschlagenen Aktienkursen zu profitieren.
Sie werden es jetzt vielleicht nicht erkennen, aber es wird Sie in ein paar Jahren treffen, wenn ein sprechender Kopf auf ein Diagramm zeigt, das zeigt, wie viel Geld Anleger hätten verdienen können, wenn sie in den dunklen Tagen des Jahres 2022 gekauft hätten.
Es ist immer schwierig, erfolgreiche Aktien zu finden – besonders jetzt, wo die Federal Reserve die Zinsen erhöht und so viele Menschen befürchten, dass eine Rezession das globale Wirtschaftswachstum ersticken wird – aber
Ford
Motor (Ticker: F) gehört zu den Aktien, die es ermöglichen, nachhaltige Anlagethemen günstig zu monetarisieren. Der Autohersteller scheint darauf bedacht zu sein, sich zu einem zukünftigen Marktführer für Elektrofahrzeuge zu machen, obwohl sein Aktienkurs darauf hindeutet, dass das Unternehmen ein totales Chaos ist.
Die Ford-Aktie ist in diesem Jahr um 47 % gefallen, weit mehr als die
S & P 500 Index.
Der Aktienchart ist so schlecht, dass niedrigere Tiefststände nicht überraschen würden, wenn die am 27. Juli fälligen Gewinne des zweiten Quartals enttäuschend ausfallen.
Doch es gibt einen Schimmer von Optimismus in der Dunkelheit. Ford hat gerade die Verkäufe seines vollelektrischen Autos gemeldet F-150 Lightning Pickup von rund 1,800 im Mai auf rund 460 Einheiten im Juni gestiegen. Die Zahlen sind klein, aber sie könnten einen aussagekräftigen Blick in die Zukunft bieten.
Der F-150 ist Amerikas beliebtester Truck. Über 726,000 dieser benzinbetriebenen Ikonen wurden im Jahr 2021 an Menschen verkauft, die sich wahrscheinlich mehr für die Ladekapazität als für den Benzinverbrauch interessieren. Der Anstieg der Verkäufe von Elektro-Lkw deutet auf eine Veränderung bei einer treuen Verbraucherbasis hin, die sie wahrscheinlich mit wenig Interesse betrachtete, als Benzin billiger war.
Historisch hohe Gaspreise haben es Ford ermöglicht, den Kunden zu beweisen, dass es möglich ist, alles, was sie am traditionellen F-150 bewundert haben, beizubehalten und gleichzeitig von einem leistungsstarken Motor zu profitieren, der mit Strom betrieben wird.
Die Nachfrage ist so groß, dass Ford keine unverbindlichen Reservierungen mehr entgegennimmt, um den Lkw zu kaufen. Wenn alle Reservierungen zu Bestellungen werden, hat Ford einen dreijährigen Auftragsbestand für einen Lkw, der etwa 40,000 bis 95,000 US-Dollar kostet.
Geduldige Anleger, die sich nicht um das Risiko kümmern, das von Fords Gewinnbericht für Juli ausgeht, können einfach Ford-Aktien kaufen und warten, bis sich die Aktie erholt.
Bei einer Aktie von 11.06 $ Optionen Investoren kann erwägen, Fords 10-Dollar-Puts vom Januar für etwa 1.05 Dollar zu verkaufen und die 13-Dollar-Calls vom Januar für etwa 84 Cent zu kaufen. Die Risikoumkehr – das heißt, einen Put zu verkaufen und einen Call mit einem höheren Ausübungspreis, aber demselben Verfallsdatum zu kaufen – zahlt Anlegern, Ford-Aktien zu 10 $ zu kaufen und von Gewinnen über 13 $ zu profitieren.
Das Hauptrisiko der Strategie besteht darin, dass die Ford-Aktie bei Ablauf unter 10 $ liegt, was die Anleger dazu zwingen würde, den Put zu „rollen“, um eine Abtretung zu vermeiden, oder die Aktie zu 10 $ zu kaufen, selbst wenn die Aktien niedriger sind. Sollte die Aktie höher steigen, wird der Call an Wert gewinnen. Bei $15 ist der Call $2 wert.
In den letzten 52 Wochen bewegte sich die Ford-Aktie mit einer Dividendenrendite von 3.6 % zwischen 10.61 $ und 25.87 $.
Die Aktienperformance von Ford ist schlecht; es deutet darauf hin, dass die Anleger in einer „Zeig es mir, sag es mir nicht“-Stimmung sind. Selbst eine Ankündigung vom März, dass Ford seine Organisationsstruktur ändern würde, um sich auf großvolumige EV-Plattformen zu konzentrieren und Fertigung und Technik zu verbessern, hat die Investoren nicht angezogen.
Das Zögern, Ford anzunehmen, könnte zunehmen, wenn sich die wirtschaftlichen Bedingungen verschlechtern. Die US-Wirtschaft ist wahrscheinlich Eintritt in eine Rezession. Die Zinssätze steigen, um die Inflation zu bekämpfen, und es wird erwartet, dass der mächtige amerikanische Verbraucher seine Ausgaben reduziert, was wahrscheinlich schlecht für die Autoverkäufe ist.
Aber jeder, der über diese Herausforderungen hinausblicken kann – und es sich leisten kann, zu kaufen, wenn alle anderen verkaufen wollen – könnte eines Tages eine positive Belastung durch die Aktie erhalten.
Steven M. Sears ist President und Chief Operating Officer von Options Solutions, einer spezialisierten Vermögensverwaltungsfirma. Weder er noch das Unternehmen haben eine Position in den in dieser Spalte genannten Optionen oder zugrunde liegenden Wertpapieren.
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