Flut von russischen Rohölköpfen nach Asien, nachdem das EU-Verbot einsetzt

(Bloomberg) – Russland ist so gut wie kein Rohöllieferant mehr für Europa.

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Am 5. Dezember trat ein Verbot der Europäischen Union für den Import von russischem Rohöl auf dem Seeweg in Kraft, wodurch der nächstgelegene Ölmarkt, der Anfang des Jahres etwa die Hälfte der Vorräte des Landes beanspruchte, effektiv geschlossen wurde. Mit Ausnahme einer kleinen Menge, die nach Bulgarien geliefert wird, sind die Zuflüsse von russischem Rohöl auf dem Seeweg in den Block gestoppt worden.

Das von Europa gemiedene Rohöl wurde nach Asien umgeleitet, wo eine Flottille von Tankschiffen rund um den Kontinent und durch den Suezkanal dampft, um Ladungen nach Indien und China zu liefern. Dieser Fluss schwoll in der Woche bis zum 3. Dezember auf mehr als 9 Millionen Barrel pro Tag an und machte 89 % des gesamten Rohöls aus, das während der Woche aus russischen Häfen verschifft wurde, so die von Bloomberg überwachten Schiffsverfolgungsdaten.

Mehr als die Hälfte des Rohöls, das aus Häfen in der Ostsee, dem Schwarzen Meer und der Arktis geladen wird, steuert den Suezkanal auf Schiffen an, die kein Endziel aufweisen. Es ist unklar, ob das gesamte Öl verkauft wurde oder ob Ladungen in die Region gehen, in der Hoffnung, dass sie verkauft werden, bevor sie ankommen.

Moskau muss sich noch gegen das Verbot und die damit verbundene Preisobergrenze von 60 USD pro Barrel für Verkäufe auf europäischen Schiffen oder für die Suche nach Versicherungen und anderen Dienstleistungen durch seine Unternehmen rächen. Seine Drohung, Verkäufe an Länder zu verweigern, die die Obergrenze auferlegen, ist hohl, da diese Länder bereits die Einfuhr von russischem Rohöl verboten haben.

Eine Aussetzung der Pipeline-Lieferungen, eine weitere Option, die der Kreml in Betracht zieht, würde Ländern wie der Slowakei, Ungarn und der Tschechischen Republik schaden, aber seinen anderen Pipeline-Kunden in Europa – Deutschland und Polen – in die Hände spielen, die bereits nach Wegen suchen Stoppen Sie die Importe bis Ende des Jahres.

Die Geschichte geht weiter

Das Rohölvolumen auf Schiffen, die nach China, Indien und in die Türkei fahren, die drei Länder, die sich zu den größten Käufern verdrängter russischer Lieferungen entwickelt haben, sowie die Mengen auf Schiffen, die noch keinen endgültigen Bestimmungsort aufweisen, sind in den vier Wochen bis zum 9. Dezember sprunghaft gestiegen .2.73 bis durchschnittlich XNUMX Millionen Barrel pro Tag. Das ist mehr als viermal so viel wie das Volumen, das in den vier Wochen unmittelbar vor der russischen Invasion in der Ukraine Ende Februar verschifft wurde.

Tanker, die russisches Rohöl befördern, werden vorsichtiger in Bezug auf ihre endgültigen Bestimmungsorte. Die Rohölmenge auf Schiffen, die die Ostsee verlassen und ihr nächstes Ziel als Port Said oder den Suezkanal angeben, stieg auf 890,000 Barrel pro Tag. Es bleibt wahrscheinlich, dass viele dieser Schiffe beginnen werden, indische Häfen zu signalisieren, sobald sie den Kanal passieren, während Lieferungen in die Vereinigten Arabischen Emirate immer häufiger werden.

In der ersten Woche nach Inkrafttreten des EU-Verbots stiegen die aus Russland verschifften Gesamtmengen um 468,000 Barrel pro Tag auf 3.45 Millionen in den sieben Tagen bis zum 9. Dezember, während der weniger volatile Vier-Wochen-Durchschnitt ebenfalls stieg.

Rohölströme nach Bestimmungsort:

Im Vier-Wochen-Durchschnitt erholten sich die gesamten seewärtigen Exporte vom Rückgang der Vorwoche und stiegen um 142,000 Barrel pro Tag auf 3 Millionen Barrel pro Tag. Die Lieferungen nach Europa erreichten einen Jahrestiefststand, während die Lieferungen nach Asien einen neuen Höchststand erreichten.

Alle Zahlen schließen Ladungen aus, die als Kasachstans KEBCO-Qualität identifiziert wurden. Dies sind Lieferungen von KazTransoil JSC, die Russland für den Export über Ust-Luga und Novorossiysk durchqueren.

Die kasachischen Fässer werden mit Rohöl russischer Herkunft gemischt, um eine einheitliche Exportqualität zu schaffen. Seit der Invasion der Ukraine durch Russland hat Kasachstan seine Ladungen umbenannt, um sie von denen zu unterscheiden, die von russischen Unternehmen verschifft werden. Transit-Rohöl ist ausdrücklich von den EU-Sanktionen ausgenommen.

• Europa

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Russlands See-Rohölexporte in europäische Länder fielen in den 215,000 Tagen bis zum 28. Dezember auf 9 Barrel pro Tag, wobei Bulgarien in den letzten drei Wochen des Zeitraums das einzige europäische Ziel für russisches Rohöl war. Lieferungen in die Türkei sind in diesen Zahlen nicht enthalten.

Das Volumen, das aus Russland in die nordeuropäischen Länder verschifft wurde, fiel in den vier Wochen bis zum 48,000. Dezember auf durchschnittlich 9 Barrel pro Tag, wobei in den letzten drei dieser Wochen keine Lieferungen in die Region stattfanden.

Die Exporte in die Mittelmeerländer gingen in den vier Wochen bis zum 162,000. Dezember auf durchschnittlich 9 Barrel pro Tag zurück und erreichten damit ihren bisherigen Jahrestiefststand. Die Ströme in die Region, einschließlich der Türkei, die von den europäischen Zahlen oben in diesem Abschnitt ausgeschlossen ist, gingen für eine fünfte Woche zurück.

Die Türkei war das einzige Ziel für russisches Rohöl auf dem Seeweg ins Mittelmeer, aber auch dort gingen die Ströme zurück und fielen im Vier-Wochen-Durchschnitt auf den niedrigsten Stand seit Juli. Die Lieferungen in das Land waren in den vier Wochen bis zum 9. Dezember halb so hoch wie Anfang November; Sie bleiben jedoch mehr als doppelt so groß wie normalerweise vor der Invasion. Es wird erwartet, dass das Land auch in Zukunft ein wichtiges Ziel für russisches Rohöl sein wird.

Die Lieferungen nach Italien brachen auf null ein. Die größte Raffinerie des Landes, die ISAB-Anlage in Sizilien im Besitz von Lukoil PJSC, hat Mühe, sich Kredite für den Kauf von Rohöl zu sichern. Es hat Lukoils eigenes Rohöl verarbeitet, von dem ein Großteil aus der Arktis verschifft wurde, aber dieser Fluss muss jetzt gestoppt werden, da die EU-Sanktionen gegen den Seeimport von russischem Rohöl in Kraft treten.

Das Werk könnte vorübergehend unter italienische Regierungsverwaltung gestellt werden, um die Kontinuität des Betriebs zu gewährleisten, aber es wird laut Industrieminister Adolfo Urso nicht verstaatlicht. Lukoil sagte, dass seine Litasco SA-Einheit bereit ist, den Betrieb der ISAB-Raffinerie unter Verwendung des für die kommenden Monate gelagerten Rohöls und zukünftiger Lieferungen von nicht-russischen Vorräten zu garantieren.

Die Ströme nach Bulgarien, jetzt Russlands einziger Schwarzmeermarkt für Rohöl, stiegen auf ein Sieben-Wochen-Hoch von 167,000 Barrel pro Tag. Bulgarien sicherte sich eine teilweise Freistellung vom EU-Verbot über den Seetransport von Rohöl aus Russland, was die Zuflüsse jetzt, da das Embargo in Kraft tritt, unterstützen sollte. Es bleibt jedoch unklar, wie Russland auf Verkäufe an Länder reagieren wird, die an dem von den USA geführten Preisobergrenzenmechanismus teilnehmen, der sich auf Lieferungen in das Land auswirken könnte.

• Asien

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Die Lieferungen an Russlands asiatische Kunden sowie Lieferungen auf Schiffen ohne Endziel, die normalerweise entweder in Indien oder China landen, stiegen auf mehr als 2.5 Millionen Barrel pro Tag. Während sich die Volumina auf Schiffen, die indische oder chinesische Häfen als Ziel signalisieren, gegenüber der Vorwoche kaum verändert haben, stieg die Zahl der Schiffe, die Ziele als Port Said oder Suez angeben, auf das Äquivalent von fast 800,000 Barrel pro Tag im gleitenden Vier-Wochen-Durchschnitt Basis. Diese Reisen enden normalerweise in Häfen in Indien und werden in der folgenden Tabelle als „Unbekanntes Asien“ angezeigt, ebenso wie die Mengen, die vor dem südkoreanischen Hafen von Yeosu voraussichtlich von einem Schiff auf ein anderes umgeladen werden.

Die „unbekannten“ Volumina sind solche auf Tankschiffen, die ein Ziel von Gibraltar, Malta oder überhaupt kein Ziel aufweisen. Die meisten dieser Ladungen passieren den Suezkanal, einige könnten jedoch in der Mittelmeerregion landen.

Ladungen nach Asien, die am Verladepunkt zu einem Preis von über 60 Dollar pro Barrel gekauft wurden, müssen vor dem 19. Januar geliefert werden, wenn sie ihre International-Club-Versicherung behalten wollen. Für Ladungen, die nach diesem Datum gelöscht werden, müssen alternative Versicherungsvereinbarungen getroffen werden.

Flüsse nach Exportort

Die Gesamtströme russischen Rohöls stiegen in den sieben Tagen bis zum 468,000. Dezember um 16 Barrel pro Tag oder 9 % und überstiegen zum ersten Mal seit fünf Wochen 3 Millionen Barrel pro Tag. Die Lieferungen aus Häfen in der Ostsee gingen zurück, während die Ströme aus dem Schwarzen Meer, der Arktis und dem Pazifikhafen von Kozmino zunahmen. Die Zahlen schließen Mengen aus Ust-Luga und Novorossiysk aus, die als KEBCO-Gehalt von Kasachstan identifiziert wurden.

Exporteinnahmen

Die Zuflüsse in die Kriegskasse des Kremls aus seinen Rohölexportzöllen stiegen in den sieben Tagen bis zum 21. Dezember um 143 Millionen Dollar auf 9 Millionen Dollar, während das durchschnittliche Vier-Wochen-Einkommen um 6 Millionen Dollar auf 123 Millionen Dollar stieg und damit zum ersten Mal seit fünf wieder stieg Wochen.

Der Zollsatz für Dezember beträgt nach Angaben des russischen Finanzministeriums 5.91 US-Dollar pro Barrel. Die Zahl für diesen Monat basiert auf einem durchschnittlichen Ural-Preis von 71.1 $ pro Barrel, laut Zahlen des russischen Finanzministeriums. Der Zollsatz für Januar könnte viel niedriger sein, da die Ural-Preise in der Ostsee in den ersten 53 Tagen des Januar-Berechnungszeitraums, der vom 24. November bis 15. Dezember dauert, nach Angaben von Argus Media im Durchschnitt etwa 14 US-Dollar pro Barrel betragen.

Ursprung-zu-Standort-Ströme

Die folgenden Grafiken zeigen die Anzahl der Schiffe, die jedes Exportterminal verlassen, und die Bestimmungsorte der Rohölladungen aus den vier Exportregionen.

Insgesamt 32 Tanker haben in der Woche bis zum 24.2. Dezember 9 Millionen Barrel russisches Rohöl geladen, wie Schiffsverfolgungsdaten und Berichte von Hafenagenten zeigen. Das sind 3.26 Millionen Barrel oder 16 % mehr als in der Vorwoche. Die Ziele basieren darauf, wohin die Schiffe zum Zeitpunkt des Schreibens signalisieren, und einige werden sich im Laufe der Reise mit ziemlicher Sicherheit ändern. Alle Zahlen schließen Ladungen aus, die als Kasachstans KEBCO-Qualität identifiziert wurden.

Das Gesamtvolumen auf Schiffen, die russisches Rohöl von baltischen Terminals laden, ging um ein Fünftel zurück und drehte den Gewinn der Vorwoche um.

Ein Tanker, die Alma, der in der Woche zum 2. Dezember geladen hatte und ursprünglich Rotterdam als Ziel anzeigte, fuhr über den Hafen hinaus und steuert nun auf das Mittelmeer zu. Keine Tanker, die in der Woche bis zum 9. Dezember laden, zeigen Ziele in Europa an.

Die Lieferungen aus Noworossijsk im Schwarzen Meer stiegen auf ein 14-Wochen-Hoch. Alle Schiffe, die ein Ziel anzeigten, blieben im Schwarzen Meer, aber zwei Tanker müssen noch einen Entladepunkt signalisieren und könnten das Gebiet noch verlassen.

Die arktischen Lieferungen stiegen in den sieben Tagen bis zum 9. Dezember auf ein Fünf-Wochen-Hoch, wobei drei Schiffe während der Woche Murmansk verließen. Zwei fahren über den Suezkanal nach Asien, während das dritte noch kein Ziel signalisiert.

Lieferungen aus dem Pazifik erholten sich in den sieben Tagen bis zum 12. Dezember von einem 9-Wochen-Tief. Alle Ladungen, die unbekannte Ziele ansteuern, befinden sich auf Schiffen, die nach Yeosu in Südkorea fahren, wo sie wahrscheinlich von Schiff zu Schiff fahren werden Umladungen außerhalb des Hafens, wie es frühere Tankschiffe getan haben. Alle Ladungen von Sokol-Rohöl, die seit der Wiederaufnahme der Lieferungen im Oktober geladen wurden, wurden auf diese Weise transportiert, wobei die meisten schließlich nach Indien gingen.

Hinweis: Diese Geschichte ist Teil einer regelmäßigen wöchentlichen Serie, in der Rohöllieferungen von russischen Exportterminals und die von der russischen Regierung daraus erzielten Exportzolleinnahmen verfolgt werden. Die nächste Version dieser Geschichte wird am Dienstag, den 20. Dezember veröffentlicht

Hinweis: Alle Zahlen schließen Ladungen von KazTransOil JSC aus Kasachstan aus, die Russland durchqueren und von Novorossiysk und Ust-Luga als Rohöl der KEBCO-Qualität verschifft werden.

Hinweis: Daten zu Rohölflüssen finden Sie auch unter {DSET CRUDE }. Die Zahlen, die von einem Bot generiert werden, können von denen in dieser Geschichte abweichen.

Hinweis: Die aggregierten wöchentlichen Meeresströme von russischen Häfen in der Ostsee, im Schwarzen Meer, in der Arktis und im Pazifik finden Sie auf dem Bloomberg-Terminal, indem Sie {ALLX CUR1 } eingeben.

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