Das Finanztechnologieunternehmen Fidelity National Information Services Inc. plant, sein Handelsgeschäft auszugliedern, gab das Unternehmen am Montag bekannt.
FIS
SIF,
welche kündigte eine „umfassende Bewertung“ seines Geschäfts an beabsichtigt, unter seinem neuen Managementteam im Dezember eine Geschäftsbeziehung mit dem ausgegliederten Worldpay-Händlergeschäft aufrechtzuerhalten. Der Schritt kehrt im Wesentlichen die Worldpay-Fusion um, die FIS Anfang 2019 angekündigt hat.
FIS und Konkurrenten Global Payments Inc.
GPN,
und Fiserv Inc.
FISV,
sind im Zahlungsuniversum als „Deal-Aktien“ bekannt, da alle drei große Fusionen in der ersten Hälfte des Jahres 2019 ankündigten Deal mit einem Analysten kürzlich als „wenig berauschend“ bezeichnet.
Die Abspaltung von Worldpay soll laut Veröffentlichung vom Montag steuerfrei durchgeführt und innerhalb von 12 Monaten abgeschlossen werden. FIS-Aktionäre erhalten eine anteilige Verteilung der Aktien von Worldpay, obwohl das Unternehmen die tatsächliche Anzahl der Aktien, die verteilt werden, noch bestimmen muss.
„Bei der Bewertung einer breiten Palette von Alternativen im Rahmen unserer zuvor angekündigten umfassenden Bewertung der Strategie, der Geschäfte, des Betriebs und der Struktur von FIS kamen das Management und der Vorstand von FIS zu dem Schluss, dass die Abspaltung von Worldpay den Shareholder Value freisetzen wird, indem die Position beider Unternehmen verbessert wird. Leistung, Verbesserung des Kundenservice und Vereinfachung des Betriebsmanagements“, sagte der Vorsitzende Jeffrey Goldstein in der Pressemitteilung.
Chief Executive Stephanie Ferris fügte hinzu, dass der Schritt „der FIS ermöglichen wird, ein starkes Investment-Grade-Rating anzustreben, während es Worldpay ermöglicht wird, aggressiver in Wachstum zu investieren“.
Das Händlergeschäft wird unter dem Namen Worldpay operieren und „eine Marke wiederherstellen und stärken, die bei Kunden und Partnern weiterhin sehr vertrauenswürdig ist“, heißt es in der Pressemitteilung.
Charles Drucker, der früher CEO von Worldpay war, wird während des Spin-off-Prozesses als strategischer Berater fungieren und in die Spitzenposition bei Worldpay zurückkehren, wenn der Spin „wie erwartet abgeschlossen wird“.
Reuters berichtete am Freitag über eine mögliche Abspaltung und veranlasste Analysten, einen solchen Schritt abzuwägen.
„Während ein Merchant-Spin-off dazu führen würde, dass FIS etwas an Größe verliert, würde es seine Vermögenswerte mit dem geringsten Wert loswerden und FIS zu einem reinen Kern-/Zahlungs-/Kapitalmarktunternehmen machen“, schrieb David Koning von Baird in einer Mitteilung an Kunden über die Wochenende.
Dan Dolev von Mizuho nannte die offizielle Ankündigung „bittersüß“ und „mutig“.
„Außerdem bringt die Rückkehr des Quasi-Vantiv-Gründers Drucker als CEO von [Worldpay] das Unternehmen in großartige Hände“, sagte Dolev am Montag in einer Kundenmitteilung. „Seine Aufgabe wird es sein, das marode SMB-Buch wiederzubeleben und das E-Commerce-Wachstum zu beschleunigen.“
FIS meldete am Montag auch Ergebnisse für das vierte Quartal und stellte fest, dass im Laufe des Quartals eine nicht zahlungswirksame Wertminderung des Firmenwerts in Höhe von 17.6 Milliarden US-Dollar im Zusammenhang mit dem Geschäft mit Handelslösungen vorgenommen wurde.
Unter Berücksichtigung dessen erwirtschaftete das Unternehmen im vierten Quartal einen Nettoverlust von 17.4 Milliarden US-Dollar oder 29.28 US-Dollar pro Aktie gegenüber einem Nettogewinn von 291 Millionen US-Dollar oder 47 Cent pro Aktie im Vorjahresquartal. Auf bereinigter Basis verdiente FIS 1.71 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit 192 US-Dollar pro Aktie im Vorjahr, während die von FactSet verfolgten Analysten mit 1.70 US-Dollar pro Aktie gerechnet hatten.
Der Umsatz stieg von 3.71 Milliarden US-Dollar auf 3.67 Milliarden US-Dollar, während Analysten mit 3.69 Milliarden US-Dollar rechneten.
Für das Gesamtjahr erwarten die Führungskräfte von FIS einen Umsatz von 14.20 bis 14.45 Milliarden US-Dollar sowie einen bereinigten Gewinn pro Aktie von 5.70 bis 6.00 US-Dollar. Der FactSet-Konsens war ein Umsatz von 15.00 Milliarden US-Dollar und ein bereinigtes EPS von 6.57 US-Dollar.
Der Ausblick hebt „anhaltende Weichheit in den Kerngeschäften“ hervor, schrieb Jefferies-Analyst Trevor Williams.
Die FIS verschob das Datum ihres Gewinnberichts, nachdem sie ihn zuvor für Mittwoch geplant hatte.
Die Aktien verloren am Montag im vorbörslichen Handel 10 %.
Quelle: https://www.marketwatch.com/story/fis-walks-back-wordpay-merger-will-spin-off-its-merchant-business-6f2581?siteid=yhoof2&yptr=yahoo