Die Aktien von FedEx Corp. stiegen am Dienstag um 14.4 % und erzielten den größten Tagesgewinn seit etwa 36 Jahren, nachdem das Unternehmen seine vierteljährliche Dividende im Rahmen einer neuen Vereinbarung mit dem aktivistischen Investor DE Shaw um 53 % erhöht hatte.
Das letzte Mal, dass die Aktie so stark zulegte, war am 29. September 1986, als sie um 14.9 % schloss.
Die Umzüge erfolgen nur wenige Wochen, nachdem der neue Chief Executive Raj Subramaniam seine neue Rolle übernommen hat. ersetzt Fred Smith, der das Unternehmen 1973 gründete. Subramaniam war President und Chief Operating Officer, bevor er die neue Rolle übernahm.
Neben der erhöhten Dividende hat das Unternehmen
FDX,
+ 3.41%
kündigte eine Reihe von Maßnahmen zur Verbesserung des Shareholder Value und der Corporate Governance an.
Dazu gehören die Umstrukturierung seines langfristigen Anreizvergütungsplans und die Aufnahme einer Gesamtaktionärsrendite-Leistungskennzahl in sein Executive-Programm, die an einen breiten Marktindex gekoppelt sein wird. Das Unternehmen senkt auch seine Kapitalaufwendungen als Prozentsatz der Umsatzkennzahl, um die Kapitalintensität zu senken und die Renditen zu verbessern.
" 'Wir sehen dies als sehr positive Entwicklung. Investoren spekulieren seit Jahren über einen Aktivisten bei FedEx, ohne dass einer zustande kommt. Jetzt, mit einem neuen Führungsteam und frischen Stimmen im Vorstand (darunter ein bewährter Mitarbeiter wie Mr. Vena), sind wir zuversichtlich, dass bei FedEx ein neuer Tag anbricht.“ "
— Jack Atkins, Analytiker, Stephens
Das Unternehmen erweitert seinen Vorstand um zwei neue unabhängige Direktoren, Amy Lane und Jim Vena, als Teil der Vereinbarung mit DE Shaw. Ein dritter soll zu einem späteren Zeitpunkt hinzukommen.
Lane ist derzeit Direktor bei NextEra Energy Inc.
NIE,
+ 3.50%
und Discounter TJX Cos. Inc.
TJX,
+ 0.91%,
und ist ehemaliger Geschäftsführer und Gruppenleiter der globalen Investmentbanking-Gruppe für den Einzelhandel bei Merrill Lynch & Co., jetzt Teil der Bank of America.
Vena verfügt über mehr als 40 Jahre Eisenbahnerfahrung, zuletzt als Chief Operating Officer der Union Pacific Corp.
UNP,
+ 1.18%
Davor war die Führungskraft 40 Jahre bei Canadian National Railway Co.
CNR,
+ 1.77%,
wo er unter anderem als COO fungierte.
Siehe auch: Die UPS-Aktie fällt auf ein 6-Monats-Tief, nachdem der Gewinnrückgang durch höhere Preise getrieben wurde, während die Volumina zurückgingen
Schließlich hat der Prüfungs- und Finanzausschuss von FedEx ein neues Mandat zur Überprüfung seiner Finanzangelegenheiten, einschließlich Kapitalstruktur, Allokation und Renditen.
„Wir betrachten dies als eine sehr positive Entwicklung“, sagte Analyst Jack Atkins von Stephens in einer Kundenmitteilung. „Investoren spekulieren seit Jahren über einen Aktivisten bei FedEx, ohne dass einer zustande kam. Jetzt, mit einem neuen Führungsteam und frischen Stimmen im Vorstand (darunter ein bewährter Mitarbeiter wie Mr. Vena), sind wir zuversichtlich, dass bei FedEx ein neuer Tag anbricht.“
Lesen: Eine dreckige Flotte? Der US-Postdienst kann mit Upgrades von Lieferfahrzeugen fortfahren, die immer noch Benzin bevorzugen
Stephens hat die Aktie mit einem Kursziel von 285 $, das 24 % über dem aktuellen Kurs liegt, übergewichtet.
Die Analysten der Citigroup, die die Aktie zum Kauf raten, waren ebenso überschwänglich.
„Die Direktoren, Jim Vena und Amy Lane, verleihen Venas Erfahrung im Eisenbahnbetrieb und Lanes finanziellem Scharfsinn eine bedeutende Glaubwürdigkeit“, schrieben sie in einer Mitteilung an die Kunden. Die höhere Dividende und die neuen Kennzahlen „sind positiv und implizieren einen stärkeren Fokus auf Renditen“, schrieben sie.
„Letztendlich sehen wir, dass die Ankündigung und die Vorstandszugänge die Glaubwürdigkeit der F30-EPS-Zahl von 25 US-Dollar erhöhen, die in unserem konstruktiven Fall in der Vorschau der letzten Woche skizziert wurde, und sehen ein solides Aufwärtspotenzial über die heutige Bewegung hinaus“, fügten sie hinzu.
Der Schritt ist auch positiv für den FedEx-Konkurrenten United Parcel Service Inc.
UPS,
+ 2.87%,
und für das breitere Paketzustellgeschäft, „da sich FedEx eher darauf konzentrieren wird, vorhandene Kapazitäten zu nutzen und die Preise zu nutzen, den Markt angespannt zu halten und die Preissetzungsmacht über den pandemiebedingten Volumenboom hinaus zu bewahren.“
Die Analysten von Bernstein, die die Aktie mit dem Äquivalent zum Kauf bewerten, bezeichneten die Bewegung als die letzte Wende im Large-Cap-Transportgeschäft. Die Gesamtaktionärsrendite wird von Investoren begrüßt, die FedEx eher als ein Unternehmen mit „niedriger Kapitalrendite“ betrachten, das nicht aufhören kann zu wachsen, schrieben sie.
„Der TSR verbessert sich, wenn Sie es besser machen, und die Kapitaldisziplin hält Sie davon ab, größer zu werden, und wir glauben, dass dies die Botschaft ist, nach der der Markt gesucht hat, seit eine ähnliche Fokusverlagerung bei UPS angekündigt wurde“, schrieben sie.
Die FedEx-Aktie ist im bisherigen Jahresverlauf um 11 % gefallen, während der S&P 500
SPX,
+ 1.12%
ist um 21% gefallen.
Die FedEx-Aktie verzeichnet den größten Ein-Tages-Gewinn seit 36 Jahren, nachdem die Dividende im Einvernehmen mit einem aktivistischen Investor um mehr als 50 % erhöht wurde
Die Aktien von FedEx Corp. stiegen am Dienstag um 14.4 % und erzielten den größten Tagesgewinn seit etwa 36 Jahren, nachdem das Unternehmen seine vierteljährliche Dividende im Rahmen einer neuen Vereinbarung mit dem aktivistischen Investor DE Shaw um 53 % erhöht hatte.
Das letzte Mal, dass die Aktie so stark zulegte, war am 29. September 1986, als sie um 14.9 % schloss.
Die Umzüge erfolgen nur wenige Wochen, nachdem der neue Chief Executive Raj Subramaniam seine neue Rolle übernommen hat. ersetzt Fred Smith, der das Unternehmen 1973 gründete. Subramaniam war President und Chief Operating Officer, bevor er die neue Rolle übernahm.
Neben der erhöhten Dividende hat das Unternehmen
+ 3.41%
FDX,
kündigte eine Reihe von Maßnahmen zur Verbesserung des Shareholder Value und der Corporate Governance an.
Dazu gehören die Umstrukturierung seines langfristigen Anreizvergütungsplans und die Aufnahme einer Gesamtaktionärsrendite-Leistungskennzahl in sein Executive-Programm, die an einen breiten Marktindex gekoppelt sein wird. Das Unternehmen senkt auch seine Kapitalaufwendungen als Prozentsatz der Umsatzkennzahl, um die Kapitalintensität zu senken und die Renditen zu verbessern.
" 'Wir sehen dies als sehr positive Entwicklung. Investoren spekulieren seit Jahren über einen Aktivisten bei FedEx, ohne dass einer zustande kommt. Jetzt, mit einem neuen Führungsteam und frischen Stimmen im Vorstand (darunter ein bewährter Mitarbeiter wie Mr. Vena), sind wir zuversichtlich, dass bei FedEx ein neuer Tag anbricht.“ "
— Jack Atkins, Analytiker, Stephens
Das Unternehmen erweitert seinen Vorstand um zwei neue unabhängige Direktoren, Amy Lane und Jim Vena, als Teil der Vereinbarung mit DE Shaw. Ein dritter soll zu einem späteren Zeitpunkt hinzukommen.
Lane ist derzeit Direktor bei NextEra Energy Inc.
+ 3.50%
+ 0.91% ,
NIE,
und Discounter TJX Cos. Inc.
TJX,
und ist ehemaliger Geschäftsführer und Gruppenleiter der globalen Investmentbanking-Gruppe für den Einzelhandel bei Merrill Lynch & Co., jetzt Teil der Bank of America.
Vena verfügt über mehr als 40 Jahre Eisenbahnerfahrung, zuletzt als Chief Operating Officer der Union Pacific Corp.
+ 1.18%
+ 1.77% ,
UNP,
Davor war die Führungskraft 40 Jahre bei Canadian National Railway Co.
CNR,
wo er unter anderem als COO fungierte.
Siehe auch: Die UPS-Aktie fällt auf ein 6-Monats-Tief, nachdem der Gewinnrückgang durch höhere Preise getrieben wurde, während die Volumina zurückgingen
Schließlich hat der Prüfungs- und Finanzausschuss von FedEx ein neues Mandat zur Überprüfung seiner Finanzangelegenheiten, einschließlich Kapitalstruktur, Allokation und Renditen.
„Wir betrachten dies als eine sehr positive Entwicklung“, sagte Analyst Jack Atkins von Stephens in einer Kundenmitteilung. „Investoren spekulieren seit Jahren über einen Aktivisten bei FedEx, ohne dass einer zustande kam. Jetzt, mit einem neuen Führungsteam und frischen Stimmen im Vorstand (darunter ein bewährter Mitarbeiter wie Mr. Vena), sind wir zuversichtlich, dass bei FedEx ein neuer Tag anbricht.“
Lesen: Eine dreckige Flotte? Der US-Postdienst kann mit Upgrades von Lieferfahrzeugen fortfahren, die immer noch Benzin bevorzugen
Stephens hat die Aktie mit einem Kursziel von 285 $, das 24 % über dem aktuellen Kurs liegt, übergewichtet.
Die Analysten der Citigroup, die die Aktie zum Kauf raten, waren ebenso überschwänglich.
„Die Direktoren, Jim Vena und Amy Lane, verleihen Venas Erfahrung im Eisenbahnbetrieb und Lanes finanziellem Scharfsinn eine bedeutende Glaubwürdigkeit“, schrieben sie in einer Mitteilung an die Kunden. Die höhere Dividende und die neuen Kennzahlen „sind positiv und implizieren einen stärkeren Fokus auf Renditen“, schrieben sie.
„Letztendlich sehen wir, dass die Ankündigung und die Vorstandszugänge die Glaubwürdigkeit der F30-EPS-Zahl von 25 US-Dollar erhöhen, die in unserem konstruktiven Fall in der Vorschau der letzten Woche skizziert wurde, und sehen ein solides Aufwärtspotenzial über die heutige Bewegung hinaus“, fügten sie hinzu.
Der Schritt ist auch positiv für den FedEx-Konkurrenten United Parcel Service Inc.
+ 2.87% ,
UPS,
und für das breitere Paketzustellgeschäft, „da sich FedEx eher darauf konzentrieren wird, vorhandene Kapazitäten zu nutzen und die Preise zu nutzen, den Markt angespannt zu halten und die Preissetzungsmacht über den pandemiebedingten Volumenboom hinaus zu bewahren.“
Die Analysten von Bernstein, die die Aktie mit dem Äquivalent zum Kauf bewerten, bezeichneten die Bewegung als die letzte Wende im Large-Cap-Transportgeschäft. Die Gesamtaktionärsrendite wird von Investoren begrüßt, die FedEx eher als ein Unternehmen mit „niedriger Kapitalrendite“ betrachten, das nicht aufhören kann zu wachsen, schrieben sie.
„Der TSR verbessert sich, wenn Sie es besser machen, und die Kapitaldisziplin hält Sie davon ab, größer zu werden, und wir glauben, dass dies die Botschaft ist, nach der der Markt gesucht hat, seit eine ähnliche Fokusverlagerung bei UPS angekündigt wurde“, schrieben sie.
Die FedEx-Aktie ist im bisherigen Jahresverlauf um 11 % gefallen, während der S&P 500
+ 1.12%
SPX,
ist um 21% gefallen.
Quelle: https://www.marketwatch.com/story/fedex-stock-headed-for-biggest-one-day-gain-in-29-years-after-raising-dividend-more-than-50-in- Vereinbarung-mit-Aktivist-Investor-11655223021?siteid=yhoof2&yptr=yahoo