Die Angst, etwas zu verpassen, kann für Investoren ein Killer sein. Wie Top-Berater es in Schach halten

Die Angst, etwas zu verpassen, oder FOMO, kann eine starke psychologische Kraft sein – und laut Finanzberatern unvorsichtige Anleger dazu bringen, Geldbündel zu verlieren.

Eine Gruppe britischer Psychologen definiert FOMO als Angst, „dass andere lohnende Erfahrungen machen könnten, von denen man abwesend ist“. Der Finanzberater Josh Brown verwendet den Begriff „Tiergeister“, um das Konzept von Anlegern zu beschreiben, die sich von ihren Emotionen leiten lassen.

Heutzutage sind Social-Media-Plattformen eine große Quelle für FOMO und bombardieren Benutzer mit Nachrichten über „heiße“ Investitionen wie Kryptowährung, Meme-Aktien und Spezial-Akquisitionsgesellschaften oder SPACs. Die Influencer und Experten, die solche Vermögenswerte anpreisen, behaupten, dass Käufer viel Geld verdienen können, aber sie können die Risiken beschönigen oder ihre eigenen Beweggründe nicht offenlegen.

Das soll nicht heißen, dass sich zeitgemäße Investitionen für Käufer immer als Flops erweisen, je nachdem, wann sie kaufen und verkaufen. Das Problem ist: Investoren hören oft nur von den großen Gewinnern, nicht von den Blindgängern, Beratern und Experten.

Die Kontrolle des FOMO „ist heutzutage wahrscheinlich die wichtigste finanzielle Fähigkeit im Zeitalter der sozialen Medien“, sagte Morgan Housel, Autor von „The Psychology of Money“, im September auf der Future Proof Wealth Conference in Huntington Beach, Kalifornien.

Es ist im Allgemeinen klüger, „langsam reich zu werden“, da Investitionen, die ein enormes Wachstumspotenzial bieten, tendenziell auch mehr Risiken und damit größere Verlustchancen mit sich bringen, sagte Joseph Bert, ein zertifizierter Finanzplaner, der als Vorsitzender und CEO von fungiert Zertifizierte Finanzgruppe.

„Die Leute versuchen, den Home Run zu treffen, was beim Investieren wie ein Lottogewinn ist“, sagte Bert, dessen Firma mit Sitz in Altamonte Springs, Florida, auf Platz 95 der CNBC 2022 rangierte Finanzberater 100 Liste.

Für Anleger war es 2021 relativ einfach, Geld zu verdienen, ein Jahr, in dem die meisten Anlageklassen scheinbar nur nach oben zu gehen schienen. Starke Aktien- und Kryptogewinne eine Million neue Millionäre geprägt.

Verschiedene Hype-Männer und -Frauen und Social-Media-Communities haben im vergangenen Jahr dazu beigetragen, Investoren zum Kauf zu bewegen.  

Beispielsweise könnten die Bitcoin-Preise in die Höhe schnellen um 20 % oder mehr an einem Tag nach einem einzigen Tweet von Tesla- und SpaceX-Gründer Elon Musk; ein Februar 2021 Tweet durchdrungener Dogecoin, eine weitere Kryptowährung, mit einer Art Jedermann-Qualität, die er „die Krypto des Volkes“ nennt.

Auch die WallStreetBets-Community auf Reddit speiste ein Rausch bei Meme-Aktien wie GameStop und AMC. Rapper und Musikproduzent Jay-Z, NBA-Spieler Steph Curry, Tennisphänomen Serena Williams und andere Prominente habe auch zugestimmt bestimmte SPACs – Investitionen, die Quasi-Börsengänge sind – und waren bis vor kurzem einer der heißesten Trends der Wall Street.

Je nachdem, wann Investoren eingekauft und verkauft haben, FOMO kann sie viel Geld gekostet haben.

Der Preis von Bitcoin zum Beispiel erreichte fast 69,000 US-Dollar im November 2021, mehr als eine Verdreifachung in einem Jahr. Seitdem ist es auf rund 19,000 $ geschrumpft, etwa auf dem Niveau der Preise vor seinem dramatischen Anstieg. Extreme Volatilität bei GameStop-Aktien führte manchmal zu Aktienkursen fallen innerhalb einer halben Stunde um 40 %.

Die Securities and Exchange Commission hat im vergangenen Jahr eine Anlegeralarm über von Prominenten unterstützte SPACs.

„Prominente können wie jeder andere dazu verleitet werden, sich an einer riskanten Investition zu beteiligen oder das Verlustrisiko besser tragen zu können“, sagte die SEC. „Es ist nie eine gute Idee, in ein SPAC zu investieren, nur weil jemand Berühmtes es sponsert oder investiert oder sagt, dass es eine gute Investition ist.“

Ein CNBC-Index, der SPAC-Deals verfolgt, ist im vergangenen Jahr um mehr als 60 % gesunken.

„Ich denke, nur sehr wenige Menschen verstehen ihre Risikotoleranz und ihr Gefühl für zukünftiges Bedauern, bis die Dinge schief gehen“, sagte Housel, der hinzufügte, dass jeder in einem Bullenmarkt eine hohe Risikotoleranz habe.

Um dieses zukünftige Bedauern auszuspielen, versuchen Top-Finanzberater, Investoren davon abzubringen, dem FOMO zu erliegen.

Wenn ein Kunde viel Geld in ein „FOMO-Asset“ umschichten möchte, sagte Aldo Vultaggio, Chief Investment Officer bei Capstone Finanzberater, diskutiert er gerne mit ihnen über ihre Erfolgswahrscheinlichkeit beim Erreichen bestimmter finanzieller Ziele mit und ohne diese Vermögenswerte. Das Unternehmen mit Sitz in Downers Grove, Illinois, rangiert auf Platz 77 der Financial Advisor 100-Liste von CNBC.

Mit anderen Worten, wenn ein Kunde bereits genug Geld hat, um bequem in den Ruhestand zu gehen oder sich die College-Ausbildung eines Kindes leisten zu können, warum sollte er dann ein höheres Risiko eingehen?

Die Angst vor einem zukünftigen Scheitern trägt dazu bei, Kunden davon abzuhalten, die kurzfristige Investition zu tätigen – oder zumindest ihre Gesamtallokation zu reduzieren.

„Warum in diese spekulativen Anlagen investieren? Sie wollen das im Allgemeinen tun, weil sie möglicherweise eine höhere Rendite erzielen könnten“, sagte Vultaggio. "Aber wenn Sie das nicht tun müssen, warum sollten Sie es dann tun?"

„Das Schiff ist hier auf Erfolgskurs“, fügte er hinzu. „Wir wollen etwas vermeiden, das Sie vom Kurs abbringen könnte.“

Vultaggio weist Kunden, die darauf bestehen, eine FOMO-artige Allokation zu einem riskanten Vermögenswert zu halten, darauf hin, dass sie ihre Position im Allgemeinen auf einen niedrigen einstelligen Prozentsatz ihres Gesamtbestands beschränken und nicht mit Geld investieren sollten, das sie benötigen kurz- oder mittelfristig, sagte er.

Die Investition in Aktien, Anleihen und andere Anlageklassen birgt immer ein gewisses Risiko – aber es ist ein kalkuliertes Risiko, das im Allgemeinen über lange Zeiträume eine historische Erfolgsbilanz aufweist, sagte Madeline Maloon, Finanzberaterin bei California Financial Advisors, einer Firma mit Sitz in San Ramon, Kalifornien, das auf Platz 27 der CNBC Financial Advisor 100-Liste.

„Wir brauchen etwas, wofür wir einen Spielplan haben, während diese heißen Aktien, Krypto, was auch immer es sein mag, [Kunden] wissen müssen, dass dies ihr Spielgeld ist“, sagte Maloon. „Darauf wollen wir uns für den Ruhestand nicht verlassen.“