Der FaZe-Clan geht mit 725 Millionen US-Dollar SPAC an die Börse, ein Deal für die Creator Economy

Die digitale Unterhaltungs- und Esportmarke FaZe Clan begann am Mittwoch mit dem Handel an der Nasdaq, nachdem sie eine SPAC-Fusion im Wert von 725 Millionen US-Dollar abgeschlossen hatte, ein großer Schritt für Unternehmen der Creator Economy, um öffentlich gehandelt zu werden.

FaZe Clan ist ein Online-Medienunternehmen, das aus 93 Mitgliedern besteht, die hauptsächlich aus E-Sport-Konkurrenten und Content-Erstellern sowie einer Handvoll Prominenten wie Snoop Dogg bestehen. Die Social Creators des FaZe-Clans haben eine kombinierte Fangemeinde von über 500 Millionen auf mehreren Plattformen wie YouTube, TikTok und Twitch. FaZe Clan war auch dabei von Forbes als viertwertvollstes eSports-Unternehmen eingestuft.

Das Unternehmen begann mit dem Handel an der Nasdaq unter dem Ticker FAZE und Phasen Aktien sanken bei ihrem Debüt am Mittwochmorgen.

Eine SPAC oder Zweckgesellschaft kauft ein bestehendes Privatunternehmen und bringt es an die Börse. SPACs gewannen während der Pandemie als Alternative zum traditionellen Börsengang an Popularität. Der SPAC-Markt ist jedoch ausgetrocknet, viele geplante Geschäfte liegen auf Eis oder wurden abgesagt, und viele Unternehmen, die in den letzten Jahren mit einer SPAC-Fusion an die Börse gegangen sind, haben sich extrem schlecht entwickelt. im ersten Halbjahr 2022 mehr als die Hälfte ihres Wertes verlieren.

Trotz der aktuellen Marktbedingungen und der Bedrohung durch eine neue SPAC-Regulierung sagte Lee Trink, CEO des FaZe-Clans, er sei zuversichtlich, dass der Börsengang über ein SPAC die richtige Entscheidung für sein Unternehmen sei. 

„Ich verstehe, warum andere Unternehmen dafür kritisiert wurden, dass sie über das SPAC-Vehikel an die Börse gegangen sind. Aber für uns passt es wirklich“, sagte Trink.

FaZe Clan wurde 2010 von einer Gruppe gegründet, die anfing, Gameplay-Videos auf YouTube zu posten. Das Unternehmen wuchs dann in Bezug auf Mitgliedschaft und Engagement und verzweigte sich in neue Vehikel wie Esports, bei denen Spieler an Videospielwettbewerben teilnehmen. Trink, der zuvor Präsident von Capitol Records war, trat 2018 in das Unternehmen ein und sah eine Chance in einer Marke, die sich auf ein jüngeres Publikum konzentriert.

„Wir glauben, dass wir die erste einheimische Marke der Generation Z sind, die an die Börse geht; Wir sind sicherlich die erste schöpferbasierte Marke, die an die Börse geht“, sagte Trink.

FaZe Clan kündigte den Plan an für eine SPAC-Fusion im vergangenen Oktober, was den Deal mit 1 Milliarde US-Dollar markierte. Neun Monate später ist der Deal jetzt 725 Millionen Dollar wert.

„Der ursprüngliche Plan war, im ersten Quartal dieses Jahres an die Börse zu gehen. Das ist offensichtlich nicht passiert“, sagte Tobias Seck, Business Analyst bei The Esports Observer. 

März, Der FaZe-Clan erhielt einen Überbrückungskredit in Höhe von 20 Millionen US-Dollar von B. Riley Principal Commercial Capital, der zweckgebundenen Akquisitionsgesellschaft, mit der es fusioniert.

„Es scheint ihr bester Versuch zu sein, Kapital zu beschaffen, insbesondere in den ziemlich schwierigen wirtschaftlichen Zeiten, in denen wir uns derzeit befinden“, sagte Seck. „Es ist offensichtlich noch im Entstehen, und die meisten Organisationen versuchen immer noch herauszufinden, wie sie tatsächlich Geld verdienen können“, fügte er hinzu.

In einer geänderten Juni-Einreichung im Zusammenhang mit der Transaktion meldete das Unternehmen einen geschätzten Umsatz von rund 2021 Millionen US-Dollar für 50 und eine Prognose von 90 Millionen US-Dollar Umsatz für 2022, aber einen größeren bereinigten EBITDA-Verlust (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) als es hatte zuvor 19 Millionen Dollar prognostiziert.

Der FaZe-Clan plant, mehr Ersteller anzuziehen und ihnen dabei zu helfen, ihre eigene Community aufzubauen, eine Alternative zur Abhängigkeit von Werbeeinnahmen bestehender Social-Media-Marken.

„FaZe Clan wird Investitionen finanzieren und wir werden das Produkt entwickeln und wir werden einen größeren Teil des Aufwärtspotenzials besitzen. Das ist die Zukunft der Creator Economy“, sagte Trink.

Trink prognostiziert, dass das Esports-Geschäft in Zukunft einen kleineren Teil der Einnahmen des FaZe-Clans ausmachen wird. Anstehende Projekte können eine Erweiterung beinhalten ein Glücksspielgeschäft mit DraftKings, eine Speiseoption nur mit Lieferung, ähnlich wie MrBeast's Burger, und Play-to-Earn-Spiele, bei denen Streamer bezahlt werden können.

Laut Marktquellen, die mit dem Deal vertraut sind, wird der FaZe-Clan voraussichtlich fast 60 Millionen US-Dollar an Erlösen aus dem SPAC-Deal sammeln, wobei die derzeitigen Aktionäre nach dem Börsengang weiterhin 77 % des Unternehmens besitzen.

Die Creator Economy ist eine wachsende Kraft auf den Märkten. Die globale Marktgröße wird auf über 13 Milliarden US-Dollar geschätzt, nach Statista, und richtet sich vor allem an eine jüngere Generation.

FaZe Clan ist stolz darauf, ein jüngeres Publikum zu gewinnen und berichtet, dass 80 % aus 13- bis 34-Jährigen bestehen. 

„Bei Gen-Z geht es nicht um die Marken deiner Eltern. Gen-Z will Konnektivität und Nähe“, sagte Trink. „Wir sind die Übersetzer und was wir wissen, ist, wie wir dieses Publikum erreichen können“, fügte er hinzu.