Corbis über Getty Images
TL; DR
- Das US-BIP ist das zweite Quartal in Folge gefallen und rutschte auf Jahresbasis um 0.9 % ab.
- Alphabet, Microsoft und Meta verfehlten alle die Gewinnerwartungen im zweiten Quartal, während Apple und Amazon ihre Prognosen übertrafen.
- Large-Cap-Aktien könnten angesichts des derzeitigen Wirtschaftswachstums eine Phase relativer Outperformance bevorstehen.
- Top wöchentliche und monatliche Trades
Etwas Abonnieren der Forbes AI-Newsletter um auf dem Laufenden zu bleiben und unsere KI-gestützten Anlageerkenntnisse, neuesten Nachrichten und mehr jedes Wochenende direkt in Ihren Posteingang zu bekommen.
Wichtige Ereignisse, die Ihr Portfolio beeinflussen könnten
Die US-BIP-Zahlen für das zweite Quartal wurden diese Woche mit dem weit verbreiteten Maß für das Wirtschaftswachstum veröffentlicht Rückgang um eine annualisierte Rate von 0.9 %. Dies ist das zweite Quartal in Folge mit einem Rückgang der Wirtschaftstätigkeit, wobei das erste Quartal mit einer annualisierten Rate von 1 % schrumpfte.
Traditionell würden zwei aufeinanderfolgende Quartale Wirtschaftswachstum eine offizielle Rezession signalisieren, die aktuelle Definition ist jedoch etwas komplexer. Das National Bureau of Economic Research (NBER) hat nun die Aufgabe, festzustellen, wann die Wirtschaft offiziell in eine Rezession eingetreten ist, und bisher haben sie sich geweigert, dies anzukündigen.
Die Aufgabe des NBER besteht darin, ein breiteres Datenspektrum zu untersuchen, um die allgemeine Gesundheit der Wirtschaft zu bestimmen. Einer der wichtigsten Faktoren, die derzeit im Spiel sind, ist, dass der Arbeitsmarkt sehr stark ist. Die Zahl der Arbeitsplatzschaffungen ist hoch, die Gesamteinkommen steigen und die Verbraucherausgaben sind stabil geblieben.
Eine Abschwächung des Wirtschaftswachstums ist derzeit nicht unbedingt etwas Schlechtes. Q4 2021 sah BIP Wachstum erreichte 6.9 % in den USA, und dieser rasche Anstieg hat dazu beigetragen, dass die Inflation derzeit auf Rekordhöhe zu verzeichnen ist.
Die Fed zielt mit ihrer aktuellen Zinspolitik gezielt auf eine Verlangsamung des Wirtschaftswachstums ab, um diese steigenden Preise zu dämpfen. Wir werden möglicherweise in den kommenden Monaten Auswirkungen dieser Maßnahmen auf die Inflationsrate sehen, und alle Augen werden auf die Zahlen für Juli gerichtet sein, wenn sie am 10. August bekannt gegeben werden.
-
In dieser Woche gab es einige wichtige Gewinnmeldungen von einigen der weltweit größten und am genauesten beobachteten Unternehmen.
Google
Der Umsatzanstieg hat etwas Trost dafür gegeben, dass Alphabet es schafft, sich vor dem Hintergrund einer erheblichen Volatilität im Technologiesektor durch ein schwieriges wirtschaftliches Umfeld zu bewegen.
Microsoft schnitt nicht ganz so gut ab, mit a größere Einnahmen verpassen das sah, dass ihre Aktien im nachbörslichen Handel um 1.2 % fielen. Das Umsatzwachstum war mit 12 % im Jahresvergleich immer noch stark und erreichte 51.9 Milliarden US-Dollar, lag jedoch hinter den Analystenschätzungen von 52.3 Milliarden US-Dollar.
Ein Schlüsselfaktor für den Misserfolg war das Wachstum der Azure- und Cloud-Dienste. Obwohl es immer noch um beeindruckende 40 % wuchs, blieb es hinter den Erwartungen von 43.1 % zurück.
Die Facebook-Muttergesellschaft Meta erlitt im zweiten Quartal ebenfalls einen großen Fehlschlag, wobei sowohl Umsatz als auch Gewinn unter den Schätzungen der Analysten lagen. Noch besorgniserregender war der Fehlschlag bei den monatlich aktiven Nutzern und dem durchschnittlichen Umsatz pro Nutzer, wobei Mark Zuckerberg überraschend schwache Prognosen für die kommenden Quartale herausgab.
Es waren jedoch nicht nur schlechte Nachrichten, da sowohl Apple als auch Amazon die Analystenschätzungen für das Umsatzwachstum übertrafen. Apple übertraf auch die Gewinnerwartungen, und die Zahlen von Amazon wurden durch ihre Investitionen in nach unten gezogen Elektroautohersteller Rivian, wobei der Rest der Kerngeschäfte gut abschneidet.
Insgesamt sind die Zahlen für den Sektor ermutigend angesichts des Pessimismus, der derzeit den Markt beherrscht. In traditionellen Ertragszentren wird immer noch ein erhebliches Wachstum erzielt, wobei Umsatzgeneratoren wie Cloud-Dienste neue Wege für den Unternehmenswert eröffnen.
Das Top-Thema dieser Woche von Q.ai
Im Moment befinden wir uns in einer Phase niedrigen Wirtschaftswachstums. Tatsächlich war es, wie oben beschrieben, in den letzten zwei Quartalen negativ. Diese Situation wird sich wahrscheinlich nicht so schnell ändern, und selbst wenn die Zahlen wieder in den positiven Bereich gehen, werden sie wahrscheinlich nicht sehr hoch sein.
In einem Umfeld niedriger Unternehmensgewinne und geringen Wirtschaftswachstums sind kleinere Unternehmen tendenziell am härtesten betroffen. Small Caps schneiden in dieser Art von Wirtschaft oft schlechter ab als Large Caps, da sie im Allgemeinen eine geringere Erfolgsbilanz und ein weniger diversifiziertes Ertragsmodell aufweisen als größere Unternehmen, die es schon lange gibt.
Wenn wir also in die Zukunft blicken, gibt es, obwohl der Markt als Ganzes weiterhin Volatilität erfahren könnte, aufgrund dieser Beziehung zwischen Small Caps und Large Caps immer noch die Möglichkeit, Geld zu verdienen. Wir haben die erstellt Großes Kappen-Kit auf die Bewertungsdivergenz zwischen diesen beiden Marktsektoren zu wetten, anstatt auf die Marktrichtung als Ganzes zu wetten.
Das bedeutet, dass Anleger unabhängig davon, ob der breitere Markt nach oben, unten oder stagniert, Geld verdienen können, wenn Large Caps Small Caps übertreffen.
Die Mechanismen hinter diesem Trade sind ziemlich kompliziert, aber kurz gesagt halten wir eine Long-Position in Large Caps und eine Short-Position in Small Caps. Wir verwenden unsere KI, um diesen Handel wöchentlich neu auszugleichen, um das optimale Gleichgewicht der Long- und Short-Position zu halten.
Top Handelsideen
Hier sind einige der besten Ideen, die unsere KI-Systeme für die nächste Woche und den nächsten Monat empfehlen.
Schuhkarneval (SCVL) – Der Schuhhändler ist einer von uns Top-Käufe für nächste Woche mit einem A-Rating in Quality Value and Technicals und einem B in Growth and Low Momentum Volatility. Der Umsatz stieg bis Ende April im Jahresvergleich um 14 %.
Evofem Biowissenschaften (EVFM) – Frauengesundheitsunternehmen Evofem Biosciences ist ein Top Short für nächste Woche Unsere KI bewertet sie mit einem F in unserem Low Momentum Volatility Factor sowie mit einem F in Technicals. Der Gewinn pro Aktie des Unternehmens ist in den letzten 28.46 Monaten um 12 % eingebrochen.
Enlink Midstream (ENLC) – Der Erdgasproduzent ist a Top-Kauf für den nächsten Monat mit einem A in Quality Value und einem B in unseren Faktoren Low Momentum Volatility und Growth. Analysten prognostizieren ein Umsatzwachstum von 20.03 % im Jahr 2022.
Calithera Biosciences Inc (CALA) – Das biopharmazeutische Geschäft bleibt unser Top Short für nächsten Monat und unsere KI bewertet es mit einem F in Quality Value und einem D in Low Momentum Volatility. Der Gewinn pro Aktie betrug in den 28.78 Monaten bis zum 12. März 31 -2022 USD.
Unsere KIs Top-ETF-Trade für den nächsten Monat ist es, in Öl und Gas, Bergbau und den brasilianischen Markt zu investieren und gleichzeitig festverzinsliche Wertpapiere leerzuverkaufen. Top kauft sind der SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF, iShares MSC
Kürzlich veröffentlichte Qbits
Möchten Sie mehr über das Investieren erfahren oder Ihr vorhandenes Wissen vertiefen? Qai veröffentlicht Qbits auf unserer Lernzentrum, wo Sie Investitionsbedingungen definieren, Finanzkonzepte entpacken und Ihr Können verbessern können.
Qbits sind verdauliche, naschbare Investitionsinhalte, die komplexe Konzepte in einfachem Englisch aufschlüsseln sollen.
Sehen Sie sich hier einige unserer neuesten an:
Alle Newsletter-Abonnenten erhalten a $100 Anmeldebonus wenn sie $100 oder mehr einzahlen.
Quelle: https://www.forbes.com/sites/qai/2022/08/05/falling-gdp-and-missed-earnings-expectations-from-alphabet-microsoft-and-meta-forbes-ai-newsletteraugust- 5./