B Capital des Facebook-Milliardärs Eduardo Saverin gibt SPAC-Pläne angesichts der Marktvolatilität auf

B Capital– eine Investmentfirma unter der Leitung von Facebook-Mitbegründer Eduardo Saverin und der frühere Bain Capital-Manager Raj Ganguly – werden keinen früheren Plan zur Gründung einer Zweckgesellschaft (SPAC) verfolgen und sich einer wachsenden Zahl von Unternehmen anschließen, die angesichts der steigenden Marktvolatilität bei solchen Deals den Stecker ziehen.

„Wir haben die Möglichkeit geprüft, unser eigenes SPAC zu machen“, sagte Ganguly, geschäftsführender Gesellschafter von B-Capital, kürzlich in einem Interview mit Forbes Asien per Videokonferenz. „Zum jetzigen Zeitpunkt haben wir keine aktuellen Pläne, eine SPAC durchzuführen. Wir denken, dass der SPAC-Markt ein interessanter Markt ist, der letztes Jahr ziemlich überhitzt wurde.“

Im Februar 2021 reichte B Capital Unterlagen bei der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission ein, um 300 Millionen US-Dollar für ein SPAC mit dem Namen B Capital Technology Opportunities Corp. aufzubringen Die Weltwirtschaft und die globalen Aktienkurse brachen ein, als Russland in die Ukraine einmarschierte. Viele der hochkarätigen, von SPAC gesponserten Einträge sind mit Aktien des südostasiatischen Ride-Hailing- und Liefergiganten eingebrochen Schnappen Sie sich den Handel weit unter ihren IPO-Preisen inmitten der Besorgnis über die sich vertiefenden Verluste des Unternehmens.

„Im Moment scheint es kein positives Umfeld für SPACs zu sein“, sagte Ganguly.

Über 3,000 SPACs gingen im vergangenen Jahr weltweit an die Börse und brachten laut IPOs mehr als 600 Milliarden US-Dollar ein technische Daten zusammengestellt von der US-Kanzlei White & Case. Aber das wird sich in diesem Jahr verlangsamen, da mehrere Unternehmen – darunter die chinesischen Buyout-Firmen Gaw Capital und Hony Capital sowie Victory Acquisition mit Sitz in den USA – in den letzten Wochen SPAC-Pläne storniert haben.

„Das Problem war, dass eine ganze Reihe von SPAC (Finanzierungen) aufgebracht wurden, die 2022 auslaufen werden, und sie haben Geld, das ein Loch in ihre Taschen brennt, zumindest bis ihre Investoren es zurückzahlen und sie alle nach Deals suchen“, Ganguly genannt.

B Capital beeilt sich auch nicht, Börsengänge für seine Portfoliounternehmen zu starten, weder über SPACs noch über traditionelle Notierungswege.

„Sie können das beste Geschäft der Welt haben, aber das IPO-Fenster ist ziemlich geschlossen“, sagte Ganguly. „Ich glaube nicht, dass Sie im Moment viele Börsengänge sehen werden. Es wird noch ein paar Quartale dauern, bis IPOs wiederkommen.“

B Capital wurde 2015 von Saverin, Ganguly und dem legendären Investor Howard Morgan gegründet und verwaltet derzeit ein Vermögen von über 3.5 Milliarden US-Dollar mit Niederlassungen in Peking, Hongkong, Singapur, New York, San Francisco und Los Angeles. Das Unternehmen, das auch von der Boston Capital Group unterstützt wird, hat weltweit in mehr als 145 Unternehmen investiert, darunter einige der am schnellsten wachsenden Einhörner Asiens wie Indiens Online-Bildungsplattform Byjus und Singapurs technologieorientiertes regionales Logistikunternehmen NinjaVan.

„So viele unserer Unternehmen wurden von SPACs kontaktiert“, sagte Ganguly. „Im Moment sind wir etwas skeptisch gegenüber Unternehmen in unserem Portfolio, die einen SPAC-Pfad einschlagen.“

B Capital – dessen Portfoliounternehmen sich auf Unternehmenssoftware, Fintech und Gesundheitswesen konzentrieren – beeilt sich nicht, Kapital durch einen Börsengang zu beschaffen, sagte Ganguly. „Wenn unsere Unternehmen aussteigen, wollen wir, dass sie wirklich gut vorbereitet sind.“

Ein Teil dieser Vorbereitung besteht darin, den Weg der Startups zu nachhaltiger Rentabilität zu ebnen, bevor sie an die Börse gehen. „Unter den derzeitigen Marktbedingungen würde ich den Börsengang unserer Unternehmen nur dann unterstützen, wenn sie profitabel sind“, sagte Ganguly. „Mal sehen, wie sich der Markt in den nächsten Quartalen entwickelt.“

In der Zwischenzeit wird das Unternehmen Portfoliounternehmen aus Nordamerika – wo es in mehr als 50 Startups investiert hat – weiterhin dabei helfen, wachsende Chancen in Asien zu erschließen und ihre Präsenz in der Region auszubauen. Ein solches Unternehmen ist Yalo, eine in San Francisco ansässige Conversational Commerce-Plattform, die Unternehmen und Verbraucher verbindet, expandiert nach Indien, nachdem sie im vergangenen Jahr 50 Millionen US-Dollar von Investoren unter der Leitung von B Capital gesammelt hat.