ExxonMobil ist bestrebt, alle in seinem neuen Strategieplan zufrieden zu stellen

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  gab am Donnerstag bekannt, dass es seine Investitionen in so ziemlich allen Bereichen seines Geschäfts erhöhen wird, vielleicht am bemerkenswertesten durch die Aufstockung seines Aktienrückkaufplans von 30 Milliarden US-Dollar auf 50 Milliarden US-Dollar bis 2024.
• Gleichzeitig kündigte das Unternehmen an, die Investitionen in den Öl- und Gasbetrieb für 2023 auf 23 bis 25 Milliarden US-Dollar zu erhöhen, gegenüber etwa 22 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022.
• Diese Investitionen werden sich auf Projekte im Permian Basin, Guyana, Brasilien und die Flüssigerdgas-Ventures des Unternehmens konzentrieren.
• Diese Erhöhung wird durch a gedeckt ähnlicher Sprung bei den Ausgaben für das Geschäftssegment Low Carbon Solutions von ExxonMobil bis 2027 von 15 Mrd. USD auf 17 Mrd. USD.
• Der Ölriese sagte, er erwarte aufgrund seines strategischen Plans eine Verdopplung von Gewinn und Cashflow bis 2027.

Die Managementteams US-Öl- und Gasproduzenten müssen einen Balanceakt vollbringen, um auf eine Vielzahl externer Belastungen zu reagieren: Regierung, Investoren, Klimawandel, Kunden, Lizenzinhaber, Auftragnehmer und viele mehr. All diese Stakeholder werden aufgrund von Entscheidungen, die zu verschiedenen Zeitpunkten getroffen werden, unzufrieden werden.

Der Schlüssel für das Management liegt in der Entwicklung eines strategischen Plans, der auf die unterschiedlichen Prioritäten der Stakeholder reagiert und gleichzeitig den Gewinn maximiert. Die Veröffentlichung des aktualisierten Strategieplans von ExxonMobil am Donnerstag zeigt, dass viel darüber nachgedacht wird, diesen Druck zu befriedigen.

In der Pressemitteilung des Unternehmens sagte CEO Darren Woods: „Unser Fünfjahresplan wird voraussichtlich zu führenden Geschäftsergebnissen führen und ist eine Fortsetzung des Weges, der branchenführende Ergebnisse im Jahr 2022 geliefert hat. Wir sehen unseren Erfolg als eine ‚und‘-Gleichung. eine, in der wir die Energie und Produkte produzieren können, die die Gesellschaft benötigt – und – führend bei der Reduzierung der Treibhausgasemissionen aus unseren eigenen Betrieben und auch denen anderer Unternehmen sein können. Der Unternehmensplan, den wir heute vorlegen, spiegelt diese Sichtweise wider, und die bisherigen Ergebnisse zeigen, dass wir auf dem richtigen Weg sind.“

Die Ergebnisse waren im Jahr 2022 sicherlich stark, da die Preise für Öl und Erdgas das ganze Jahr über auf hohem Niveau blieben. ExxonMobil war einer der Top-Performer inmitten eines allgemeinen Marktrückgangs, da der Aktienkurs seit Januar um mehr als 60 % gestiegen ist.

Wie andere US-Schieferproduzenten wurde auch ExxonMobil von Investoren unter Druck gesetzt, die Renditen zu steigern, und sein Aktienrückkaufprogramm war eine Reaktion auf diesen Druck. Gleichzeitig geraten die US-Produzenten jedoch unter zunehmenden politischen Druck der Biden-Regierung, die Produktion trotz des Programms der Regierung zu steigern, das darauf abzielt, die Industrie bei der Verfolgung ihrer Klimaschutzagenda zu behindern und zu marginalisieren.

Im Oktober kritisierte Präsident Joe Biden die Ölunternehmen speziell dafür, dass sie ihre Aktienrückkaufprogramme fortsetzten, und sagte: „Meine Botschaft an die amerikanischen Energieunternehmen lautet: Sie sollten Ihre Gewinne nicht für den Rückkauf von Aktien oder für Dividenden verwenden. Nicht jetzt, nicht während ein Krieg tobt.“

Es ist fair anzumerken, dass ExxonMobil noch für 2019 jährliche Investitionsausgaben für seine Öl- und Gasaktivitäten zwischen 30 und 35 Milliarden US-Dollar prognostiziert hat, was weit über dem aktuellen Plan liegt. Aber natürlich verfolgte die Regierung von Donald Trump im Jahr 2019 ihre „Drill, Baby, Drill“-Agenda, die COVID-19-Pandemie stand noch bevor, und der Druck der Anleger, die Renditen zu steigern, war nur ein Bruchteil dessen, was er heute ist .

Es ist ebenso fair darauf hinzuweisen, dass der aktuelle Plan von ExxonMobil zu einem führen würde 14% steigen in der Gesamtproduktion bis 2027, auch wenn es sich an seinem erweiterten Aktienrückkaufprogramm beteiligt. Das ist eine ziemlich robuste Zahl angesichts einer Präsidialverwaltung, die wiederholt sagt, sie wolle Unternehmen wie ExxonMobil in den nächsten zehn Jahren aus dem Geschäft bringen.

Kein Unternehmen kann jemals darauf hoffen, alle Menschen in seinen Anspruchsgruppen jederzeit zufrieden zu stellen. Das Beste, worauf Sie hoffen können, ist, Gewinne und Renditen für die Anleger zu erzielen, die so robust sind, dass die Kritik gedämpft wird, während Sie gleichzeitig die Politiker in Schach halten. Dieser Plan von ExxonMobil erfüllt sicherlich das erste Ziel, aber es wird interessant sein zu sehen, wie die Politiker auf den größeren Rückkaufplan reagieren.

Bleiben Sie dran.