Trainieren Sie Ihr Portfolio mit diesen drei Athleisure-Unternehmen

Athleisure-Aktien Aktuelle Nachrichten

In den letzten Jahren hat Sportbekleidung an Popularität gewonnen. Athleisure ist eine beliebte Kategorie, weil sie mehrere breite Trends aufgreift, darunter eine globale Verschiebung hin zu Verbrauchern, die mehr Freizeitkleidung tragen, Verbraucher, die bequeme Kleidung suchen, und gesundheitsbewusste Verbraucher, die sich sportlicheren Aktivitäten widmen. Der Markt ist aufgrund der Präsenz einer großen Anzahl internationaler und regionaler Akteure, die ständig nach Innovationen streben, sehr wettbewerbsintensiv und hart umkämpft.

Die Größe des globalen Sportmarktes wurde im Jahr 306.6 auf 2021 Milliarden US-Dollar geschätzt und wird voraussichtlich von 8.9 bis 2022 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 2030 % wachsen. Nordamerika erzielte 2021 den größten Umsatzanteil, während Asien-Pazifik voraussichtlich dies bezeugen wird das schnellste Wachstum im Prognosezeitraum. Das Produktsegment Yoga-Bekleidung wird voraussichtlich mit der schnellsten Wachstumsrate wachsen. Die steigende Popularität und die Vorteile von Yoga als Fitness-Aktivität für Geist und Körper führen zu einer steigenden Zahl von Yoga-Enthusiasten auf der ganzen Welt.

Das Athleisure-Segment lässt sich in zwei Untersegmente unterteilen: Massen-Athleisure und Premium-Athleisure. Sportlich-lässige Kleidung wird für die Verwendung in einer Reihe von sozialen Umgebungen immer mehr akzeptiert. Daher wurden viele Luxusmodemarken erheblich von Streetwear-Athleisure-Trends beeinflusst, die durch das Bedürfnis der heutigen wohlhabenden Verbraucher nach einer Mischung aus Komfort und Stil motiviert sind. Um dem entgegenzuwirken, haben viele Luxushändler Athleisure-Artikel wie Turnschuhe, Leggings und Fitness-Accessoires auf den Markt gebracht.

Wie viele Einzelhändler profitierte die Coronavirus-Pandemie vom E-Commerce-Geschäft von Sportunternehmen. Unternehmen verzeichneten infolge von Lockdowns einen Anstieg der E-Commerce-Verkäufe. Darüber hinaus profitierten viele Unternehmen von der Verlagerung ins Homeoffice, da sich viele für bequemere Arbeitskleidung entschieden haben.

Insgesamt hat die Sportindustrie eine glänzende Zukunft vor sich. Unternehmen wollen vom steigenden Gesundheitsbewusstsein und der Verbraucherfitness profitieren. Immer mehr Unternehmen könnten damit beginnen, Sportartikel anzubieten, um etwas vom Wachstum der Branche zu profitieren. Eine breite Akzeptanz ist bereits im Gange, und Unternehmen müssen Wege finden, sich abzuheben, um in der bereits wettbewerbsintensiven Branche zu überleben.

Bewertung von Athleisure-Aktien mit A+ Stock Grades von AAII

Bei der Analyse eines Unternehmens ist es hilfreich, einen objektiven Rahmen zu haben, der es Ihnen ermöglicht, Unternehmen auf die gleiche Weise zu vergleichen. Aus diesem Grund hat AAII die A+ Stock Grades entwickelt, die Unternehmen anhand von fünf Faktoren bewerten, die Forschungsergebnisse und reale Anlageergebnisse anzeigen, um langfristig marktübertreffende Aktien zu identifizieren: Wert, Wachstum, Dynamik, Revisionen der Gewinnschätzungen (und Überraschungen) und Qualität.

Unter Verwendung der A+ Stock Grades von AAII fasst die folgende Tabelle die Attraktivität von drei Sportaktien – Lululemon Athletica, Nike und Under Armour – basierend auf ihren Fundamentaldaten zusammen.

A+ Stock Grade Summary von AAII für drei Athleisure-Aktien

Was die A + Stock Grade verraten

Lululemon Athletica (LULU) ist ein Designer, Distributor und Einzelhändler von Lifestyle-inspirierter Sportbekleidung und Accessoires. Zu den Segmenten gehören vom Unternehmen betriebene Geschäfte und Direktvertrieb. Das Bekleidungssortiment umfasst Hosen, Shorts, Oberteile und Jacken für Aktivitäten wie Yoga, Laufen, Training und andere schweißtreibende Aktivitäten. Es bietet auch fitnessbezogenes Zubehör. Zu den vom Unternehmen betriebenen Geschäften gehören etwa 574 Geschäfte in 17 Ländern. Das Direct-to-Consumer-Segment von Lululemon umfasst seine US-amerikanische E-Commerce-Website, andere länder- und regionsspezifische Websites und mobile Anwendungen, einschließlich mobiler Anwendungen auf Geräten in Geschäften. Das Unternehmen betreibt auch Geschäfte über MIRROR, das Fitness zu Hause über eine Trainingsplattform anbietet.

Überarbeitungen der Gewinnschätzungen geben Aufschluss darüber, wie Analysten die kurzfristigen Aussichten eines Unternehmens einschätzen. Zum Beispiel hat Lululemon eine Verdienstschätzungsrevisionsnote von B, was positiv ist. Die Note basiert auf der statistischen Signifikanz seiner letzten beiden vierteljährlichen Gewinnüberraschungen und der prozentualen Veränderung seiner Konsensschätzung für das laufende Geschäftsjahr im letzten Monat und in den letzten drei Monaten.

Lululemon meldete für das erste Quartal 2022 eine positive Gewinnüberraschung von 3.3 % und im Vorquartal eine positive Gewinnüberraschung von 2.8 %. Im letzten Monat ist die Konsens-Gewinnschätzung für das zweite Quartal 2022 aufgrund von 1.852 Aufwärts- und zwei Abwärtsrevisionen von 1.868 $ auf 20 $ pro Aktie gestiegen. Im letzten Monat ist die Konsens-Gewinnschätzung für das Gesamtjahr 2022 um 1.1 % von 9.383 $ auf 9.488 $ pro Aktie gestiegen, basierend auf 26 Aufwärtskorrekturen.

Lululemon hat einen Momentum-Grad von C, basierend auf seinem Momentum-Score von 42. Dies bedeutet, dass es in Bezug auf seine gewichtete relative Stärke in den letzten vier Quartalen durchschnittlich war. Dieser Score ergibt sich aus einer überdurchschnittlichen relativen Kursstärke von –1.1 % im zweitletzten Quartal, –12.1 % im drittletzten Quartal und 9.3 % im viertletzten Quartal, kompensiert durch darunter -durchschnittliche relative Kursstärke von –15.1 % im letzten Quartal. Die Werte sind 33, 51, 51 und 83 nacheinander aus dem letzten Quartal. Die gewichtete relative Preisstärke über vier Quartale beträgt –6.8 %, was einer Punktzahl von 42 entspricht. Der Rang der gewichteten relativen Stärke über vier Quartale ist die relative Preisänderung für jedes der letzten vier Quartale, wobei die jüngste vierteljährliche Preisänderung angegeben ist eine Gewichtung von 40 % und jedes der drei vorangegangenen Quartale eine Gewichtung von 20 %.

Das Unternehmen hat einen Wertgrad von F, basierend auf seinem Wertwert von 86, der als extrem teuer gilt. Dies ergibt sich aus einem hohen Kurs-zu-Free-Cashflow-Verhältnis (P/FCF) von 70.2 und einem hohen Kurs-Buchwert-Verhältnis (P/B) von 12.64. Darüber hinaus hat Lululemon einen Wachstumsgrad von B, der als stark gilt. Dies ergibt sich aus einer starken fünfjährigen Wachstumsrate des operativen Cashflows von 29.2 % und einer starken fünfjährigen Umsatzwachstumsrate von 21.7 %. Dies wird durch ein sehr niedriges operatives Cashflow-Wachstum von –213.6 % im Quartal leicht ausgeglichen.

Nike (NKE) entwirft, vermarktet und vertreibt Sportschuhe, Bekleidung, Ausrüstung und Zubehör für Sport- und Fitnessaktivitäten. Zu den operativen Segmenten gehören Nordamerika, Europa, Naher Osten und Afrika (EMEA), Greater China sowie Asien-Pazifik und Lateinamerika (APLA). Es verkauft eine Reihe von Leistungsausrüstung und Zubehör unter dem Namen Nike, darunter Taschen, Socken, Sportbälle, Brillen, Uhren, digitale Geräte, Schläger, Handschuhe, Schutzausrüstung und andere Sportausrüstung.

Das Unternehmen hat einen Wertgrad von F, basierend auf seinem Wertwert von 81, was als extrem teuer gilt. Niedrigere Werte weisen auf eine attraktivere Aktie für Value-Investoren und damit auf eine bessere Note hin.

Das Value Score-Ranking von Nike basiert auf mehreren traditionellen Bewertungsmetriken. Das Unternehmen hat eine Punktzahl von 30 für Aktionärsrendite, 65 für das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) und 86 für das Verhältnis von Unternehmenswert zu Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA), wobei je niedriger die Punktzahl, desto besser für den Wert. Das Unternehmen hat eine Aktionärsrendite von 1.1 %, ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von 3.42 und 29.9 Unternehmenswert zu EBITDA Verhältnis. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis beträgt 10.79, was einer Punktzahl von 95 entspricht.

Der Value Grade ist der Perzentilrang des Durchschnitts der Perzentilränge der oben genannten Bewertungskennzahlen, zusammen mit dem Kurs-zu-Free-Cashflow-Verhältnis und dem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV).

Eine qualitativ hochwertigere Aktie besitzt Eigenschaften, die mit einem Aufwärtspotenzial und einem geringeren Abwärtsrisiko verbunden sind. Backtesting der Qualitätsstufe zeigt, dass Aktien mit höheren Noten im Zeitraum von 1998 bis 2019 Aktien mit niedrigeren Noten im Durchschnitt übertroffen haben.

Nike hat einen Qualitätsgrad von A mit einer Punktzahl von 98. Der Qualitätsgrad A+ ist der Perzentilrang des Durchschnitts der Perzentilränge der Kapitalrendite (ROA), Kapitalrendite (ROIC), Bruttogewinn zu Vermögenswerten, Rückkaufrendite, Veränderung der Summe Verbindlichkeiten zu Vermögenswerten, Zugänge zu Vermögenswerten, Z Double Prime Konkursrisiko (Z)-Score und F-Score. Die Punktzahl ist variabel, d. h. sie kann alle acht Takte berücksichtigen oder, falls einer der acht Takte nicht gültig ist, die verbleibenden gültigen Takte. Um jedoch einen Qualitätswert zu erhalten, müssen Aktien eine gültige (nicht null) Kennzahl und eine entsprechende Rangfolge für mindestens vier der acht Qualitätskennzahlen haben.

Das Unternehmen rangiert in Bezug auf sein Bruttoeinkommen, sein Vermögen und seinen F-Score stark. Nike hat ein Bruttoeinkommen im Verhältnis zum Vermögen von 55.7 % und einen F-Score von 8. Der Branchenmedian des Bruttoeinkommens im Verhältnis zum Vermögen beträgt 29.2 % und der Median des F-Scores beträgt 5. Der F-Score ist eine Zahl zwischen 0 und 9, die bewertet die Stärke der Finanzlage eines Unternehmens. Es berücksichtigt die Rentabilität, Leverage, Liquidität und Betriebseffizienz eines Unternehmens. Die einzige Qualitätskennzahl, die für Nike unterdurchschnittlich abschneidet, ist die Veränderung der Abgrenzung zu den Vermögenswerten im 48. Perzentil.

Nike meldete für das vierte Quartal 2022 eine positive Gewinnüberraschung von 11.8 % und im Vorquartal eine positive Gewinnüberraschung von 22.2 %. Im letzten Monat ist die Konsens-Gewinnschätzung für das erste Quartal 2023 aufgrund von 1.258 Abwärtskorrekturen von 0.941 $ auf 20 $ pro Aktie gesunken. Im letzten Monat ist die Konsens-Gewinnschätzung für das Gesamtjahr 2023 um 18.5 % von 4.647 $ auf 3.786 $ pro Aktie gesunken, basierend auf 28 Abwärtskorrekturen.

Unter Rüstung (UAA) entwickelt, vermarktet und vertreibt Funktionsbekleidung, Schuhe und Accessoires für Männer, Frauen und Kinder. Das Hauptgeschäft ist in vier geografischen Segmenten tätig: Nordamerika, bestehend aus den USA und Kanada; Europa, der Nahe Osten und Afrika; Asien-Pazifik; und Lateinamerika. Das nordamerikanische Segment verkauft Bekleidung, Schuhe und Accessoires über seine Großhandels- und Direktvertriebskanäle. EMEA verkauft Bekleidung, Schuhe und Accessoires über Großhandelskunden und unabhängige Distributoren, zusammen mit E-Commerce-Websites sowie Marken- und Fabrikgeschäften. Asien-Pazifik verkauft Bekleidung, Schuhe und Accessoires in China, Südkorea, Australien, Singapur, Malaysia und Thailand über Geschäfte, die von seinen Vertriebs- und Großhandelspartnern betrieben werden.

Under Armour hat eine Qualitätsstufe von A mit einer Punktzahl von 88. Das Unternehmen rangiert stark in Bezug auf sein Bruttoeinkommen im Verhältnis zum Vermögen und die Veränderung der Gesamtverbindlichkeiten im Verhältnis zum Vermögen. Under Armour hat ein Bruttoeinkommen zu den Vermögenswerten von 63.7 % und eine Veränderung der gesamten Verbindlichkeiten zu den Vermögenswerten von –9.4 %. Die mittlere Veränderung der gesamten Verbindlichkeiten gegenüber Vermögenswerten beträgt 2.9 %. Die einzigen Qualitätskennzahlen, die für Under Armour unterdurchschnittlich abschneiden, sind die Rückkaufrendite und die Rendite auf das investierte Kapital im 37. bzw. 26. Perzentil.

Under Armour hat eine Wertnote von C, basierend auf einer Punktzahl von 49, was als durchschnittlich gilt. Das Unternehmen hat eine Punktzahl von 33 für das Preis-zu-Free-Cashflow-Verhältnis und 22 für das Preis-zu-Umsatz-Verhältnis. Das Unternehmen hat ein Kurs-zu-Free-Cashflow-Verhältnis von 10.3 und ein Kurs-zu-Umsatz-Verhältnis von 0.70. Ein niedrigeres Kurs-Gewinn-Verhältnis gilt als besserer Wert, und das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Under Armour liegt 61.6 % über dem Sektormedian von 11.2. Das Unternehmenswert-zu-EBITDA-Verhältnis beträgt 13.5, was einer Punktzahl von 59 entspricht.

Under Armour meldete für das erste Quartal 2022 eine negative Gewinnüberraschung von 117.5 % und im Vorquartal eine positive Gewinnüberraschung von 115.4 %. Im letzten Monat ist die Konsens-Gewinnschätzung für das zweite Quartal 2022 trotz einer Aufwärts- und 0.260 Abwärtsrevisionen unverändert bei 10 $ pro Aktie geblieben. Im letzten Monat ist die Konsens-Gewinnschätzung für das Gesamtjahr 2022 um 14.7 % von 0.797 $ auf 0.680 $ pro Aktie gesunken, basierend auf zwei Abwärtsrevisionen.

Under Armour hat eine Wachstumsklasse von D, basierend auf einer Punktzahl von 35. Die einzige Wachstumskennzahl, die über dem Branchenmedian liegt, ist die fünfjährige operative Cashflow-Wachstumsrate von 16.9 %. Das Unternehmen hat einen Momentum-Grad von F mit einer Punktzahl von 19. Under Armour hat eine überdurchschnittliche relative Preisstärke im dritt- und viertletzten Quartal, aber eine sehr schlechte relative Preisstärke im ersten und zweitletzten Quartal Viertel.

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Die Aktien, die die Kriterien des Ansatzes erfüllen, stellen keine "empfohlene" oder "Kauf" -Liste dar. Es ist wichtig, eine Due Diligence durchzuführen.

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