Europas andere Krise: Düngemittelknappheit für die Landwirtschaft

Barclays sagt, die EU steuert auf einen zu „tiefe Rezession“ Goldman Sachs ruft die Situation an Europa „düster“. An diesem Punkt wird FTSE Europe zu einem notleidenden Vermögenswert. Sein neuestes Problem: Düngemittelknappheit.

Europa befindet sich seit zwei Jahren im Krisenmodus, vielleicht länger, wenn Sie die Große Rezession nach 2008 und den Brexit – den Austritt Großbritanniens aus der Europäischen Union – mitzählen wollen. Das Neueste ist bekannt: Energie. Das andere sind Lebensmittel und die für deren Anbau erforderlichen Inputs, von denen viele Öl- und Gasderivate sind oder einen massiven Kalorieneinsatz für die Produktion erfordern. Diese Krisen sind auf politisches Versagen und den russischen Krieg mit der Ukraine zurückzuführen. Hier ist das Neueste aus einer Reihe von EU-"Errungenschaften", die sich selbst in den Fuß schießen.

Am August 25, sagte Yara International aus Norwegen es wird die Produktion von stickstoffbasiertem Düngemittel angesichts steigender Erdgaspreise drosseln und die Lebensmittelinflation in einer Region, die von hohen Rohstoffpreisen zerstört wird, stärker unter Druck setzen.

Andere Düngemittelunternehmen in Europa stellen den Betrieb aufgrund hoher Inputkosten – hauptsächlich Erdgas – vorübergehend ein. Dies wird nur noch schlimmer, weil Gazprom kein Gas mehr über Nord Stream transportiert, die Pipeline von Russland nach Deutschland, die eine der Hauptquellen für importiertes Erdgas für Westeuropa war. Das ist Putins Bestrafung Europas für die Unterstützung der Ukraine.

Dennoch sind die Erdgaspreise kürzlich gefallen, da Spekulanten nach dem enormen Anstieg der Preise in diesem Jahr auszahlen. Die Aufhebung des Fracking-Verbots in Großbritannien und die Diskussion über eine Rückkehr zur Kernenergie haben ebenfalls zu niedrigeren Preisen beigetragen.

Die Erdgaspreise müssen weiter sinken. Sie sind immer noch um mehr als gestiegen 100 Dollar pro Megawattstunde von dort, wo sie im Juni waren.

Diese Auswirkungen sind im neu schrumpfenden Düngemittelgeschäft zu spüren.

Die polnische Grupa Azoty und PKN Orlen kündigten Pläne an, die Produktion von stickstoffbasierten Düngemitteln im August zusammen mit Yara einzustellen. CF Fertilizers aus Großbritannien hat die Produktion von Düngemitteln bereits im September 2021 unter Berufung auf die mit fossilen Brennstoffen verbundenen Inputkosten eingestellt.

MEHR VON FORBESDie Preise für Düngemittel steigen erneut, da Russland die Erdgasversorgung kürztBy Royston Wild

Ein September 6 Kommentar in Newsweek ins Schwarze getroffen: Europas Energiekrise entwickelt sich zur Ernährungskrise.

Etwa 70 % der Kosten für die Herstellung von Düngemitteln entfallen auf den Erdgaspreis. Europa braucht diese Preise, um weiter zu fallen.

Laut der CRU Group, einem auf Rohstoffe spezialisierten Business-Intelligence-Unternehmen, verlieren Düngemittelhersteller in der EU ungefähr 2,000 Dollar für jede Tonne Ammoniak, die sie produzieren. (Ammoniak, bestehend aus einem Stickstoffatom und drei Wasserstoffatomen, ist eine Schlüsselkomponente bei der Herstellung von Düngemitteln.) Anfang 2021 kostete eine Tonne Ammoniak Landwirte in Westeuropa etwa 250 Dollar pro Tonne. Derselbe Dünger wird heute für etwa 1,250 $ pro Tonne verkauft.

Russland hat sich in fast jeder Hinsicht ausgesperrt

Russland wurde vom Markt ausgeschlossen, aber die höheren Preise, die für seine Produkte – wie Düngemittel – erzielt werden, bedeuten, dass Unternehmen vorerst Sanktionen überstehen.

Auf Russland entfallen etwa 10 % der weltweiten Produktion und 20 % des internationalen Düngemittelhandels. Ein Abkommen der Vereinten Nationen Die Entsperrung von ukrainischen und russischen Düngemittel- und Getreidelieferungen Anfang September in Häfen am Schwarzen Meer war der bisher größte Durchbruch im Krieg. Russlands Regierung sagte, der Deal sei nicht genug. Es trägt wenig dazu bei, Beschränkungen und Engpässe entlang der Lieferkette zu beseitigen.

Es gibt keine direkten Verbote für russischen Dünger, aber indirekte Sanktionen – wie Sanktionen gegen einzelne Firmeninhaber, Geschäftsführer dieser Unternehmen, Finanzen, Maschinen, Ersatzteile und die logistischen Sanktionen für Transporte über das Meer und die Schiene durch die Baltische Staaten.

Russland hatte sich im März gegen Europa für Sanktionen revanchiert, indem es die Düngemittelexporte vorübergehend stoppte. Sie änderten ihre Meinung, als klar wurde, dass Kunden in anderen Ländern, die diesen Dünger über Europa kaufen könnten, in große Schwierigkeiten geraten würden –in Afrika zum Beispiel.

Russland hat Beschränkungen verhängt auf seinen einigen Düngemittelexporten in der Vergangenheit. Sie taten dies im November 2021, um die Versorgung der lokalen Landwirte zu sichern.

Der Düngemittelmarkt signalisierte damals keine Krise, weil Erdgaspreise nicht ins Trudeln zu geraten drohten. Das endete, als im Februar in der Ukraine der Krieg ausbrach.

Seitdem gab es zahlreiche Umwege russischer Düngemittel und Rohstoffe, die für ihre Produktion notwendig sind, insbesondere in Lettland, Litauen und Estland. Diese drei baltischen Staaten befanden sich in den letzten 10 Jahren in einem Kalten Krieg mit Russland. Der Schienentransit durch diese Länder sowie der Umschlag durch ihre Häfen ist eingeschränkt. Dies ist eine der Hauptrouten für die Lieferung von russischem Düngemittel nach Europa. Zum Beispiel, 80,000 Tonnen Düngemittel stecken im Hafen von Estland fest und stellen eine große Bedrohung für die lokale Gemeinschaft dar.

Russland fehlen die Hafenterminals, um diese Beschränkungen zu umgehen. Die Lieferkette wurde für den Vertrieb über das Baltikum eingerichtet und kann nicht einfach geändert werden. Auch dort hat Russland nur begrenzte Exportkapazitäten.

Am 10. August 2022 veröffentlichte die Handelskommission der Europäischen Union ein Update zu den russischen Sanktionen. Die aktualisierten FAQ enthielten Regeln für die Beförderung bestimmter Ladungen aus Russland, darunter Kohle und andere feste fossile Brennstoffe sowie Düngemittel. Es teilte Versicherern und Reedereien mit, dass Verbote für Unternehmen, die Exporte einiger Düngemittel bedienen, für Sendungen überall auf der Welt gelten. Diese Sanktionen erstrecken sich auf die Finanzierung und Versicherung durch EU-Unternehmen, unabhängig von der Herkunft des Unternehmens, das die Übertragung durchführt – was bedeutet, dass ein Unternehmen mit Hauptsitz in Europa, das Rohstoffe in Russland bezieht, einem Sanktionsrisiko ausgesetzt wäre. Dies versetzt russische Düngemittel in eine Art Fegefeuer, und der Zugang zu Seewegen ist ein Albtraum für die Einhaltung von Vorschriften. Ukrainisches Getreide verlässt nun das Land und findet seinen Weg nach Europa.

Auch die größten russischen Düngemittelunternehmen – von denen keine sanktioniert wurden – sind finanziell an der Ausübung ihrer Geschäftstätigkeit gehindert, weil ihre Bankkonten in Europa eingefroren wurden. In einigen Fällen akzeptieren europäische Banken Zahlungen nur widerwillig, aus Angst, mit Sanktionsstrafen belegt zu werden. Mit einer eingeschränkten Möglichkeit, Finanztransaktionen zu tätigen, wird Russlands Düngemittelhandel zu einem dreibeinigen Pferd, das auf einen europäischen Agrarmarkt zuhumpelt, der es immer noch über die Ziellinie schaffen will.

In einigen Fällen machen es persönliche Sanktionen gegen Personen, die mit Unternehmen verbunden sind, verboten oder für Importeure weniger attraktiv. Vladimir Rashevskiy ist als Chief Executive Officer der EuroChem Group zurückgetreten am 15. März 2022 nach Sanktionen der EU.

Auch der Firmengründer Andrey Melnichenko wurde sanktioniert. Die offizielle Haltung der Schweiz gegenüber dem Unternehmen, basierend auf den Sanktionen dieser beiden Personen, war, dass, wenn das Unternehmen scheitert, es scheitert.

„EuroChem ist als Schweizer Unternehmen rechtlich verpflichtet, das Schweizer Recht einschliesslich Sanktionen einzuhalten“, so das Schweizerische Staatssekretariat für Wirtschaft Angelegenheiten sagte Reuters im Juni. „Es obliegt Eurochem, innerhalb der schweizerischen Rechtsordnung die notwendigen Massnahmen zu treffen, damit das Unternehmen fortbestehen kann.“

Samir Bricho, Vorsitzender von EuroChem, sagte über die Sanktionspolitik: „Wir nehmen die Ankündigungen der Europäischen Kommission in den letzten Tagen zur Kenntnis, aber wir müssen noch ein gewisses Maß an Schutz erfahren und sehen eine Diskrepanz zwischen den Zielen der EU und der Realität.“

EuroChem ist nicht allein.

Auch Uralkali, einer der größten Kaliproduzenten der Welt, ist frei von Sanktionen, nicht aber sein Mehrheitsaktionär, der Milliardär Dmitry Mazepin, ein bekannter Formel-1-Fan. Er Kontrolle abgetreten des Unternehmens im März und reduzierte seinen Anteil auf 48 %.

CEO von PhosAgro Andrey Guryev musste dasselbe tun. Auch er ist sanktioniert.

Am 20. August 2022 gab UN-Generalsekretär Antonio Guterres bekannt, dass die Vereinten Nationen mit den Vereinigten Staaten und der Europäischen Union zusammenarbeiten, um Hindernisse für russische Düngemittel zu überwinden, die den Weltmarkt erreichen.

„Es gibt eine Reihe von Hindernissen und Schwierigkeiten, die in Bezug auf den Versand, die Versicherung und die Finanzierung überwunden werden müssen. Mehr Lebensmittel und Düngemittel aus der Ukraine und Russland zu bekommen, ist entscheidend, um die Rohstoffmärkte weiter zu beruhigen und die Preise für die Verbraucher zu senken“, sagte er.

Russlands größte Unternehmen sind besorgt, dass sanktionierte Führungskräfte, selbst diejenigen, die zurückgetreten sind oder die Eigentümerschaft aufgegeben haben, es ihnen erschweren werden, Geschäfte mit Europa zu tätigen.

Der russische Außenminister Sergej Lawrow sagte am 6. September, dass er mit den Vereinten Nationen über die Lebensmittel- und Düngemittelproblematik spreche, ihm aber als Russlands Hauptbefürworter des Krieges in der Ukraine an Glaubwürdigkeit fehle.

„Wir arbeiten weiterhin an einer Reihe von Hürden innerhalb der bestehenden Sanktionsregelungen, um den Export von russischem Getreide und Düngemittel zu erleichtern“, sagte UN-Sprecher Stephane Dujarric Anfang dieses Monats.

Letzten Monat zitierte die Nachrichtenagentur Interfax den russischen Handelsminister Denis Manturov mit der Aussage, dass Düngemittel Exporte fielen um 7 % in der ersten Jahreshälfte.

Aber dank höherer Preise geht es den russischen Unternehmen gut. Diese sind für US-Investoren tabu. PhosAgro, das früher an der Londoner Börse gehandelt wurde und beobachtete, wie sein Aktienkurs von einem Höchststand von 23.64 GBP am 16. Februar auf 0.05 Pfund einbrach, gab in seiner Ergebnisveröffentlichung vom 18. August bekannt, dass die Einnahmen für das erste Halbjahr 2022 um 90.9 % RUB gestiegen sind 336.5 Milliarden (4.4 Milliarden US-Dollar). Der Düngemittelabsatz stieg im Jahresvergleich um 10.2 % auf knapp 5.7 Mio. t

Das ist jedoch kein Geldsegen für die Putin-Kriegsmaschinerie. Die Erlöse aus dem Verkauf von Düngemitteln machen ein Zehntelprozent des russischen Haushalts aus. Düngemittelproduzenten zu sanktionieren, während Europa und die Welt nach Düngemitteln hungern, ist genauso sinnvoll, wie sich selbst ins Knie zu schießen.