Europäische Autohersteller stehen 2023 vor Hürden, da die Bedrohung durch China droht

Der europäischen Automobilindustrie steht ein hartes Jahr bevor. Wird es eine ausgewachsene Rezession geben oder nur eine milde? Ein führender Hersteller warnt vor Fabrikschließungen im Jahr 2023, ein anderer sagt, seien Sie auf Volatilität und Herausforderungen vorbereitet. Ein Anlageforscher erklärt, dass eine globale Rezession in der Luft liegt. Ein anderer Branchenexperte spricht von einem unsicheren Jahr für die globale Autobranche, während ein anderer für 2023 mehr „Normalität“ erwartet.

In Europa wird die Bedrohung durch China gewaltig sein, insbesondere im Bereich der Elektroautos.

Während sich die Branche von den Verwüstungen durch die Coronavirus-Pandemie erholt, ist es kaum verwunderlich, dass Experten in Konflikt geraten. Die Pandemie brachte schwere Unterbrechungen der Lieferkette mit sich, die durch den Mangel an Chips verursacht wurden. Die russische Invasion in der Ukraine hat weltweit Schockwellen ausgelöst, insbesondere in Europa, da ein Anstieg der Energiekosten einen großen Teil des verfügbaren Einkommens der Verbraucher in Mitleidenschaft gezogen hat.

Um die Unsicherheit noch zu verstärken, befindet sich die europäische und auch die globale Industrie am Fuße der elektrischen Revolution. Dies erfordert massive Investitionen, die durch die Tatsache noch gefährlicher werden, dass die Politiker der Europäischen Union (EU) bereits entschieden haben, dass batterieelektrische Fahrzeuge (BEV) das technische Rennen zweifellos gewinnen werden. Sie haben neue Limousinen und SUVs mit Verbrennungsmotor (ICE) bis 2035 zur persona non grata erklärt. Und dazu gehören Plug-in-Hybride, die trotz öffentlicher Bedenken hinsichtlich der Allround-Fähigkeit von BEVs verboten sind.

Laut Branchenberatern LMC Automotive, werden die Autoverkäufe in Westeuropa im Jahr 7.8 um 2023 % auf 10.95 Millionen steigen. Das klingt vielversprechend, aber im Vormonat wurde ein Gewinn von 9.4 % prognostiziert. LMC Automotive warnt vor einer „Rezessionsphase“ im ersten Halbjahr 2023.

Wenn eine dieser Prognosen solide und gesund aussieht, werden sie es weniger, wenn Sie sich an die Vor-Coronavirus-Zahl von 14.29 Millionen Verkäufen im Jahr 2019 erinnern. Ein Großteil der Produktion der Branche ist immer noch darauf ausgerichtet, einen westeuropäischen Markt zu bedienen, der mehr als 3 Millionen größer ist als der aktuelle Erwartungen. Im Jahr 2022 gingen die Verkäufe in Westeuropa um 4.1 % auf 10.15 Millionen zurück. Westeuropa umfasst alle großen Märkte wie Deutschland, Frankreich, Großbritannien, Italien und Spanien.

Versorgungsprobleme sind auf dem Weg der Besserung, aber noch nicht wieder normal.

„Wir gehen davon aus, dass sich die Lieferengpässe im Laufe der Zeit verbessern werden, und sie werden weiterhin den Fahrzeugverkauf diktieren, wobei potenzielle Käufer weiterhin lange Wartezeiten auf Neuwagen haben werden. Darüber hinaus verschlechtern sich die Nachfragebedingungen selbst, obwohl die zugrunde liegende Nachfrage weit über dem liegt, was (Hersteller) liefern können, wie die Auftragsbestände belegen, da Westeuropa in der ersten Hälfte des Jahres 2023 in eine Rezessionsphase eintritt“, sagte LMC in einem Bericht.

„Haushalte sind weiterhin mit höheren Preisen und höheren Finanzierungskosten konfrontiert, was ihren Appetit auf den Kauf großer Ticketartikel beeinträchtigen wird. Daher besteht ein wachsendes Risiko, dass bei sich verschlechternden makroökonomischen Aussichten die schwächelnde Nachfrageseite bald beginnt, den Fahrzeugverkauf zu beeinflussen“, heißt es in dem Bericht.

stellantis CEO Carlos Tavares warnte letzte Woche auf der Technologiemesse CES in Las Vegas davor, dass Werksschließungen möglich seien, da immer mehr hochpreisige Elektroautos den Gesamtmarkt schrumpfen ließen. Tavares wies erneut darauf hin, dass die Autoindustrie die um 40 % höheren Kosten von BEV verkraften müsse.

„Wenn der Markt schrumpft, brauchen wir nicht so viele Anlagen. Es müssen einige unpopuläre Entscheidungen getroffen werden“, zitierte Reuters Tavares, ohne geografische Details hinzuzufügen.

Stellantis entstand aus der Fusion von Peugeot und Fiat Chrysler und umfasst Marken wie Citroen, Opel, Vauxhall, Jeep, Dodge, Ram, Lancia, DS, Alfa Romeo und Maserati. Es ist jetzt der zweitgrößte Verkäufer in Europa, hinter Volkswagen.

Volkswagen, sagte in einer Erklärung, nachdem bekannt gegeben wurde, dass die Verkäufe der Marke VW im Jahr 6.8 um 2022 % auf 4.56 Millionen zurückgingen, dass der Chipmangel noch andauere und 2023 volatil und herausfordernd bleiben werde. Zu den Volkswagen-Marken gehören Audi, Porsche, SEAT, Skoda, Bentley und Lamborghini.

Der Investmentforscher Evercore ISI sagte in seinem Ausblick für 2023, dass eine globale Rezession in der Luft liege.

„Während wir auf das Jahr 2023 blicken, bleibt eine echte Erholung der globalen Produktion schwer fassbar, während Preisgestaltung und Volumen/Mix weiterhin die Debatte dominieren. Wir sehen, dass die globale Produktion '23 derzeit um +4 % liegt, leicht über der LMC-Prognose von +3 % und unter den früheren +5-6 %-Prognosen“, sagte Evercore ISI in einem Bericht.

„Europa hat angesichts der Unbekannten in der Energiepolitik und des Russland-/Ukraine-Risikos immer noch eine begrenzte Sichtbarkeit. Wir sehen eine etwas höhere Produktion (+1-4 %), aber eindeutige Risiken einer Flaute/eines Rückgangs“, sagte Evercore.

Philip Nothard, Analyst beim Beratungsunternehmen Cox Automotive, prognostiziert ein ungewisses Jahr, da sich die Produktion verbessert. Lebenswichtige Inhaltsstoffe wie Kobalt, Magnesium, Platin und Lithium werden teurer, was besonders für BEV schädlich ist.

„Fügen Sie dies zu den hohen Zinssätzen und der Inflation für die meisten EU-Staaten hinzu, und es gibt verständliche Probleme in Bezug auf das Vertrauen von Unternehmen und Verbrauchern“, sagte Nothard in einem Artikel in Automotive News Europe.

Und achten Sie auf die Chinesen.

„Chinesische Marken, die international Fuß fassen wollen, werden die Lücke füllen, die etablierte Autohersteller hinterlassen haben, wenn sie erschwingliche – aber letztendlich unrentable – Legacy-Modelle (ICE) einstellen. Vorerst werden sich viele chinesische Hersteller darauf konzentrieren, Elektrofahrzeuge sowie Verbrennungs- und Hybridvarianten anzubieten. China hat riesige Beschleunigungspläne für Elektrofahrzeuge, aber es gibt Hindernisse aus Europa und den USA, wenn sie keine lokale Fertigung haben“, sagte Nothard.

Jamie Butters, Chefredakteur von Automotive News, sagte, 2022 sei nicht das Erholungsjahr, das er erwartet habe.

„Russlands Invasion in der Ukraine hat der europäischen Produktion, die ein bedeutender Teil der global integrierten Autoindustrie bleibt, die Beine genommen“, sagte er in einer Kolumne.

„Das kommende Jahr könnte eine Rückkehr zu mehr Normalität in Bezug auf die Fabrikproduktion und Fahrzeuge bringen, die zu oder unter dem Aufkleber (Preis) verkauft werden“, sagte Butters.

„Aber es ist eine veränderte Branche, zu der wir zurückkehren: mehr digitaler Einzelhandel, mehr Elektrofahrzeuge“, sagte er.

Vielleicht können die deutschen Autohersteller den Weg in ein weniger angespanntes Jahr 2023 weisen.

Laut Professor Oliver Falck vom IFO-Institut blieben die deutschen Autohersteller laut ihrer jüngsten Umfrage im Dezember in einem „angespannten“ Modus.

„Insgesamt scheint die deutsche Automobilindustrie heute besser aufgestellt zu sein als im Spätsommer 2022. Die Erwartungen für die kommenden Monate bleiben jedoch verhalten“, sagte Falck.