Als Serienunternehmer, der Tesla Inc. mitbegründet, die Elektroautoindustrie revolutioniert hat und Raketen ins All schickt, ist Elon Musk nicht gerade dafür bekannt, ein Immobilien-Guru zu sein. Doch in letzter Zeit schlägt der Milliardär Alarm für die Branche.
„Gewerbeimmobilien schmelzen schnell ab“, sagte Musk kürzlich in einem Tweet. „Zuhause-Werte als nächstes.“
In einem Interview mit dem ehemaligen Fox News-Star Tucker Carlson im April erläuterte er die düstere Prognose.
„Wir haben den Trend zu Gewerbeimmobilien wirklich noch nicht gesehen. Das ist eher wie ein Amboss, nicht wie ein Schuh“, sagte Musk. „Das, was wir bisher gesehen haben, ist also nicht einmal passiert – es handelt sich lediglich um eine geringfügige Verschlechterung des Immobilienportfolios. Aber das wird meiner Meinung nach später in diesem Jahr eine sehr ernste Sache.“
Der CEO von Tesla wies darauf hin, dass der Trend zur Arbeit von zu Hause aus die Nutzung von Bürogebäuden auf der ganzen Welt erheblich reduziert habe. Und das verheißt nichts Gutes für Gewerbeimmobilien.
„Fast alle Städte haben derzeit Rekordleerstände bei Gewerbeimmobilien“, sagte Musk.
Doch nicht alle Gewerbeimmobilien sind gleich. Hier ist eine Art von Eigentum, das stoßfester sein könnte als andere.
Nicht verpassen:
Medizinische Bürogebäude
Laut dem neuesten Office National Report des Gewerbeimmobilienmaklers Marcus & Millichap sind Arztpraxen aufgrund der Art ihrer Tätigkeit „weniger Gegenwind“ ausgesetzt.
„Während die meisten Mieter von Arztpraxen ein gewisses Maß an virtueller Arbeit integriert haben, ergänzen hybride Interaktionen persönliche Besuche, anstatt sie zu ersetzen“, heißt es in dem Bericht.
Mit anderen Worten: Während der Trend zur Fernarbeit die Büroimmobilienlandschaft verändert hat, erfüllen medizinische Bürogebäude aufgrund der Notwendigkeit persönlicher Besuche weiterhin einen wichtigen Zweck.
Ein weiterer zwingender Faktor, der zur Widerstandsfähigkeit von Arztpraxen beiträgt, ist die alternde Bevölkerung Amerikas. Ungefähr 10,000 Babyboomer erreichen in den USA jeden Tag das 65. Lebensjahr, und die Nachfrage nach medizinischen Dienstleistungen nimmt tendenziell zu, je älter die Menschen werden.
In dem Bericht heißt es, dass dieser demografische Trend ein Rückhalt für die langfristige Flächennachfrage sein könnte.
Um zu sehen, wie widerstandsfähig medizinische Bürogebäude sind, schauen Sie sich Riverside-San Bernardino an. In dem Bericht wurde hervorgehoben, dass diese Region voraussichtlich „im Jahr 2023 die niedrigste traditionelle Büroleerstandsquote unter den großen US-Märkten beibehalten wird“, was teilweise auf das Vorhandensein „starker Fundamentaldaten für Arztpraxen“ zurückzuführen ist.
„Der Leerstand in Arztpraxen lag hier im März bei 6.8 %“, heißt es in dem Bericht.
Ein Stück von der Aktion bekommen
Medizinische Bürogebäude können eine erhebliche Investition sein, deren Anschaffung oft erhebliches Kapital erfordert. Die guten Nachrichten? Sie müssen nicht unbedingt ein ganzes Gebäude kaufen. Heutzutage gibt es für Anleger mehrere Möglichkeiten, sich zu beteiligen.
Beispielsweise besitzen einige börsennotierte Real Estate Investment Trusts (REITs) Immobilien für Arztpraxen. Anleger können durch den Kauf von Anteilen dieser REITs in das Segment einsteigen.
Hier ein Blick auf zwei, die die Wall Street besonders attraktiv findet.
Healthcare Realty Trust Inc. (NYSE: HR): Healthcare Realty Trust ist ein REIT, der sich auf medizinische Bürogebäude und ambulante Einrichtungen spezialisiert hat. Das Portfolio des Unternehmens besteht aus 715 Immobilien in 35 Bundesstaaten mit einer Gesamtfläche von etwa 41.8 Millionen Quadratfuß.
Bemerkenswert ist, dass 72 % der Grundstücke auf oder neben dem Campusgelände von Krankenhäusern liegen. Der REIT zahlt vierteljährlich eine Dividende von 31 Cent pro Aktie, was einer jährlichen Rendite von 6.7 % entspricht. Der Barclays-Analyst Steve Valiquette stuft Healthcare Realty Trust als „Übergewichtet“ ein und hat ein Kursziel von 25 US-Dollar, was ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 34 % impliziert.
Ventas Inc. (NYSE: VTR): Ventas ist ein Gesundheits-REIT mit einem breiteren Fokus. Mit mehr als 1,200 Immobilien in den USA, Kanada und Großbritannien umfasst das Portfolio des Unternehmens Seniorenwohnanlagen, Arztpraxen und ambulante Einrichtungen und Krankenhäuser sowie Immobilien in den Bereichen Biowissenschaften, Forschung und Innovation. Die Aktie bietet eine jährliche Dividendenrendite von 4.1 %. Mizuho-Analyst Vikram Malhotra hat eine Kaufempfehlung für Ventas und ein Kursziel von 53 US-Dollar. Da die Aktien heute bei 43.70 $ gehandelt werden, impliziert das Kursziel ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 21 %.
Einkommensinvestoren fühlen sich von REITs angezogen, weil sie zu den ertragsstärkeren Namen auf dem Aktienmarkt gehören. Bedenken Sie jedoch, dass börsennotierte REITs – auch solche, die sich auf medizinische Immobilien konzentrieren – immer noch den Höhen und Tiefen des Aktienmarktes unterliegen. Wenn Ihnen die mit börsennotierten REITs verbundene Volatilität nicht gefällt, beachten Sie, dass es auch private Marktoptionen gibt, die es Privatanlegern ermöglichen, medizinische Bürogebäude in ihr Portfolio aufzunehmen.
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Dieser Artikel „Gewerbeimmobilien schmelzen schnell“: Elon Musk warnt davor, dass die Immobilienpreise als nächstes einbrechen werden – doch ein Immobilientyp könnte sich als widerstandsfähig erweisen erschien ursprünglich auf Benzinga.com
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/commercial-real-estate-melting-down-180504836.html