DXY: Der US-Dollar-Index könnte auf 106.50 $ steigen

Das Dollar Index (DXY) feierte ein spektakuläres Comeback, da die Anleger ihre Wetten auf das Tempo der Zinserhöhungen der US-Notenbank abschätzen. Er sprang auf einen Höchststand von 104.53 $, den höchsten Stand seit dem 6. Januar, der ~3.52 % über dem Tiefststand in diesem Jahr lag.

Die restriktive Haltung der Fed

Der Hauptkatalysator für die Performance des US-Dollar-Index ist, dass die Anleger ihre Aussichten für die Federal Reserve bewerten. Nach dem ersten Inflationsbericht im Januar glaubten die meisten Anleger, dass die Fed in diesem Jahr mit der Schwenkung beginnen würde. Und das tat sie diesen Monat, als sie die Zinsen um 0.25 % anhob, die geringste Erhöhung seit Monaten.

Suchen Sie schnelle Nachrichten, Hot-Tips und Marktanalysen?

Melden Sie sich noch heute für den Invezz-Newsletter an.

Diese Woche war für die meisten Trader der Wendepunkt, nachdem die USA wichtige Nachrichten veröffentlicht hatten wirtschaftlich Daten. Anfang dieses Monats zeigten Daten aus den USA, dass die amerikanische Wirtschaft über 500 Arbeitsplätze geschaffen hat, während die Arbeitslosenquote auf 3.4 % gesunken ist, den niedrigsten Stand seit fünf Jahrzehnten.

Wirtschaftsdaten, die diese Woche veröffentlicht wurden, zeigten, dass die Gesamt- und Kerninflationsraten im Januar im Monatsvergleich sprunghaft angestiegen sind. Sie blieben im Jahresvergleich auf einem erhöhten Niveau. Und am Mittwoch veröffentlichten die USA starke Einzelhandelsumsatzzahlen.

Daher haben viele Fed-Vertreter Schritte unterstützt, die Straffung in den kommenden Monaten fortzusetzen. In einer Erklärung letzte Woche sagte Jerome Powell, dass der starke Arbeitsmarkt es schwierig mache, die Inflation zu bekämpfen. Am Donnerstag unterstützten Beamte wie Loretta Mester und James Bullard eine Erhöhung um 0.50 % im März. James Bullard sagte:

„Meine Gesamteinschätzung ist, dass es ein langer Kampf gegen die Inflation sein wird, und wir werden wahrscheinlich bis 2023 weiterhin Entschlossenheit im Kampf gegen die Inflation zeigen müssen.“

Thomas Barkin und Elizabeth Barkin von der Fed, die bekannte Hawks sind, werden am Freitag ihre Hawkish Pitches machen. In einem Bericht haben Analysten von ING schrieb:

„Wir sehen ein Szenario, in dem der DXY weiter auf 105.00 steigt, wobei das Außenrisiko in diesem Quartal auf einen starken Widerstand bei 106.50 (etwa 1.8 % über dem aktuellen Niveau) hinausläuft, was sich dann als das beste Dollarniveau des Jahres erweisen könnte.“

Prognose des US-Dollar-Index

DXY-Chart von TradingView

Der King Dollar ist zurück. Auf dem 4-Stunden-Chart ist es ihm gelungen, die wichtige Hürde bei 103.96 $ zu überwinden, dem höchsten Punkt am 7. Februar. Der Index hat sich auch über alle gleitenden Durchschnitte bewegt, während die Momentum-Oszillatoren steigen. Daher denke ich, dass sich diese zinsbullische Dynamik vor dem Protokoll der Federal Reserve nächste Woche fortsetzen wird. Das wichtigste Referenzniveau, das es zu beobachten gilt, liegt bei 105.60 $.