Der Dow Jones Industrial Average fiel am Donnerstag unter die Schlüsselmarke von 30,000, da die Anleger befürchteten, dass der aggressivere Ansatz der Federal Reserve in Bezug auf die Inflation die Wirtschaft in eine Rezession bringen würde.
Die Märkte hatten sich am Mittwoch erholt, nachdem die Fed ihre größte Zinserhöhung seit 1994 angekündigt hatte, machten diese Gewinne jedoch am Donnerstag wieder rückgängig, als der Dow auf den niedrigsten Stand seit Januar 2021 fiel.
Der Dow fiel um 2.5 % oder 765 Punkte. Der S&P 500 gab um 3.4 % nach, während der Nasdaq Composite um 4.3 % nachgab und den niedrigsten Stand seit September 2020 erreichte.
Die großen Durchschnitte haben diese Woche starke Verluste erlitten. Der S&P 500 ist um 6.6 % gefallen, während der Blue-Chip Dow diese Woche um 5.2 % gefallen ist und der Nasdaq um 6.7 % gefallen ist.
Der S&P 500 und der Nasdaq Composite befinden sich beide im Bärenmarktgebiet und sind gegenüber ihren Allzeithochs im Januar bzw. November um etwa 24 % bzw. 34 % gefallen, da die Anleger von der grassierenden Inflation und der Angst vor einem nachlassenden Wirtschaftswachstum belastet werden. Der Dow hingegen liegt rund 19 % unter seinem Allzeit-Intraday-Hoch vom 5. Januar.
„Die Anlegerstimmung scheint sich immer nur auf eine Sache konzentrieren zu können“, sagte Susan Schmidt von Aviva Investors. „Gestern hat die Fed wie erwartet geliefert. Es bekämpfte die Verbraucherpreisindexdaten, die viel höher als erwartet ausfielen und Bedenken hinsichtlich einer so aggressiven Inflation aufkommen ließen. Die Anleger erinnern sich jetzt daran, dass das Gegengewicht dazu eine Verlangsamung der Wirtschaft ist.“
Der Donnerstag war das erste Mal seit Januar 30,000, dass der Dow unter 2021 gehandelt wurde. Der Durchschnitt bewegte sich erstmals im November 2020 über dieses Niveau, als massive geld- und fiskalpolitische Anreize eine breitere Marktrallye anheizten – angeführt von Technologieaktien – und die großen Durchschnitte bis dahin nach oben brachten. Rekordhöhen.
Der Durchbruch über die Marke von 30,000 brachte den Dow um mehr als 60 % über sein damaliges Pandemie-Schlusstief. Während 30,000 nicht unbedingt ein technisches Niveau für den Dow ist, werden diese runden 1,000-Punkte-Schwellenwerte von vielen an der Wall Street als wichtige psychologische Niveaus für den Markt angesehen.
Die am Donnerstag veröffentlichten Daten deuteten weiterhin auf eine dramatische Verlangsamung der Wirtschaftstätigkeit hin. Die Baubeginne gingen im Mai um 14 % zurück, viel stärker als der Rückgang von 2.6 %, der von den von Dow Jones befragten Ökonomen erwartet wurde. Der Philadelphia Fed Business Index für Juni kam mit einem negativen Wert von 3.3 herein, der erste Rückgang seit Mai 2020.
Home Depot, Intel, Walgreens, JPMorgan, 3M und American Express erreichten angesichts wachsender Rezessionsängste neue 52-Wochen-Tiefs, während Technologieaktien nach einem Aufschwung am Mittwoch fielen. Amazon, Apple und Netflix gaben alle um mehr als 3 % nach. Tesla und Nvidia verloren mehr als 8 % bzw. 6 %.
Auch Reiseaktien gingen etwas zurück. United und Delta brachen jeweils um 7 % ein, während die Aktien der Kreuzfahrtlinien Carnival, Norwegian Cruise Line und Royal Caribbean um 10 % einbrachen. Alle wichtigen Sektoren gingen am Donnerstag zurück, angeführt von zyklischen Konsumgütern und Energie, jeweils um 5 %. Auch das oft als rezessionssicher geltende Gesundheitswesen brach um etwa 2 % ein.
Staples-Aktien, die für ihre stetigen Cashflows bekannt sind, die sich während Rezessionen halten könnten, wurden im grünen Bereich oder nahe der Nulllinie gehandelt. Procter & Gamble legte um 1.6 % zu. Colgate-Palmolive und Walmart waren etwas höher.
„Die Fed hat hier eine sehr enge Nadel zu fädeln, und ich denke, die Anleger und der Markt im Allgemeinen verlieren viel Vertrauen, dass die Fed dazu in der Lage sein könnte“, sagte Ryan Detrick, Chief Market Strategist bei LPL Financial . „Die Wahrheit ist, dass die Fed wahrscheinlich hinter der Acht steht. Sie hätten aggressiver wandern sollen – rückblickend wahrscheinlich schon Ende letzten Jahres – und der Markt erkennt das.“
Chefanlageberater der Allianz Mohamed El-Erian äußerte sich am Donnerstag in einem Interview mit „Squawk Box“ ähnlich, wo er sagte, dass die Zentralbanken weltweit bei der Bekämpfung der Inflation im Rückstand seien und „ein großes Erwachen“ durchmachten.
„Es ist an der Zeit, dass wir diese künstliche Welt der vorhersehbaren massiven Liquiditätsspritzen verlassen, in der sich jeder an Nullzinsen gewöhnt, in der wir dumme Dinge tun, ob wir in Teile des Marktes investieren, in die wir nicht investieren sollten, oder in gewisser Weise in die Wirtschaft investieren das ergibt keinen Sinn“, sagte er. „Wir verlassen dieses Regime und es wird holprig.“
Die Märkte am Mittwoch mochten zunächst den Plan der Fed, die Zinsen um 75 Basispunkte anzuheben, und das Potenzial weiterer Zinserhöhungen in ähnlicher Größenordnung. Der Dow und der S&P 500 rissen am Mittwoch eine fünftägige Pechsträhne ab und beendeten die Sitzung höher.
Die Marktstimmung schien sich am Donnerstag erneut zu verschlechtern, als die Zentralbanken auf der ganzen Welt aggressivere geldpolitische Haltungen einnahmen und Investoren in Frage stellten, ob die Fed eine sanfte Landung hinlegen kann.
Die Schweizerische Nationalbank hat zum ersten Mal seit 15 Jahren die Tagesgeldsätze erhöht. Die Bank of England sollte am Donnerstag die Zinsen zum fünften Mal in Folge erhöhen.
Als die Aktien fielen, rutschte die 10-jährige Treasury-Rendite am Donnerstag ab und wurde zuletzt um 3.32 % gehandelt. Der Leitzins erreichte Anfang der Woche ein 11-Jahres-Hoch von über 3.48 %.
Quelle: https://www.cnbc.com/2022/06/15/stock-market-futures-open-to-close-news.html