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Der Aktienmarkt stürzte am Donnerstag ab, nachdem starke Wirtschaftsdaten Bedenken schürten, dass die Federal Reserve die Zinssätze höher als zuvor erwartet drücken könnte, um die Inflation abzukühlen – eine starke Mittwochsrallye umzukehren und die wichtigsten Indizes tiefer auf ein Monatstief zu drücken.
Zunehmende Anzeichen deuten darauf hin, dass die Fed möglicherweise noch viel mehr Arbeit hat, um die Wirtschaft abzukühlen und die Inflation zu zähmen.
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Key Facts
Der Dow Jones Industrial Average verlor 725 Punkte oder 2.2 % und fiel am Donnerstag um 32,650:1 Uhr ET auf 500, während der S&P 2.7 und der technologielastige Nasdaq in ähnlicher Weise auf ein Monatstief fielen und um 3.5 % bzw. XNUMX % einbrachen.
Die Verluste türmten sich den ganzen Tag über auf, nachdem die morgendlichen Daten, die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung zeigten, letzte Woche nur leicht auf 216,000 gestiegen sind (weniger als von Ökonomen erwartet), während das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts das dritte Quartal mit 3.2 % beendete – höher als die von Ökonomen prognostizierten 2.9 %.
In per E-Mail gesendeten Kommentaren sagte der Oanda-Analyst Ed Moya, dass die Daten die Argumente der Fed für weitere Zinserhöhungen im neuen Jahr stützen; Einige Anleger hoffen, dass die letzte Erhöhung beim nächsten Treffen im Februar erfolgen könnte, aber wenn weiterhin heiße Daten eintreffen, könnte laut Moya eine Erhöhung im März auf dem Tisch liegen.
Andrew Viteritti, Analyst bei der Economist Intelligence Unit, sagte, dass die unerwartet starken Zahlen „neue Risiken“ für die Gesamtwirtschaft darstellen, und argumentierte, dass die aggressive Reaktion der Fed auf die anhaltende Inflation eine mögliche Rezession im nächsten Jahr verlängern könnte.
Micron Technology, der größte Chiphersteller des Landes, schürte ebenfalls die rückläufige Stimmung und warnte davor, dass eine Bestandsschwemme es dem Unternehmen erschweren werde, profitabel zu sein, und kündigte an, dass im nächsten Jahr etwa 10 % der Stellen abgebaut werden, so die jüngsten Ergebnisse berichten; Aktien fielen am Donnerstag um 5%.
Key Hintergrund
Aktien haben gekämpft, seit die Fed im März mit der Zinserhöhung begann, wobei der S&P in diesem Jahr um 20 % nachgab, nachdem er 27 um fast 2021 % gestiegen war. Der Nasdaq ist unterdessen um 35 % eingebrochen. Laut Goldman Sachs wird 2022 wahrscheinlich das sechstvolatilste Jahr seit der Weltwirtschaftskrise werden. „Die Märkte geben die Hoffnung weitgehend auf“, dass der nachlassende Preisdruck die Zentralbankbeamten davon überzeugen wird, dass ihre Arbeit bei der Zähmung der Inflation erledigt ist, sagt Analyst Adam Crisafulli von Vital Knowledge Media. Er stellt fest, dass der Pessimismus in den kommenden Wochen wahrscheinlich anhalten wird, da der nächste Verbraucherpreisindexbericht nicht vor dem 12. Januar veröffentlicht werden soll.
Worauf zu achten ist
Das nächste geldpolitische Treffen der Fed endet am 1. Februar. Viteritti geht davon aus, dass die Zinserhöhungen der Fed letztendlich die Zinsen auf bis zu 5 % bringen werden, was das höchste Niveau seit der Großen Rezession wäre.
Tangente
Die Verbraucherpreise stiegen im November auf Jahresbasis um 7.1 % und erreichten den niedrigsten Stand seit Dezember 2021, aber immer noch mehr als das Dreifache des historischen Inflationsziels der Fed von 2 %.
Weiterführende Literatur
Quelle: https://www.forbes.com/sites/jonathanponciano/2022/12/22/dow-plunges-over-700-points-as-new-risks-fuel-recession-fears/