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Die Märkte brachen am Freitag ein, nachdem das Weiße Haus erklärt hatte, Russland könne „jeden Tag“ in der Ukraine einmarschieren, auch während der Olympischen Winterspiele in diesem Monat, eine Aussicht, die in Panik geratene Anleger dazu veranlasste, Aktien abzustoßen, und die Ölpreise auf ein Sieben-Jahres-Hoch steigen ließ.
Zunehmende Sorgen über eine bevorstehende russische Invasion in der Ukraine ließen die Märkte deutlich sinken.
Thibault Camus/ASSOCIATED PRESS
Key Facts
Nach der Ankündigung des Weißen Hauses stürzten die Aktien ab: Der Dow Jones Industrial Average fiel um 1.3 %, also über 400 Punkte, während der S&P 500 1.8 % und der technologielastige Nasdaq Composite 2.7 % verlor.
Der nationale Sicherheitsberater von Präsident Joe Biden, Jake Sullivan, sagte in einer Pressekonferenz am Freitagnachmittag, dass Russland „jeden Tag“, möglicherweise sogar während der Olympischen Spiele, eine Invasion in der Ukraine starten könnte, da es Anzeichen für eine weitere militärische Aufrüstung an der Landesgrenze gebe.
Alle amerikanischen Staatsbürger sollten das Land „sofort“ verlassen, sagte das Weiße Haus und fügte hinzu, dass es zwar ungewiss sei, ob der russische Präsident Wladimir Putin eine endgültige Entscheidung zur Invasion getroffen habe, „diese aber durchaus bald geschehen könnte“.
Die Nachricht ließ die Ölpreise in die Höhe schnellen, wobei der Preis für US-Rohöl um bis zu 4.7 % stieg und kurzzeitig bei über 94 US-Dollar pro Barrel gehandelt wurde – dem höchsten Preis seit 2014.
Zu dem Ausverkauf am Freitag kamen auch anhaltende Bedenken der Anleger hinzu, wie schnell die Federal Reserve ihre Geldpolitik straffen und die Zinsen anheben wird, um die steigende Inflation zu bekämpfen.
Die Märkte waren bereits einen Tag zuvor von einer brandaktuellen Inflationsrate des Arbeitsministeriums erschüttert worden, die einen Anstieg der Verbraucherpreise um 7.5 % im Vergleich zum Vorjahr zeigte.
Entscheidendes Zitat:
„Die Spannungen zwischen Russland und der Ukraine haben die ohnehin schon wackelige Anlegerstimmung überlagert“, sagt John Lynch, Chief Investment Officer von Comerica Wealth Management. „Investoren haben mit einer diplomatischen Lösung gerechnet, aber die jüngsten Entwicklungen deuten darauf hin, dass dies möglicherweise Wunschdenken ist und daher nicht vollständig in den Märkten eingepreist ist.“
Worauf Sie achten sollten:
Mehrere Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsaktien erholten sich aufgrund der Nachrichten aus der Ukraine. Northrop Grumman stieg um fast 4 %, während Lockheed Martin um über 2 % zulegte.
Tangente:
Schlimmer als erwartete Inflationsdaten sowie Befürchtungen, dass die Federal Reserve ihre Geldpolitik zu schnell straffen und die Märkte ins Trudeln bringen könnte, haben Technologie- und andere Wachstumswerte unter Druck gesetzt und gleichzeitig die Renditen von Staatsanleihen in die Höhe getrieben. Die 10-jährige Staatsanleihe sprang am Donnerstag kurzzeitig über 2 %, den höchsten Stand seit August 2019 und einen Anstieg von 1.5 % im Dezember.
Schlüsselhintergrund:
Bisher hatten die Aktien im Februar große Probleme mit der Orientierung und stiegen nach dem weit verbreiteten Ausverkauf im letzten Monat, der für den Markt der schlechteste Jahresauftakt seit 2009 war, leicht an. Die brandheißen Inflationszahlen im Januar lassen nun viele Experten vorhersagen, dass die Federal Reserve dies tun muss aggressiver vorgehen, um mit der Inflation umzugehen. Investmentbanken wie Bank of America und Goldman Sachs warnen ihre Kunden, dass die Zentralbank die Zinsen wahrscheinlich häufiger als prognostiziert anheben wird, um den Anstieg der Verbraucherpreise zu bekämpfen. Einige Experten prognostizieren mittlerweile bis zu sieben Zinserhöhungen in diesem Jahr – weit mehr als die drei Zinserhöhungen, die die Fed-Beamten ursprünglich für 2022 prognostiziert hatten.
Nachteile:
„Man kann nicht herunterspielen, was die heutigen Nachrichten für diesen Teil der Welt und die betroffenen Menschen bedeuten könnten, aber aus Investitionssicht müssen wir bedenken, dass große geopolitische Ereignisse in der Vergangenheit die Aktien nicht viel bewegt haben“, sagt Ryan Detrick, Chef-Marktstratege für LPL Financial. „Zum Beispiel erlebten die Aktien nach der Ermordung von JFK im November 1963 einen ihrer besten 6-Monats-Läufe aller Zeiten … die Wahrheit ist, dass eine solide Wirtschaft viele Sünden wettmachen kann.“
Weiterführende Literatur:
Dow stürzt um 500 Punkte, da „Marktangst“ nach jüngstem Inflationsanstieg zurückkehrt (Forbes)
„Weckruf“ der Fed: Anleger „verlieren das Vertrauen“ nach jüngstem Inflationsanstieg – Wie aggressiv könnten Zinserhöhungen sein? (Forbes)
Die Inflation stieg im Januar um 7.5 % und erreichte fast den Höchststand seit 40 Jahren (Forbes)
Aktien steigen, nachdem die US-Wirtschaft im Januar wieder 467,000 Arbeitsplätze geschaffen hat (Forbes)
Quelle: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/02/11/dow-plunges-500-points-oil-prices-surge-amid-fears-that-russia-will-soon-invade- Ukraine/