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Die Aktien schossen am frühen Donnerstag in die Höhe, nachdem die jüngsten Inflationswerte zeigten, dass der Kampf der Federal Reserve zur Senkung der Preise endlich Früchte trägt, obwohl Experten sagen, dass dies nur der erste Schritt in der langen Odyssee der Fed zur Zähmung der Inflation ist.
Die Aktien schossen nach dem jüngsten Inflationsbericht in die Höhe.
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Key Facts
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 2.67 % oder 880 Punkte, während der S&P 500 um 4.3 % und die technologielastige Nasdaq um 5.8 % stiegen.
Dieser Anstieg folgt dem des Arbeitsministeriums Release der Verbraucherpreisindexdaten des letzten Monats, die aufzeigen, dass die Preise auf Jahresbasis um 7.7 % gestiegen sind, unter den Schätzungen der Ökonomen und der kleinste 12-Monats-Anstieg seit Januar.
Das ist ein offensichtlicher Beweis dafür, dass die unerbittlichen Zinserhöhungen der Fed den schlimmsten Inflationsschub der USA seit vier Jahrzehnten effektiv verlangsamen.
Der starke CPI-Bericht erwies sich als starke „erste Meile“ im „Marathon“ der Fed gegen die Inflation, schrieb Rick Rieder, Chief Investment Officer von BlackRock für globale festverzinsliche Wertpapiere, in einer Mitteilung vom Donnerstag und warnte: „Die heutigen Daten sind noch lange nicht die Ziellinie für die Fed, und es wird ein wahrer Marathon, um die Inflation näher ans Ziel zu bringen.“
Der Rentenmarkt erholte sich ebenfalls, wobei die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen um 29 Basispunkte auf 3.86 % fielen, den niedrigsten Stand seit einem Monat.
Technologiegiganten fuhren voran, wobei Apple, Amazon, Alphabet, Meta und Microsoft jeweils um 6 % oder mehr zulegten.
Contra
John Lynch, Chief Investment Officer von Comerica Wealth Management, warf kaltes Wasser auf die Aktienrallye am Donnerstag und verkündete, sie sei „ein weiterer Triumph der Hoffnung über die Realität“. Lynch verwies auf den bevorstehenden „langandauernden Kampf gegen die Inflation“ mit immer noch erhöhten Wohn- und Energiekosten und klebrigen Löhnen.
Key Hintergrund
Massive Marktbewegungen folgen in der Regel auf CPI-Veröffentlichungen, wobei der Dow seine schlechteste Tagesperformance im Jahr 2022 nach der September-Lektüre verzeichnete, um 4 % fiel und nach der Lesung im letzten Monat 3 % zulegte. Die Fed hat den Federal Funds Rate bei ihren letzten vier Sitzungen um 75 Basispunkte angehoben, aber die Anleger hoffen, dass die Fed bereits im nächsten Monat eine weniger restriktive Geldpolitik verfolgen wird. Es besteht eine Wahrscheinlichkeit von 81 %, dass die nächste Zinserhöhung nur 50 Basispunkte beträgt, gemäß zum genau beobachteten FedWatch-Tool der CME Group.
Überraschende Tatsache
Der Anstieg der Nasdaq um 5.8 % ist der größte tägliche Anstieg seit April 2020.
Tangente
Kryptowährungen erholten sich am Donnerstag ebenfalls, wobei Bitcoin um 6 % zulegte und einige der massiven Verluste dieser Woche nach dem Zusammenbruch der Krypto-Börse FTX ausgleichen konnte. Bitcoin ist seit Sonntag immer noch um mehr als 15 % gefallen.
Weiterführende Literatur
Quelle: https://www.forbes.com/sites/dereksaul/2022/11/10/dow-jumps-800-points-on-inflation-optimism—but-its-yet-another-triumph-of-hope- über-realität-sagt-ein-analytiker/