Der Dow springt um 650 Punkte, da die Aktien nach stärker als erwarteten Einzelhandelsumsätzen und einem Anstieg der Wall-Street-Bankaktien deutlich höher schließen

Wie wurden Aktien gehandelt?

• Der industrielle Durchschnitt von Dow Jones
  DJIA,
  + 2.15%
  stieg um 658.09 Punkte oder 2.1 % auf 31,288.26 und beendete damit eine fünftägige Pechsträhne.

• Der S & P 500
  SPX,
  + 1.92%
  gewann 72.78 Punkte oder 1.9 % und schloss bei 3,863.16, womit er ebenfalls fünf Tage in Folge Verluste verzeichnete.

• Der Nasdaq-Composite
  COMP,
  + 1.79%
  stieg um 201.24 Punkte oder 1.8 % und endete bei 11,452.42, was einen zweiten Tag in Folge bedeutet.

Für die Woche verzeichnete der Dow einen kleinen wöchentlichen Verlust von 0.2 %, während der S&P 500 laut FactSet-Daten um 0.9 % nachgab und der Nasdaq um 1.6 % fiel.

Was hat die Märkte angetrieben?

Die Aktien stiegen am Freitag stark an, als die Anleger die Daten verdauten, die dies zeigten Die US-Einzelhandelsumsätze stiegen im Juni um 1 %, eine etwas stärkere Zahl, als Ökonomen erwartet hatten.

Obwohl ein Teil des Anstiegs mit höheren Benzin- und Lebensmittelpreisen verbunden war, schien der Markt ermutigt, dass der überaus wichtige Verbraucher nicht der stärksten Inflation seit vier Jahrzehnten erlegen ist.

„Die Ausgaben halten sich“, sagte Yung-Yu Ma, Chief Investment Strategist bei BMO Wealth Management, am Freitag in einem Telefoninterview. „Obwohl die Budgets angespannt sein mögen, bröckeln sie nicht.“

Mohannad Aama, ein Portfoliomanager bei Beam Capital Management, warnte davor, dass die jüngsten Bankgewinne uns zeigen, dass die immer noch robusten Verbraucherausgaben durch Kreditkartenschulden finanziert werden, was später zu Problemen führen könnte.

Ma sagte, er achte genau auf die Ölpreise, weil „der Preis, den die Leute an der Zapfsäule zahlen, einen übergroßen Einfluss darauf haben wird“, wie lange die Verbraucherbudgets „angespannt bleiben“ können. Er sagte, dass ein Ölpreissprung auf 110 bis 120 Dollar pro Barrel „die Stimmung sehr schnell ändern“ könnte, was die Aussichten für Ausgaben und Inflation betrifft.

Eine Umfrage von Verbraucherstimmung von der University of Michigan zeigte diesen Monat eine leichte Verbesserung. Sein Stimmungsindex stieg im Juli auf 51.1, von einem Wert von 50 im Juni, dem niedrigsten Stand seit Jahrzehnten. Die University of Michigan stellte fest, dass sich die Inflationserwartungen der Verbraucher im nächsten Jahr leicht abschwächten, ebenso wie ihre Erwartungen hinsichtlich des Preisdrucks im nächsten Jahrzehnt – was wahrscheinlich niedrigere Rohstoffpreise widerspiegelt.

Unterdessen Die US-Industrieproduktion fiel im Juni um 0.2 %, der erste Rückgang in diesem Jahr. „Es ist Teil der gemischten Tüte, die wir sehen“, angesichts der Befürchtungen, dass die USA auf eine Rezession zusteuern könnten, sagte Ma.

Die Aktien der Citigroup Inc. stiegen um 13.2 %, nachdem die Bank im zweiten Quartal Gewinne gemeldet hatte robuster als von Analysten erwartet, obwohl die Einnahmen im Vergleich zum Vorjahresquartal gesunken waren. Die Aktien von Wells Fargo & Co. schüttelten einen relativ schwachen Gewinnbericht ab, da eine Verlangsamung der Hypothekenvergabe die Einnahmen belastete, während höhere Rückstellungen für Kreditverluste die Gewinne schmälerten.

Der Finanzsektor
SP500.40,
+ 3.51%
FactSet-Daten zufolge verzeichnete der S&P 500-Index am Freitag mit einem Anstieg von 3.51 % die größten Gewinne. Der Gesundheitssektor
SP500.35,
+ 2.45%
hatte mit 2.45 % den zweitgrößten Anstieg.

Lesen: Die Bank of America senkt das Ziel des S&P 500 nach der Rezessionsprognose auf den „niedrigsten Wert der Straße“.

Die Anleger verdauten auch Kommentare von Vertretern der Federal Reserve.

St. Louis Fed-Präsident James Bullard unterstützte ein aggressiveres Tempo der Zinserhöhungen in diesem Jahr, als er am Freitag sagte dass er es begrüßen würde, wenn der Fed Funds Rate auf eine Spanne von 3.75 % bis 4 % steigen würde, gegenüber seinem vorherigen Jahresendziel von 3.5 %.

Der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, bot am Freitag eine etwas zurückhaltendere Einstellung und sagte, dass eine „zu dramatische“ Zinsbewegung die US-Wirtschaft untergraben könnte, so a Reuters Bericht. Die Anleger reduzierten umgehend die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 100 Basispunkte durch die Fed später in diesem Monat nach Bostics Kommentaren, die dazu beitrugen, die Aktien nach der Eröffnung nach oben zu treiben.

„Selbst mit diesen stärkeren Einzelhandelsumsatzzahlen erwarten die Leute, dass die Fed ungefähr auf dem gleichen Kurs bleibt wie bisher“, sagte Ma. Es ist „höchstwahrscheinlich“, dass die Zentralbank ihren Leitzins später in diesem Monat um 75 Basispunkte anheben wird Wandern um den gleichen Betrag im Juni, er sagte.

Laut Geetu Sharma, Gründer von AlphasFuture, einem Vermögensverwalter, der sich auf nachhaltiges Investieren konzentriert, erwartet der Markt, dass die Fed „schwenken“ wird, wenn die USA in eine Rezession geraten.

"In gewisser Weise lebt dieser 'Fed-Put' noch", sagte sie am Freitag in einem Telefoninterview. "Ich denke, aus diesem Grund sehen wir nicht bereits einen signifikanten Zusammenbruch des Marktes."

In anderen Wirtschaftsnachrichten China berichtete, dass seine Wirtschaft jährlich nur um 0.4 % gewachsen sei im zweiten Quartal, da Pekings strenge COVID-19-Sperren die Wirtschaftstätigkeit beeinträchtigt haben. Vom Wall Street Journal befragte Ökonomen erwarteten einen Anstieg von 0.9 %. Die Wirtschaft schrumpfte im Zeitraum April bis Juni gegenüber dem Vorquartal um 2.6 % und markierte damit den ersten vierteljährlichen Rückgang seit dem ersten Quartal 2020.

Welche Unternehmen standen im Fokus?

• Citigroup
  C,
  + 13.23%
  war am Freitag die Aktie mit der besten Performance im S&P 500 Index und stieg laut FactSet-Daten nach seinem Gewinnbericht um 13.2 %. Aktien von Wells Fargo & Co.
  WFC,
  + 6.17%
  stieg um 6.2 % nach Bekanntgabe der Quartalsergebnisse.

• Finanzaktien trieben den S&P 500 nach oben, mit Bank of America Corp
  BAK,
  + 7.04%
  7 % steigend, State Street Corp.
  STT,
  + 9.74%
  9.7 % zulegen und Bank of New York Mellon Corp.
  BK,
  + 7.34%
  7.3% steigen.

• Unitedhealth Group Inc.
  UNH,
  + 5.44%
  Aktien erholten sich um 5.4 % nach dem Gewinn des Unternehmens überstieg im zweiten Quartal die 5-Milliarden-Dollar-Marke.

• Pinterest Inc.
  Stifte,
  + 16.17%
  Aktien stiegen um 16.2 % aufgrund von Berichten, dass Elliott Management, ein großer aktivistischer Investor, sich an dem Social-Media-Player beteiligt hatte.

Wie haben sich andere Vermögenswerte entwickelt?

• Die Rendite der 10-jährigen Schatzanweisung
  TMUBMUSD10Y,
  2.918%
  fiel am Freitag um 2.8 Basispunkte auf 2.929 %, was einem wöchentlichen Rückgang von 16.9 Basispunkten entspricht, so Dow Jones Market Data. Anleiherenditen und Preise bewegen sich in entgegengesetzte Richtungen.

• Der ICE US Dollar Index
  DXY,
  -0.52%,
  ein Maß für die Stärke des Dollars gegenüber einem Korb von Rivalen, ging um 0.5 % zurück.

• Bei Öl-Futures
  CL.1,
  + 1.87%,
  West Texas Intermediate Rohöl für die Lieferung im August
  CLQ22,
  + 1.87%
  stieg um 1.9 % auf sich niederlassen bei 97.59 $ pro Barrel. Im Laufe der Woche fielen die Ölpreise um 6.9 %.

• Gold für die Lieferung im August
  GCQ22,
  + 0.04%
  rutschte Freitag um 0.1% ab sich niederlassen bei 1,703.60 $ je Unze, was den wöchentlichen Verlust des gelben Metalls auf 2.2 % bringt.

• Bitcoin stieg um 2% auf 21,074 USD.

• Bei europäischen Aktien der STOXX Europe 600 Index
  SXXP,
  + 1.79%
  schloss am Freitag um 1.8 % höher und reduzierte seinen wöchentlichen Rückgang auf 0.8 %. Der britische FTSE 100 Index
  UKX,
  + 1.69%
  schloss am Freitag um 1.7 %, fiel aber für die Woche immer noch um 0.5 %.

• In Asien der Shanghai Composite Index
  SHCOMP,
  -1.64%
  fiel am Freitag um 1.6 % und verbuchte einen wöchentlichen Verlust von 3.8 %. Hongkongs Hang-Seng-Index
  HSI00,
  -2.07%
  verlor am Freitag 2.2 % und fiel in der Woche um 6.6 %. Japans Nikkei 225
  NIK,
  + 0.54%
  Benchmark endete am Freitag um 0.5 % höher, was einem Wochengewinn von 1 % entspricht.

—Barbara Kollmeyer hat zu diesem Bericht beigetragen.