Dow springt um 300 Punkte nach soliden Einnahmen von Goldman, Bank of America

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Der Aktienmarkt erholte sich am Montag, um eine große Gewinnwoche einzuläuten, da die jüngsten Quartalsergebnisse der großen Banken weitere Hinweise auf die Gesundheit der Wirtschaft lieferten, wobei die Anleger nun erwarten, dass die Federal Reserve bei der bevorstehenden Zinserhöhung weniger aggressiv sein wird treffen.

Key Facts

Die Märkte machten zum Wochenstart einen Sprung: Der Dow Jones Industrial Average stieg um 1 %, über 300 Punkte, während der S&P 500 um 0.9 % und der technologielastige Nasdaq Composite um 1.2 % zulegten.

Investoren bewerteten die jüngsten Gewinne der großen Banken im zweiten Quartal, wobei die Aktien von Goldman Sachs rund 4 % zulegten, nachdem das Unternehmen die Umsatz- und Gewinnerwartungen dank „deutlich höherer“ Anleihenhandelsaktivität übertroffen hatte, obwohl die Gesamtgewinne gegenüber dem Vorjahr um fast 50 % zurückgingen .

Auch die Bank of America übertraf die Umsatzerwartungen dank solider Ergebnisse, die durch höhere Zinsen begünstigt wurden, wobei die Aktie trotz Warnungen vor einem „schwächeren Kapitalmarktumfeld“ um fast 3 % zulegte.

Obwohl die Rezessionsängste die Märkte weiterhin belasten, zeigen die Gewinne noch keine Anzeichen einer deutlichen Verlangsamung – wobei S&P 500-Unternehmen laut FactSet-Daten immer noch mit steigenden Gewinnen und Einnahmen im zweiten Quartal rechnen.

Händler wetten jetzt darauf, dass die Federal Reserve bei ihrer bevorstehenden geldpolitischen Sitzung später in diesem Monat weniger aggressiv sein wird als zuvor befürchtet: Während einige Prognosen letzte Woche eine Zinserhöhung um 100 Basispunkte gefordert hatten, sagen die meisten Experten jetzt eine Erhöhung um 75 Basispunkte voraus Punkte.

Das Wall Street Journal berichtet am Sonntag, dass die Zentralbank die Zinssätze zum zweiten Mal in Folge um 75 Basispunkte anheben wird, eine Meinung, die von Goldman Sachs-Chefökonom Jan Hatzius in einer Nachtnotiz an Kunden wiederholt wird.

Entscheidendes Zitat:

„Die Inflation und die Straffung der Politik haben uns in dieses Chaos geführt, und daher müssen sich beide ändern, damit die Aktien einen nachhaltigen Boden finden und sich erholen können“, sagt Adam Crisafulli, Gründer von Vital Knowledge. „Glücklicherweise nähert sich dieser Wandel – die Kerninflation kühlt bereits ab, und die Schlagzeilenpreise stehen vor einem deutlichen Einbruch, da sich der jüngste Rückgang der Rohstoffpreise auf die Daten auswirkt“, sagt er und prognostiziert, dass die Fed-Politik „zufriedener“ werden sollte Richtung“ bis September.

Tangente:

Die Ölpreise stiegen am Montag um über 3 % und setzten damit eine jüngste Rallye fort. Ein schwächerer Dollar und ein knappes globales Angebot trugen beide dazu bei, die Preise in die Höhe zu treiben, und trugen dazu bei, die Bedenken der Anleger auszugleichen, dass die Nachfrage durch eine Rezession oder zusätzliche Covid-Lockdowns in China beeinträchtigt würde. Der Preis des US-Benchmarks West Texas Intermediate wird jetzt bei rund 101 $ pro Barrel gehandelt, während der internationale Benchmark Brent bei 105 $ liegt.

Worauf Sie achten sollten:

Eine Vielzahl großer Unternehmen meldet diese Woche Gewinne, darunter unter anderem Johnson & Johnson, Netflix, Lockheed Martin, Tesla, United Airlines, Verizon und Twitter.

Weiterführende Literatur:

Dow springt nach starken Einzelhandelsumsätzen und gemischten Bankgewinnen über 600 Punkte (Forbes)

Dow fällt um 200 Punkte, nachdem „hässlicher“ Inflationsbericht zu Rezessionsängsten beiträgt (Forbes)

Wall-Street-Firmen senken die Kursziele des S&P 500, da „besorgte“ Analysten vor einer Verlangsamung der Gewinne warnen (Forbes)

Der Ölausverkauf setzt sich inmitten der „Panik“ der Rezession fort, aber Analysten sagen voraus, dass sich die Preise später im Jahr 2022 erholen werden (Forbes)