Dow Jones taucht in Richtung Bärenmarkttiefs, während AMD, Tesla halb abstürzen; Was nun

Dow Jones-Futures werden am Sonntagabend eröffnet, zusammen mit S&P 500-Futures und Nasdaq-Futures.

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In der vergangenen Woche wurde ein neuer Aktienmarktrallyeversuch gestartet, mit großen frühen Gewinnen für den Dow Jones und andere wichtige Indizes. Aber als die Hoffnungen auf einen Fed-Pivot wieder schwanden, erholten sich die Treasury-Renditen und die Aktien stürzten vom Widerstand ab. Zusammen mit Warnungen von Advanced Micro Devices (AMD) und CVS Gesundheit (CVS), die Ende der Woche ihre Aktien belasteten, machten die großen Indizes den größten Teil ihrer Gewinne wieder zunichte.

Während der Versuch der Marktrallye noch nicht vorbei ist, befinden sich Dow Jones, S&P 500 und Nasdaq nahe an Bärenmarkttiefs. Anleger sollten im aktuellen Umfeld äußerst vorsichtig sein.

Vertex-Lager, Neurokrine Biowissenschaften (NBIX) und Eli Lilly (LLY) werden direkt um Kaufpunkte gehandelt. NBIX-Aktie und Vertex Pharmaceuticals (VRTX) sind auf CED-Bestenliste.

Tesla (TSLA), Enphase Energy (ENPH) und Auf Halbleiter (ON), drei Aktien, die kurz davor standen, Punkte zu kaufen, erlitten große Ausverkäufe. TSLA-Aktien wurden am Montag aufgrund enttäuschender Lieferungen ausverkauft und rutschten dann weiter ab. Die Enphase-Aktie zeigte am Dienstag kurzzeitig ein aggressives Kaufsignal und stürzte dann am Mittwoch abrupt ab. Die ON-Aktie schloss am Donnerstag über einem Trendlinieneintrag und tauchte dann am Freitag ab, als AMD einen Chip-Ausverkauf auslöste.

Megacaps helfen nicht. Microsoft-Aktie, Muttergesellschaft von Google Alphabet (GOOGL) und Amazon.com (AMZN), die alle am Donnerstag knapp unter ihren 21-Tage-Linien lagen, fielen am Freitag stark zurück in Richtung Bärenmarkt oder kurzfristige Tiefs. Apple (AAPL), der nie seine fallenden 21 Tage erreichte, rutschte in Richtung kurzfristiger Tiefststände.

Microsoft (MSFT) und die Google-Aktie sind aktiviert IBD-Langzeit-Führungskräfte. ON Lager ist auf der CED 50. Onsemi, Vertex Pharmaceuticals (VRTX) und ENPH-Lager befinden sich auf der IBD Big-Cap 20. Scheitelpunkt war am Freitag IBD-Aktie des Tages.

Dow Jones Futures heute

Dow-Jones-Futures öffnen am Sonntag um 6 Uhr ET, zusammen mit S&P-500-Futures und Nasdaq-100-Futures.

Denken Sie daran, dass die Nachtaktion in Dow Futures und anderswo führt nicht unbedingt zum tatsächlichen Handel im nächsten regulären Börse Session.

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Börsenrallye

Ein Aktienmarkt-Rallye-Versuch hatte einen starken Start, taumelte aber am Ende der Woche wieder in die Nähe der Bärenmarkt-Tiefs.

Der Dow Jones Industrial Average stieg in der letzten Woche um 2 % Börsenhandel. Der S&P 500 Index stieg um 1.5 %. Der Nasdaq Composite stieg um 0.7 %, nachdem er am Freitag um 3.8 % gefallen war. Der Small-Cap-Russell 2000 legte um 2.2 % zu.

Die Apple-Aktie stieg in der Woche um 1.4 %, sank aber am Freitag um 3.7 %. Microsoft erzielte einen wöchentlichen Anstieg von 0.6 %, da AMDs Warnung bezüglich der PC-Nachfrage Mr. Softy am Freitag um 5.1 % ins Rutschen brachte. Die Aktien von Google und Amazon stiegen um 3.2 % bzw. 1.4 % und strichen auch am Freitag solide Wochengewinne ein.

Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen stieg um 8 Basispunkte auf 3.88 % und stieg damit die 10. Woche in Folge. Das ist, nachdem es am Dienstag im Tagesverlauf auf 3.56 % gefallen war und seine 21-Tage-Linie getestet hatte. Die 10-jährige Treasury-Rendite nähert sich den Ende September erreichten 12-Jahres-Höchstständen von fast 4 %.

Der US-Dollar, der an einem Punkt stark gefallen war, erholte sich für einen bescheidenen wöchentlichen Gewinn.

Die US-Rohöl-Futures stiegen um 16.5 % auf 92.64 $ pro Barrel und stiegen alle fünf Tage. Die Kürzung der OPEC+-Produktionsquote um 2 Millionen Barrel pro Tag befeuerte die Gewinne. In der Zwischenzeit bleiben die US-Schieferbetreiber vorsichtig, wenn es darum geht, die Bohrungen zu intensivieren.

Zeit für den Markt Mit der ETF-Marktstrategie von IBD

ETFs

Unter der beste ETFs, der Innovator IBD 50 ETF (FFTY) stieg letzte Woche um 1.7 %, während der Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (KAMPF) legte um 1.2 % zu. Der iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) stieg um 2.6 %, wobei MSFT-Aktien eine massive Beteiligung waren. Der VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) stieg um 1.9 %, wurde aber aufgrund der AMD-Warnung und eines erweiterten US-Verbots von Exporten von Chiptechnologie nach China am harten Freitag ausverkauft. Die AMD-Aktie ist eine große SMH-Beteiligung, wobei On Semiconductor eine bemerkenswerte Komponente ist.

Der ARK Innovation ETF (ARKK) fiel letzte Woche um 0.6 % und ARK Genomics ETF (ARKG) fiel um 0.15 %, nachdem beide am Freitag um mehr als 6 % ausverkauft waren. Die Tesla-Aktie bleibt eine wichtige Position in den ETFs von Ark Invest.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) stieg letzte Woche um 7.3 %. Der Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) stieg um 3.4 %. US Global Jets ETF (JET) um 3.7 % gestiegen. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) stieg um 4.5 %. Der Energy Select SPDR ETF (XL) stieg um 13.6 % und der Financial Select SPDR ETF (XLF) stieg um 1.9 %. Der SPDR-Fonds für ausgewählte Sektoren im Gesundheitswesen (XLV) kletterte um 1.25 %, wobei LLY-Aktien eine große Beteiligung waren.

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Tesla-Aktie

Die Aktien stürzten in der vergangenen Woche um 16 % auf 223.07 ab, nachdem die Rekordlieferungen von Tesla im dritten Quartal angesichts der Nachfragesorgen in China hinter den Erwartungen zurückblieben. Elon Musk signalisierte, dass er mit dem fortfahren werde Twitter (TWTR)-Übernahme, was die Befürchtungen wieder aufleben lässt, dass er mehr TSLA-Aktien verkaufen wird, um den Deal zu finanzieren. Musk, der den Start der Tesla Semi-Produktion ankündigte, konnte am Freitag keinen Auftrieb geben. Die Aktien liegen immer noch über dem Tief von Ende Mai von 206.84, aber nicht viel.

Marktrallye-Analyse

Das Börsengeschehen der vergangenen Woche war fast lehrbuchhaft. Die wichtigsten Indizes erholten sich von Montag bis Dienstag auf Bärenmarkttiefs stark von stark überverkauften Bedingungen. Aber der Versuch einer Aktienmarktrallye stieß beim gleitenden 21-Tage-Durchschnitt schnell auf Widerstand – während die Renditen von Staatsanleihen und der Dollar sich erholten. Der Verkauf verstärkte sich am Freitag mit dem starken Stellenbericht, der die Renditen und den Dollar noch höher drückte.

Was nun? Der Aktienmarkt-Rallye-Versuch ist noch in Kraft, bis die großen Indizes ihre jüngsten Tiefststände unterbieten. Aber der Dow, S&P 500 und Nasdaq sind nicht weit entfernt.

A Folgetag könnte jederzeit noch kommen, um den Marktaufwärtstrend zu bestätigen. Das wäre ein positives Zeichen. Anleger sollten vorsichtig bleiben, insbesondere wenn die Indizes eine FTD unterhalb ihrer 21-Tages-Marke inszenieren. Außerdem birgt ein Follow-Through vor dem Verbraucherpreisindex vom Donnerstag zusätzliche Risiken.

Neues Bärenmarktbein?

Auf der anderen Seite besteht ein hohes Risiko, dass der Bärenmarkt für eine weitere Abwärtsbewegung tiefer ausbricht.

Der Markt erholte sich Anfang der Woche inmitten der Hoffnung, dass die US-Notenbank die Zinserhöhungen verlangsamen würde, vielleicht teilweise aufgrund von Spannungen in Übersee. Sinkende Stellenangebote und Australiens geringe Zinserhöhung stützten diesen Fall. Aber die Fed-Beamten bestehen weiterhin darauf, dass sie nicht zurückschrecken, während der Stellenbericht vom Freitag viel zu heiß war. Letztendlich haben sich die ohnehin schon hohen Chancen auf eine vierte Zinserhöhung in Folge um 75 Basispunkte im November in der vergangenen Woche verstärkt. Die Märkte stehen kurz davor, im Dezember mindestens 50 Basispunkte festzuschreiben – mit einer kleinen, aber steigenden Chance von 75 Basispunkten.

Zusätzlich zu den Sorgen der Federal Reserve und der Rezession könnte die Berichtssaison ein Minenfeld sein. Warnungen von AMD und CVS folgen auf mehrere andere hochkarätige Vorankündigungen, deren Ergebnisse nächste Woche beginnen werden. Selbst nach einer langen Baisse und eindeutig schwierigen Geschäftsbedingungen haben die Märkte noch immer keine schlechten Nachrichten eingepreist, wobei AMD-Aktien und CVS am Freitag um mehr als 10 % einbrachen.

Schlüsselsektoren

Energieaktien scheinen stark zu sein, da die Rohölpreise steigen. Viele scheinen jedoch nach großen Anläufen verlängert zu sein.

Unterdessen könnte der Anstieg der Ölpreise eine schlechte Nachricht für den breiteren Markt sein. Höhere Energiekosten, insbesondere Gaspreise, werden die Aufgabe der Federal Reserve erschweren, die Inflation einzudämmen. Die Gaspreise hatten sich aufgrund verschiedener Raffinerieprobleme bereits deutlich erholt, insbesondere in Kalifornien.

Einige Biotech- und Arzneimittelnamen entwickeln sich immer noch gut, etwas abgeschottet von wirtschaftlichen Bedenken. Aber können sie große Fortschritte machen, wenn der breitere Markt auf neue Tiefststände zusteuert?

Unterdessen waren einige Namen von Technologie- und Medizinprodukten, die in den letzten Tagen Kaufsignale signalisiert hatten, am Freitag große Verlierer. Einige hielten sich recht gut, während andere große Ausverkäufe inszenierten, darunter ENPH-Aktien und On Semiconductor. Die Tesla-Aktie, die noch vor einer Woche plausibel nahe an einem Einstiegspunkt lag, tauchte in Richtung der Tiefststände von 2022.

Apple-Aktien, Microsoft und andere Tech-Titanen führen nicht die Abwärtsbewegung an, aber sie stärken sicherlich nicht die großen Indizes.

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Was nun

Die Argumente dafür, ganz oder vollständig in bar zu sein, blieben selbst auf Wochenhöchstständen stark und sind jetzt sogar noch stärker. Der Versuch der Marktrallye taumelt. Die Indizes könnten bald unter Bärenmarkttiefs fallen.

Wenn Sie kürzlich einige neue Positionen gekauft haben – abgesehen vom Energiesektor und ausgewählten Medizinprodukten – mussten Sie diese möglicherweise bereits abbauen oder verlassen. Selbst wenn Sie nur Pilotenpositionen einnehmen, lassen Sie die Verluste nicht steigen. Wenn Sie Gewinne haben, möchten Sie vielleicht einen Teil davon angesichts der allgemeinen Marktbedingungen sichern.

Arbeiten Sie weiter an Ihren Beobachtungslisten und bleiben Sie engagiert. Der Versuch der Marktrallye könnte noch zum Leben erweckt werden, was wahrscheinlich Kaufsignale für eine große Anzahl von Aktien auslösen würde. Konzentrieren Sie sich also auf Aktien, die sich aufbauen. Aber führen Sie auch eine breitere Liste starker Aktien, die sich zeigen relative Stärke, auch wenn ihre Karten repariert werden müssen.

Lesen Sie mehr The Big Picture jeden Tag, um mit der Marktrichtung und den führenden Aktien und Sektoren synchron zu bleiben.

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