Dow gewinnt 300 Punkte, nachdem neue Wirtschaftsdaten darauf hindeuten, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht hat

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Der Aktienmarkt stieg den zweiten Tag in Folge, nachdem mehr Wirtschaftsdaten zeigten, dass der Preisdruck im Juli nachgelassen hatte, was die Hoffnungen der Anleger verstärkte, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht haben könnte – obwohl einige Experten davor warnen, dass es noch ein langer Weg sein könnte Die Fed wendet sich von ihrer aggressiven geldpolitischen Straffung ab.

Key Facts

Aktien trugen in dieser Woche zu den bisherigen Gewinnen bei: Der Dow Jones Industrial Average sprang um 0.9 % auf über 300 Punkte, während der S&P 500 um 1 % und der technologielastige Nasdaq Composite um 1.2 % zulegte.

Die Märkte erhielten Auftrieb, nachdem der Erzeugerpreisindex (PPI) für Juli, der die Großhandelsinflation misst, gegenüber dem Vormonat um 0.5 % gesunken war, als die Benzinpreise fielen, verglichen mit dem von Ökonomen erwarteten Anstieg von 0.2 %.

Die ermutigenden Daten kommen einen Tag, nachdem der Verbraucherpreisindex in den 8.5 Monaten bis Juli um 12 % gestiegen ist – weniger als die von Ökonomen erwarteten 8.7 % und ein Rückgang gegenüber 9.1 % im Juni.

Die Anleger bejubelten die positiven Berichte in der Hoffnung, dass die Inflation endlich ihren Höhepunkt erreicht haben könnte, was der Federal Reserve einen gewissen zusätzlichen Spielraum verschaffen könnte, um das Tempo der aggressiven Zinserhöhungen zu verlangsamen.

Die Aktien erholten sich auch aufgrund soliderer Gewinnberichte, insbesondere von Unternehmen wie Disney: Die Aktien stiegen um mehr als 8 %, nachdem das Unternehmen starke Ergebnisse veröffentlicht und eine Preiserhöhung für seinen Streaming-Dienst Disney+ angekündigt hatte.

Die Aktien des Freizeitpark-Riesen Six Flags fielen unterdessen um mehr als 21 %, nachdem der Quartalsgewinn und -umsatz deutlich unter den Erwartungen der Wall Street lagen, wobei das Unternehmen einen Rückgang der Besucherzahlen um 22 % anführte.

Schlüsselhintergrund:

Am Mittwoch stieg der S&P 500 um 2.1 % auf rund 4,210 Punkte, den höchsten Stand seit drei Monaten. Der Markt hat sich seit dem diesjährigen Tiefpunkt am 16. Juni stark erholt, wobei der S&P 500 in diesem Zeitraum über 15 % zulegte. Insbesondere Technologieaktien haben sich erholt – nach einem brutalen Ausverkauf in der ersten Jahreshälfte, dank der Markterwartungen, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht hat.

Entscheidendes Zitat:

„Es häufen sich immer mehr Daten, dass der Inflation ein Ende gesetzt wurde“, so Jamie Cox, Managing Partner der Harris Financial Group. „Die Federal Reserve muss keine geldpolitische Notbremse mehr ziehen, und das ist gut so“, sagt er und fügt hinzu, dass „eine weiche Landebahn in Sicht ist“.

Worauf Sie achten sollten:

Während die Abschwächung des Preisdrucks sicherlich ermutigend ist, steht die Fed noch vor einer großen Herausforderung, die Inflation weiter zu senken, sagt John Lynch, Chief Investment Officer bei Comerica Wealth Management. „Ein Höhepunkt des Inflationsdrucks ist nicht das Ende des Straffungszyklus“, argumentiert er. „Denken Sie daran, dass es in den frühen 1980er Jahren drei Jahre und zwei Rezessionen brauchte, bevor die Fed in ihrem Kampf gegen die Inflation erfolgreich war.“

Weiterführende Literatur:

Dow springt um 500 Punkte, nachdem die Verbraucherpreise im Juli leicht abgekühlt sind – hat die Inflation ihren Höhepunkt erreicht? (Forbes)

Tech-Aktien führen die Märkte wieder nach oben, aber Analysten sind sich uneinig darüber, ob sich die Erholung fortsetzen wird (Forbes)

Einige Experten warnen vor einer „Bärenmarkt-Rallye“ – deshalb könnten Aktien neue Tiefststände erreichen (Forbes)

Aktien trotz starker Beschäftigung unter Druck, da Anleger größere Fed-Zinserhöhungen befürchten (Forbes)