Dow fällt um 900 Punkte, der Ausverkauf an den Aktienmärkten geht weiter, da große Einzelhändler vor steigendem Kostendruck warnen

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Der Ausverkauf an den Aktienmärkten setzte sich am Mittwoch fort, da erneut Befürchtungen aufkamen, dass die steigende Inflation das Wirtschaftswachstum belasten könnte, da mehrere große Einzelhändler nun berichteten, dass die Quartalsgewinne aufgrund des steigenden Kostendrucks zurückgegangen seien.

Key Facts

Der Ausverkauf an der Wall Street verschärfte sich: Der Dow Jones Industrial Average fiel um 3 %, über 900 Punkte, während der S&P 500 rund 3.5 % und der technologielastige Nasdaq Composite über 4 % verlor.

Die Märkte brachen nach enttäuschenden Quartalsergebnissen großer Einzelhändler ein: Target-Aktien über 25% eingebrochen Nachdem das Unternehmen vor steigenden Kosten und Lieferkettenproblemen gewarnt hatte, die sich auf die Gewinne auswirken würden, war die Aktie auf dem Weg zu ihrem schlimmsten Tagesrückgang seit rund 25 Jahren.

Die Nachricht folgte auf einen düsteren Ausblick von Walmart, da der größte Einzelhändler des Landes aufgrund steigender Kosten die Gewinnerwartungen deutlich verfehlte, was dazu führte, dass die Aktien am Dienstag um 11 % fielen, was den größten Tagesrückgang seit 1987 darstellte.

Beide Ergebnisse belasten die Märkte am Mittwoch schwer – der S&P 500 Retail ETF fiel um mehr als 5 % –, da befürchtet wird, dass die amerikanischen Verbraucher die Auswirkungen der steigenden Inflation spüren.

Andere große Einzelhändler – von denen viele in der nächsten Woche ihre Quartalsergebnisse veröffentlichen – erlebten einen Einbruch ihrer Aktien: Best Buy, Dollar General, Dollar Tree, Macy’s und Kohl’s fielen alle um 8 % oder mehr.

Zu den Marktrückgängen kam es, nachdem die Aktien am Dienstag ein kleines Comeback erlebten, als der Dow um 400 Punkte sprang, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, sagte, dass die Zentralbank „wird nicht zögern„Die Zinsen so lange anzuheben, bis sich die Inflation auf einem moderaten bis gesünderen Niveau befindet.“

Entscheidendes Zitat:

„Die Inflationssteuer ist bei den Einzelhändlern am stärksten zu spüren, da zwei der größten Einzelhändler des Landes in den letzten zwei Tagen völlig ruiniert wurden“, heißt es in einer Mitteilung der Bespoke Investment Group. „Wenn Sie dachten, dass die gestrige 11-Prozent-Kürzung von Walmart schlecht war, dann treffen Sie Target.“

Worauf Sie achten sollten:

„Die Erfahrungen beider Unternehmen untermauern noch einmal, dass wir in einem der kompliziertesten makroökonomischen Umfelder tätig sind, mit denen sich jemals ein Unternehmen oder Investor auseinandersetzen musste“, sagt Bespoke. Wenn Walmart und Target „solche Probleme haben, mit dem sich schnell verändernden Umfeld Schritt zu halten, wer hat das nicht?“

Nachteile:

„Es ist verständlich, dass die Anleger angesichts der starken Gewinnrückgänge bei Walmart und jetzt bei Target-Aktien ziemlich düster wären“, sagt Adam Crisafulli, Gründer von Vital Knowledge. Er argumentiert, dass es „nicht richtig ist, einfach zu sagen: ‚Der Verbraucher muss schwächer werden, wenn diese beiden Unternehmen in die Luft gehen‘“, da die Realität der Verbraucherausgaben „weitaus differenzierter und bei weitem nicht so negativ“ sei. Die Verbraucher bleiben „relativ gesund“ und die meisten Managementteams im Einzelhandel sehen insgesamt immer noch ein solides Ausgabenniveau, betont Crisafulli.

Weiterführende Literatur:

Der angestrebte Aktieneinbruch vernichtet 25 Milliarden US-Dollar nach einem „dramatischen“ Gewinnrückgang, da die Inflation die Kunden unter Druck setzt und die Kosten in die Höhe schnellen lässt (Forbes)

Dow springt um 400 Punkte, nachdem Powell sagt, dass die Fed „nicht zögern wird“, die Zinsen weiter zu erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen (Forbes)

Warren Buffetts 51-Milliarden-Dollar-Einkaufsbummel an der Börse: Hier ist, was er kauft (Forbes)

Die Aktien sinken weiter, da eine wachsende Zahl von Wall-Street-Experten vor steigenden Rezessionsrisiken warnen (Forbes)