Der Dow endet fast 200 Punkte niedriger, da die Anleger die ISM-Fertigungs- und Inflationsdaten abwägen und auf den Arbeitsmarktbericht warten

Investoren erwarten nun am Freitag Arbeitsmarktdaten für November, die das Tempo der Zinserhöhungen der Zentralbank bestimmen könnten.

Wie Aktienindizes gehandelt werden

• Der industrielle Durchschnitt von Dow Jones
  DJIA,
  + 0.68%
  fiel um 194.76 Punkte oder 0.6 % und endete bei 34,395.01.

• Der S & P 500
  SPX,
  -0.09%
  verlor 3.54 Punkte oder weniger als 0.1 % und endete bei 4,076.57.

• Der Nasdaq Composite
  COMP,
  + 7.36%
  gewann 14.45 Punkte oder 0.1 % und endete bei 11,482.45.

On Wednesdaystieg der Dow um 737 Punkte oder 2.2 %, um offiziell einen Bärenmarkt zu verlassen, während der S&P 500 um 3.1 % und der Nasdaq Composite um 4.4 % zulegte. Laut Dow Jones Market Data stieg der Dow im Oktober und November um 20.4 %, der größte prozentuale Zweimonatsgewinn seit Juli 1938.

Was die Märkte antreibt

Der Fertigungsindex des Institute for Supply Management, ein wichtiges Barometer für die Aktivitäten amerikanischer Fabriken, fiel im November auf 49 %, unten von 50.2% im Oktober. Der ISM-Bericht wird als Fenster in die Gesundheit der Wirtschaft angesehen, und Zahlen unter 50 % signalisieren, dass die Wirtschaft schrumpft.

Aktien seien nach dem großen Sprung am Mittwoch aufgrund von Gewinnmitnahmen zurückgegangen, sagte Michael Hewson, Chefmarktanalyst bei CMC Markets, in einer Mitteilung, während die ISM-Daten die Erwartungen unterstrichen, dass die Fed Spielraum hat, das Tempo der Zinserhöhungen zu verlangsamen.

„Diese Erzählung über die Spitzeninflation und das schwächere Wachstum wurde durch die ISM-Umfrage im verarbeitenden Gewerbe verstärkt, die zum ersten Mal seit Mai 2020 in den Kontraktionsbereich fiel, während die gezahlten Preise auf 43 fielen und die Beschäftigung ebenfalls auf 48.4 zurückging“, schrieb er.

Früher ein Maß für die US-Inflation, der Index der Ausgaben für den persönlichen Verbrauch, stieg im Oktober um bescheidene 0.3 %, Hinzu kommt ein weiterer Beweis, der auf einen langsam nachlassenden Preisdruck hindeutet. Die jährliche Inflationsrate verlangsamte sich von 6 % im Vormonat und einem 6.2-Jahres-Hoch von 40 % im letzten Sommer auf 7 % im Oktober. Der Kernindikator, der die volatilen Lebensmittel- und Energiekosten ausklammert, stieg im vergangenen Monat um 0.2 % und lag damit unter der Konsensschätzung von 0.3 %, die von Dow Jones von Ökonomen erhoben wurde. 

„Wir beobachten die Inflationsdaten genau und der wichtigste Inflationsbericht des Jahres wird der CPI-Bericht vom 12. Dezember sein, der den Abwärtstrend der Inflation bestätigen könnte, der erstmals am 10 % Tagesgewinn im S&P 5.5)“, sagte Chris Zaccarelli, Chief Investment Officer bei Independent Advisor Alliance.

„Andererseits, wenn die Inflation am 12. Dezember nach oben überrascht, dann sind alle Wetten offen und wir könnten einen Ausverkauf bis zum Jahresende sehen – insbesondere wenn die Fed beschließt, am nächsten Tag statt dessen um 75 Basispunkte zu erhöhen die 50 bps, auf die alle zählen“, fügte er hinzu.

Das Federal Open Market Committee (FOMC) der US-Notenbank trifft sich am 13. und 14. Dezember, um über das Ausmaß der nächsten Zinserhöhung zu entscheiden.

Siehe: Die globalen Finanzmärkte hatten trotz des „großartigen“ Novembers für die meisten Vermögenswerte ein „schreckliches Jahr“, sagt die Deutsche Bank

Die Aktien stiegen am Mittwoch in die Höhe, wobei der S&P 500 im Anschluss daran um 3.1 % stieg Powells Bestätigung, dass ein geringeres Tempo der Zinserhöhungen Inflationsbekämpfung sei in den kommenden Monaten wahrscheinlicher. Die Gewinne der US-Aktienbenchmark seit ihrem Tief im Jahr 2022 Mitte Oktober stiegen auf 14.1 %, nachdem die jüngsten Anzeichen eines nachlassenden Preisdrucks die Risikobereitschaft erneut beflügelt hatten.

„Die allgemeine optimistische Stimmung seit dem schwachen CPI-Druck vom letzten Monat hat sich bis in den Dezember fortgesetzt, nachdem die Aktien dank einer Rede des Fed-Vorsitzenden Powell gestiegen sind“, sagte Stephen Innes, Managing Partner bei SPI Asset Management. „Angesichts der zunehmenden Neigung der Märkte zu einer Endverzinsung unter 5 % und einer Inflation, die sich 2024 wieder dem Ziel nähert, könnte sich die Aktienmarktrallye fortsetzen, da die Pivot-Hoffnungen zunehmen sollten und das Zinsrisiko jetzt unverhältnismäßig stark nach unten gerichtet ist.“

„Bei so viel Geld an der Seitenlinie müssen Fondsmanager möglicherweise in den Aufholmodus wechseln, daher vermute ich, dass die Marktmacher diesen Strom im neuen Jahr überholen werden, damit die Einbrüche an den Aktienmärkten gering ausfallen werden.“ Innes hinzugefügt.

Der Präsident der New Yorker Federal Reserve, John Williams sagte am Donnerstag, dass die Zentralbank einige „vorausschauende Indikatoren dafür sieht, dass sich die Inflation dreht“, aber es wird Jahre dauern, bis die Inflation wieder auf 2 % gesunken ist. Der Preisindex für die Ausgaben des persönlichen Verbrauchs bewegte sich im November mit einem jährlichen Tempo von 6 %.

Lesen Sie mehr: Der Dollar dürfte zum ersten Mal seit Juni 2021 unter dem Schlüsselniveau enden, was darauf hindeutet, dass seine Rallye vorbei sein könnte

Zweijährige Treasury-Renditen
TMUBMUSD02Y,
4.271%,
die besonders empfindlich auf geldpolitische Trends reagieren, sanken nach den Inflationsdaten weiter. Der Renditerückgang hat dem Dollar-Index den Glanz genommen
DXY,
-0.03%,
der um 1.2 % auf 104.72 fiel, den niedrigsten Stand seit August.

Gold-Futures
GC00,
-0.17%
stieg am Donnerstag um 3.1 % mit dem aktivsten Kontrakt
GCG23,
-0.17%
sich auf dem höchsten Stand seit August einpendeln. Laut Dow Jones Market Data war es auch der größte prozentuale Tagesgewinn seit April 2020.

Mittlerweile mehr Chinesische Städte haben die Antiviren-Beschränkungen gelockert und die Polizei patrouillierte am Donnerstag auf ihren Straßen, als die Regierung versuchte, die öffentliche Wut über einige der strengsten COVID-Maßnahmen der Welt zu entschärfen und weitere Proteste abzuwehren.

Unternehmen im Fokus

• Salesforce Inc.
  CRM,
  -8.27%
  gab am späten Mittwoch bekannt, dassCEO Bret Taylor würde zurücktreten 31. Januar, der den Vorsitzenden Marc Benioff als alleinigen CEO zurückließ und auch einen besser als erwarteten Quartalsgewinn und -umsatz meldete, aber einen Umsatz im vierten Quartal von 900 Millionen US-Dollar unter den Erwartungen von Street prognostizierte. Die Aktien schlossen um 8.3 % niedriger.

• Dollar General
  GD,
  -7.56%
  Aktien fielen um 7.6 % nach dem Einzelhändler Ergebnis im dritten Quartal verpasst Schätzungen und sagte, es würde die Ziele für das vierte Quartal bei höheren Kosten verfehlen.

• Kroger
  KR,
  -1.59%
  Die Aktien fielen inmitten des breiten Ausverkaufs nach der Supermarktkette um 1.6 % veröffentlichte besser als erwartete Ergebnisse für das dritte Quartal und hob seine Gesamtjahresprognose an.

• Costco
  KOSTEN,
  -6.56%
  brach um 6.6 % ein, nachdem der Einzelhändler sagte seine Novemberverkäufe stiegen um 5.7 % auf 19.17 Milliarden US-Dollar, nach einem Anstieg um 7.7 % im Oktober. 

•  AMC Entertainment Holdings Inc.
  CMA,
  + 13.00%
  Die Aktien legten um 13 % zu, wobei die Aktie wegen Volatilität im Mittagshandel gestoppt wurde. Das Unternehmen kündigte seinen Plan an etwa 20 % seiner US-Belegschaft entlassen Am Dienstag als CEO verlässt Christina Spade das Unternehmen nach weniger als drei Monaten im Amt.

• Andere Meme-Aktien erholten sich ebenfalls beim Haushaltswarenhändler Bed Bath & Beyond Inc. 
  BBBY,
  + 4.12%
  Klettern um 4.1 % und der Videospiel-Händler GameStop Corp. 
  GME,
  + 1.49%
  1.5% gewinnen.

- Jamie Chisholm hat zu diesem Artikel beigetragen.