Die US-Aktienindizes beendeten am Donnerstag eine weitere unruhige Sitzung im Minus, als die Anleger eine neue Reihe von Arbeitsmarktdaten und kämpferische Kommentare von Vertretern der Federal Reserve verdauten, während sie auf den monatlichen Lohn- und Gehaltsbericht außerhalb der Landwirtschaft vom Freitag blickten.
Der S&P 500 ist auf dem besten Weg, den Freitag mit einem weiteren wöchentlichen Rückgang zu beenden, was der fünfte derartige Verlust in Folge wäre, die längste derartige Serie seit dem letzten Frühjahr.
Was die Märkte antreibt
Die am Donnerstag veröffentlichten Arbeitsmarktdaten deuten darauf hin, dass die Beschäftigung trotz der aggressivsten Zinserhöhungen der Fed seit etwa vier Jahrzehnten immer noch gesund ist Nachrichten über Massenentlassungen bei Amazon.com Inc. AMZN, Salesforce Inc. CRM, Genesis Global Trading Inc. und andere Technologieunternehmen.
ADP private Gehaltsdaten zeigten, dass 235,000 Arbeitsplätze geschaffen wurden im Dezember und übertraf die Erwartungen für 153,000 neue Arbeitsplätze, so die vom Wall Street Journal befragten Ökonomen. Die Daten zeigten auch große Lohnerhöhungen der Arbeitnehmer.
Initiale Auch die Arbeitslosengeldansprüche gingen letzte Woche zurück auf 204,000, den niedrigsten Stand seit September. Die am Mittwoch veröffentlichten Daten zu Stellenangeboten zeigten mehr als 10 Millionen Stellenangebote in den USA, ein weiteres Zeichen dafür, dass der Arbeitsmarkt trotz der Zinserhöhungen der Fed und der Entlassungen von Finanz- und Technologieunternehmen unbeeindruckt bleibt.
Die Reaktion der Aktien- und Anleiherenditen war das jüngste Beispiel für die „Gute Nachrichten sind schlechte Nachrichten“-Dynamik, die sich an den Märkten abspielt.
„Solange wir uns noch in einem Zinserhöhungszyklus befinden, werden gute Wirtschaftsdaten schlechte Nachrichten für die Märkte sein“, sagte Art Hogan, Chief Market Strategist bei B.Riley Wealth, in einem Telefoninterview mit MarketWatch.
Am Freitagmorgen erhalten Anleger die Monatlicher Gehaltsabrechnungsbericht außerhalb der Landwirtschaft für Dezember vom US-Arbeitsministerium.
Siehe: Das Beschäftigungswachstum in den USA hat sich im Dezember auf 200,000 verlangsamt, aber das ist immer noch zu viel für die Fed
„Obwohl wir morgen ein besseres Gesamtbild des Arbeitsmarktes erhalten werden, sind private Gehaltsabrechnungen, die die Erwartungen übertreffen, und Arbeitslosenanträge, die unter den Erwartungen liegen, Anzeichen dafür, dass der Arbeitsmarkt widerstandsfähig bleibt“, sagte Mike Loewengart, Leiter der Modellportfoliokonstruktion bei Morgan Stanley Global Investment Office .
Bill Adams, Chefökonom der Comerica Bank, erwartet, dass der Beschäftigungsbericht für Dezember eine gegenüber dem Monat unveränderte Arbeitslosenquote von 3.7 % und 203,000 nichtlandwirtschaftliche Gehälter zeigen wird Arbeitsplätze ab November hinzugefügt.
„Die Arbeitslosenquote wurde in den letzten Monaten durch die ‚Tripledemie‘ von Grippe-, Covid- und RSV-Infektionen niedrig gehalten, die potenzielle Arbeitssuchende von der Erwerbsbevölkerung fernhalten und die gemessene Arbeitslosigkeit niedrig halten“, sagte er in per E-Mail gesendeten Kommentaren am Donnerstag . „Die Regierung zählt nicht als Arbeitslose, die nicht arbeiten, aber keine Arbeit suchen, weil sie krank sind, sich um kranke Kinder kümmern oder auf Kinder aufpassen, deren Vorschule unter Personalmangel leidet.“
Adams prognostiziert jedoch, dass die Arbeitslosenquote bis Mitte 4.5 auf rund 2023 % steigen wird, sowohl aufgrund des Rückgangs der saisonalen Krankheiten als auch aufgrund einer breit angelegten Abschwächung der Wirtschaft.
Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, sagte, der Arbeitsmarkt müsse schwächeln, um zu verhindern, dass starke Lohnzuwächse für die Arbeitnehmer die Inflation anheizen.
Hawkish-Kommentare hochrangiger Fed-Beamter wirkten sich am Donnerstag ebenfalls auf die Aktien aus.
Esther George, Präsidentin der Federal Reserve Bank von Kansas City sagte am Donnerstag auf CNBC, sie habe ihre Prognose für den Leitzins auf über 5 % angehoben und erwartet, dass er dort noch einige Zeit bleiben wird, während die Zentralbank ihren Kampf gegen die Inflation fortsetzt. Unterdessen sagte auch der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, am Donnerstag, dass die Zentralbank noch „viel zu tun“ habe, um die Inflation zu zähmen.
Ihre Kommentare hallten im falkenhaften Ton wieder Der Fed-Präsident von Minneapolis, Neel Kashkari, teilte seine Aussichten am Mittwoch in einem Blogbeitrag mit, sowie das Protokoll der Dezember-Sitzung der Fed, aus dem hervorgeht, dass die Zentralbank im Allgemeinen mit der Reaktion der Märkte auf ihre Zinserhöhungen nicht zufrieden ist.
James Bullard, Präsident der Federal Reserve von St. Louis, sagte am Donnerstagnachmittag, dass die hohe Inflation im Jahr 2023 voraussichtlich zurückgehen werde. Er räumte auch ein, dass sich der Leitzins zwar noch nicht in einer Zone befinde, die als ausreichend restriktiv angesehen werden könne, aber näher komme.
Siehe: Fed zum Aktienmarkt: Große Rallyes werden den schmerzhaften Inflationskampf nur verlängern
Höhere Anleiherenditen und ein starker Dollar belasteten die Aktien ebenfalls. Die Rendite der 10-Jahres-Note
TMUBMUSD10Y,
3.706%
stieg um 1.1 Basispunkte auf 3.720 % von 3.709 % am Mittwoch und kehrte einige seiner Rückgänge aus den letzten Sitzungen um. Der ICE-US-Dollar-Index
DXY,
+ 0.85%,
ein Maß für die Stärke des Dollars gegenüber einem Korb von Hauptwährungen, stieg um 0.9 % auf 105.15.
Unternehmen im Fokus
- Allianz der Walgreens-Stiefel
wba,
-6.13%
Die Aktie schloss sogar nach der Drogeriemarktkette um 6.1 % niedriger gemeldeten Ergebnisse des ersten Quartals des Geschäftsjahres das die Analystenschätzungen übertraf und seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr teilweise aufgrund der Übernahme von Summit Health durch das US-Gesundheitssegment anhob. - Amazon
AMZN,
-2.37%
war danach um 2.4 % gesunken
undefiniert
kündigte den Abbau von 18,000 Stellen an oder etwa 1 % seiner Belegschaft und wurde damit zum neuesten Technologieunternehmen, das nach einer schnellen Expansion während der Pandemie Einschnitte hinnehmen musste. - Silvergate-Hauptstadt
SI,
-42.73%
brach um 42.7 % ein, nachdem es hieß, dass die Einlagen für digitale Vermögenswerte vom 8.1. September bis Ende des Jahres um 30 Milliarden US-Dollar auf nur noch 3.8 Milliarden US-Dollar nach dem Zusammenbruch der Krypto-Börse FTX gefallen waren löste einen Ansturm aus, der die Bank zwang, Vermögenswerte zu verkaufen mit einem hohen Verlust, um rund 8.1 Milliarden Dollar an Abhebungen zu decken. Die Bank sagte, sie sei gezwungen gewesen, Schulden in Höhe von 5.2 Milliarden US-Dollar zu verkaufen, um Abhebungen zu decken, und verzeichnete im vierten Quartal einen Verlust von 718 Millionen US-Dollar bei diesem Verkauf. - Aktien anderer Kreditgeber mit Verbindungen zur Kryptoindustrie gingen ebenfalls zurück, darunter SVB Finanzgruppe
SIVB,
-3.11%
und Unterschrift Bank
SBNY,
-6.02%,
die um 3.1 % bzw. 6 % zurückgingen. - StitchFix Inc.
SFIX,
+ 9.38%
Aktien stiegen um 9.4 % Das Unternehmen kündigte Pläne an die Zahl der Angestellten um 20 % zu reduzieren.
— Jamie Chisholm hat zu diesem Artikel beigetragen
Dow endet um fast 350 Punkte nach Jobdaten, hawkish Fed kommentiert Hammer-Aktien
Die US-Aktienindizes beendeten am Donnerstag eine weitere unruhige Sitzung im Minus, als die Anleger eine neue Reihe von Arbeitsmarktdaten und kämpferische Kommentare von Vertretern der Federal Reserve verdauten, während sie auf den monatlichen Lohn- und Gehaltsbericht außerhalb der Landwirtschaft vom Freitag blickten.
Wie Aktien gehandelt werden
SPX,
fiel um 44.87 Punkte oder 1.2 % und endete bei 3,808.10.
DJIA,
verlor 339.69 Punkte oder 1 % und endete bei 32,930.08.
COMP,
ging um 153.52 Punkte oder 1.5 % zurück und endete bei 10,305.24.
Am Mittwochstieg der Dow Jones Industrial Average um 133 Punkte oder 0.4 % auf 33,270, der S&P 500 um 29 Punkte oder 0.75 % auf 3,853 und der Nasdaq Composite um 72 Punkte oder 0.69 % auf 10,459. Der Gewinn am Mittwoch zementierte eine magere Weihnachtsmann-Rallye für Aktien, wie MarketWatch berichtete.
Der S&P 500 ist auf dem besten Weg, den Freitag mit einem weiteren wöchentlichen Rückgang zu beenden, was der fünfte derartige Verlust in Folge wäre, die längste derartige Serie seit dem letzten Frühjahr.
Was die Märkte antreibt
Die am Donnerstag veröffentlichten Arbeitsmarktdaten deuten darauf hin, dass die Beschäftigung trotz der aggressivsten Zinserhöhungen der Fed seit etwa vier Jahrzehnten immer noch gesund ist Nachrichten über Massenentlassungen bei Amazon.com Inc. AMZN, Salesforce Inc. CRM, Genesis Global Trading Inc. und andere Technologieunternehmen.
ADP private Gehaltsdaten zeigten, dass 235,000 Arbeitsplätze geschaffen wurden im Dezember und übertraf die Erwartungen für 153,000 neue Arbeitsplätze, so die vom Wall Street Journal befragten Ökonomen. Die Daten zeigten auch große Lohnerhöhungen der Arbeitnehmer.
Initiale Auch die Arbeitslosengeldansprüche gingen letzte Woche zurück auf 204,000, den niedrigsten Stand seit September. Die am Mittwoch veröffentlichten Daten zu Stellenangeboten zeigten mehr als 10 Millionen Stellenangebote in den USA, ein weiteres Zeichen dafür, dass der Arbeitsmarkt trotz der Zinserhöhungen der Fed und der Entlassungen von Finanz- und Technologieunternehmen unbeeindruckt bleibt.
Die Reaktion der Aktien- und Anleiherenditen war das jüngste Beispiel für die „Gute Nachrichten sind schlechte Nachrichten“-Dynamik, die sich an den Märkten abspielt.
„Solange wir uns noch in einem Zinserhöhungszyklus befinden, werden gute Wirtschaftsdaten schlechte Nachrichten für die Märkte sein“, sagte Art Hogan, Chief Market Strategist bei B.Riley Wealth, in einem Telefoninterview mit MarketWatch.
Am Freitagmorgen erhalten Anleger die Monatlicher Gehaltsabrechnungsbericht außerhalb der Landwirtschaft für Dezember vom US-Arbeitsministerium.
Siehe: Das Beschäftigungswachstum in den USA hat sich im Dezember auf 200,000 verlangsamt, aber das ist immer noch zu viel für die Fed
„Obwohl wir morgen ein besseres Gesamtbild des Arbeitsmarktes erhalten werden, sind private Gehaltsabrechnungen, die die Erwartungen übertreffen, und Arbeitslosenanträge, die unter den Erwartungen liegen, Anzeichen dafür, dass der Arbeitsmarkt widerstandsfähig bleibt“, sagte Mike Loewengart, Leiter der Modellportfoliokonstruktion bei Morgan Stanley Global Investment Office .
Bill Adams, Chefökonom der Comerica Bank, erwartet, dass der Beschäftigungsbericht für Dezember eine gegenüber dem Monat unveränderte Arbeitslosenquote von 3.7 % und 203,000 nichtlandwirtschaftliche Gehälter zeigen wird Arbeitsplätze ab November hinzugefügt.
„Die Arbeitslosenquote wurde in den letzten Monaten durch die ‚Tripledemie‘ von Grippe-, Covid- und RSV-Infektionen niedrig gehalten, die potenzielle Arbeitssuchende von der Erwerbsbevölkerung fernhalten und die gemessene Arbeitslosigkeit niedrig halten“, sagte er in per E-Mail gesendeten Kommentaren am Donnerstag . „Die Regierung zählt nicht als Arbeitslose, die nicht arbeiten, aber keine Arbeit suchen, weil sie krank sind, sich um kranke Kinder kümmern oder auf Kinder aufpassen, deren Vorschule unter Personalmangel leidet.“
Adams prognostiziert jedoch, dass die Arbeitslosenquote bis Mitte 4.5 auf rund 2023 % steigen wird, sowohl aufgrund des Rückgangs der saisonalen Krankheiten als auch aufgrund einer breit angelegten Abschwächung der Wirtschaft.
Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, sagte, der Arbeitsmarkt müsse schwächeln, um zu verhindern, dass starke Lohnzuwächse für die Arbeitnehmer die Inflation anheizen.
Hawkish-Kommentare hochrangiger Fed-Beamter wirkten sich am Donnerstag ebenfalls auf die Aktien aus.
Esther George, Präsidentin der Federal Reserve Bank von Kansas City sagte am Donnerstag auf CNBC, sie habe ihre Prognose für den Leitzins auf über 5 % angehoben und erwartet, dass er dort noch einige Zeit bleiben wird, während die Zentralbank ihren Kampf gegen die Inflation fortsetzt. Unterdessen sagte auch der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, am Donnerstag, dass die Zentralbank noch „viel zu tun“ habe, um die Inflation zu zähmen.
Ihre Kommentare hallten im falkenhaften Ton wieder Der Fed-Präsident von Minneapolis, Neel Kashkari, teilte seine Aussichten am Mittwoch in einem Blogbeitrag mit, sowie das Protokoll der Dezember-Sitzung der Fed, aus dem hervorgeht, dass die Zentralbank im Allgemeinen mit der Reaktion der Märkte auf ihre Zinserhöhungen nicht zufrieden ist.
James Bullard, Präsident der Federal Reserve von St. Louis, sagte am Donnerstagnachmittag, dass die hohe Inflation im Jahr 2023 voraussichtlich zurückgehen werde. Er räumte auch ein, dass sich der Leitzins zwar noch nicht in einer Zone befinde, die als ausreichend restriktiv angesehen werden könne, aber näher komme.
Siehe: Fed zum Aktienmarkt: Große Rallyes werden den schmerzhaften Inflationskampf nur verlängern
Höhere Anleiherenditen und ein starker Dollar belasteten die Aktien ebenfalls. Die Rendite der 10-Jahres-Note
3.706%
+ 0.85% ,
TMUBMUSD10Y,
stieg um 1.1 Basispunkte auf 3.720 % von 3.709 % am Mittwoch und kehrte einige seiner Rückgänge aus den letzten Sitzungen um. Der ICE-US-Dollar-Index
DXY,
ein Maß für die Stärke des Dollars gegenüber einem Korb von Hauptwährungen, stieg um 0.9 % auf 105.15.
Unternehmen im Fokus
wba,
Die Aktie schloss sogar nach der Drogeriemarktkette um 6.1 % niedriger gemeldeten Ergebnisse des ersten Quartals des Geschäftsjahres das die Analystenschätzungen übertraf und seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr teilweise aufgrund der Übernahme von Summit Health durch das US-Gesundheitssegment anhob.
AMZN,
war danach um 2.4 % gesunken
undefiniert
kündigte den Abbau von 18,000 Stellen an oder etwa 1 % seiner Belegschaft und wurde damit zum neuesten Technologieunternehmen, das nach einer schnellen Expansion während der Pandemie Einschnitte hinnehmen musste.
SI,
brach um 42.7 % ein, nachdem es hieß, dass die Einlagen für digitale Vermögenswerte vom 8.1. September bis Ende des Jahres um 30 Milliarden US-Dollar auf nur noch 3.8 Milliarden US-Dollar nach dem Zusammenbruch der Krypto-Börse FTX gefallen waren löste einen Ansturm aus, der die Bank zwang, Vermögenswerte zu verkaufen mit einem hohen Verlust, um rund 8.1 Milliarden Dollar an Abhebungen zu decken. Die Bank sagte, sie sei gezwungen gewesen, Schulden in Höhe von 5.2 Milliarden US-Dollar zu verkaufen, um Abhebungen zu decken, und verzeichnete im vierten Quartal einen Verlust von 718 Millionen US-Dollar bei diesem Verkauf.
SIVB,
und Unterschrift Bank
SBNY,
die um 3.1 % bzw. 6 % zurückgingen.
SFIX,
Aktien stiegen um 9.4 % Das Unternehmen kündigte Pläne an die Zahl der Angestellten um 20 % zu reduzieren.
— Jamie Chisholm hat zu diesem Artikel beigetragen
Quelle: https://www.marketwatch.com/story/us-stock-futures-slip-as-hawkish-fed-minutes-weigh-11672912143?siteid=yhoof2&yptr=yahoo