Dow endet 500 Punkte niedriger, Nasdaq fällt um 3.4 %, nachdem die Fed die Zinsen erhöht hat, Powell signalisiert, dass der Endzinssatz höher als erwartet sein wird

Wie werden Aktienindizes gehandelt?

• Der industrielle Durchschnitt von Dow Jones
  DJIA,
  -1.55%
  sank um 505.44 Punkte oder 1.6 % und schloss bei 32,147.76.

• Der S & P 500
  SPX,
  -2.50%
   verlor 96.41 Punkte oder 2.5 % und endete bei 3,759.69.

• Der Nasdaq Composite fiel um 366.05 Punkte oder 3.4 % und schloss bei 10,524.80.

Am Dienstag, der Dow Jones Industrial Average fiel um 80 Punkte oder 0.24 % auf 32653, der S&P 500 fiel um 16 Punkte oder 0.41 % auf 3856 und der Nasdaq Composite fiel um 97 Punkte oder 0.89 % auf 10891. Der Nasdaq Composite ist gestiegen 5.5 % von seinem Schlusstief im Jahr 2022, bleibt aber für das bisherige Jahr um 30.4 % im Minus.

Was treibt die Märkte an

Die Federal Reserve genehmigte am Mittwoch die vierte Jumbo-Erhöhung ihres Leitzinssatzes in Folge und verlängerte damit ein schnelles Tempo der Zinserhöhungen, das den Zinssatz auf den höchsten Stand seit 15 Jahren bringt. Einstimmig erhöhte die Fed ihren Leitzins um 0.75 Prozentpunkte auf eine Spanne von 3.75 % bis 4 %. 

Ebenfalls zum ersten Mal signalisierte die Zentralbank, dass sie genau beobachten werde, ob dieses schnelle Tempo der Wirtschaft am Ende mit einer „Verzögerung“ schaden könnte.

See: Die Fed genehmigt eine weitere Jumbo-Zinserhöhung und fügt auf dem Weg nach vorn eine zurückhaltende Sprache hinzu

Vorsitzender Jerome Powell in einer Pressekonferenz gewürdigt nach der Ankündigung, dass es irgendwann „angemessen sein wird, das Tempo der Zinserhöhungen zu verlangsamen“, sagte er aber auch, es sei „sehr verfrüht, über eine Pause“ bei der Zinserhöhung zu sprechen.

Powell betonte, dass das FOMC „mehr Arbeit vor sich hat“ und dass die endgültige Höhe der Bundesmittel wahrscheinlich höher sein würde, als der Ausschuss im September erwartet hatte.

Siehe auch: Abdeckung von Live-Märkten

Die US-Aktien erholten sich nach der Ankündigung der Zentralbank, aber ein stärker als erwartet falkenhafter Powell ließ die Aktien stark fallen und die Renditen von Staatsanleihen und Fed-Funds-Futures steigen.

US-Benchmark die Anleiherenditen drehten höher mit der Rendite der geldpolitischen 2-jährigen Staatsanleihen
TMUBMUSD02Y,
4.607%
 stieg um 3 Basispunkte auf 4.568 % von 4.538 % am Dienstag. Der Stand vom Mittwoch ist der höchste seit dem 20. Oktober, basierend auf 3-Uhr-Zahlen von Dow Jones Market Data.

Laut dem CME FedWatch Tool preist der Markt jetzt eine Chance von fast 52 % auf eine Zinserhöhung von nur einem halben Prozentpunkt bei der Sitzung der Fed am 14. Dezember ein. Damit würde der Leitzins der Fed in einer Spanne von 4.25 % bis 4.5 % verbleiben.

„Da sich die Zinsen jetzt deutlich im restriktiven Bereich befinden, kann es sich die Fed leisten, das Tempo der Zinserhöhungen zu verlangsamen, teilweise um abzuschätzen, welche Auswirkungen die kumulative Straffung um fast 400 Basispunkte hat“, sagte Paul Ashworth, Chefökonom für Nordamerika bei Capital Economics, in a Notiz, die nach der Ankündigung der Fed an die Kunden gesendet wurde.

„Abgesehen von einer weiteren positiven Inflationsüberraschung in den VPI-Berichten von Oktober und November, die wir nicht vollständig ausschließen können, sieht es so aus, als ob die Fed die Grundlagen dafür legt, im Dezember auf eine Erhöhung um 50 Basispunkte und, wenn wir richtig liegen, auf diesen Kern zu verlagern Die Inflation wird bald Anzeichen einer Verlangsamung zeigen, eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der Sitzung im Januar nächsten Jahres.“

See: So sieht die Aktienmarktperformance am „Fed Day“ unter Jerome Powell aus

In den US-Wirtschaftsdaten, die früher am Mittwoch gemeldet wurden, sagte das Gehaltsabrechnungsdienstleistungsunternehmen ADP des privaten Sektors 239,000 Arbeitsplätze geschaffen im Oktober. Ökonomen, die vom Wall Street Journal befragt wurden, prognostizierten zuvor einen Anstieg von 195,000 Arbeitsplätzen.

„Ich denke, die ADP-Daten waren etwas robuster als gedacht“, sagte Timothy Holland, Chief Investment Officer bei Orion Advisor Solutions. „Der Markt hofft wirklich, dass die Fed im Dezember glaubhaft auf eine Zinserhöhung von nur 50 Basispunkten umschwenken und dann im Jahr 2023 vielleicht sogar nach unten schalten kann“, so Holland.

„Sie haben eine gewisse Weichheit [in der Wirtschaft] gesehen, aber Sie sehen sie nicht unbedingt auf dem Arbeitsmarkt. Und kann die Fed glaubwürdig nach unten schalten, wenn Sie an der Jobfront nicht weich werden? Und das ist die große Frage“, sagte Holland.

Auch ein gut aufgenommener Ergebnisbericht des Chipherstellers AMD unterstützte die Aktien
AMD,
-1.73%,
geliefert nach der Schlussglocke am Dienstag. Zu den Unternehmen, die am Mittwoch berichten, gehört Paramount Global
PARAA,
-11.87%,
Zillow
Z,
-4.78%
und eBay
EBAY,
-4.40%.

Unterdessen setzten Investoren in China weiterhin auf Gerüchte, dass Peking erwägt, seine COVID-19-Sperrpolitik zu lockern. Der Hang Seng China Enterprises Index
160462,
+ 2.79%,
der am Montag auf einem 17-Jahrestief schloss, nachdem er im Jahr 40 bisher um etwa 2022 % gefallen war, brachte seine zweitägige Erholung auf 8.2 %.

Separat hat China bestellt eine siebentägige Sperrung des Gebiets um die Foxconn Technology Group Hauptwerk in Zhengzhou, das die weltweit größte iPhone-Fabrik beherbergt.

Unternehmen im Fokus

• Anteile Chegg, Inc.
  CHGG,
  + 21.98%
  beendete den Mittwoch um 22 % höher, nachdem die Online-Lernplattform rberichtete Umsatz und Ergebnis des dritten Quartals des Geschäftsjahres das übertraf die Prognosen der Wall Street-Analysten. Chegg meldete einen Nettogewinn von 251.6 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Nettogewinn von 6.65 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal.

• Boeing Company
  BA,
  + 2.81%
  stieg um 2.9 %, nachdem der CEO des Flugzeugherstellers sagte, das Unternehmen könne bis Mitte des Jahrzehnts jährlich 10 Mrd.

• Anteile Spielgruppe Inc.
  MTCH,
  + 4.19%
  stieg um 4.2 % nach dem Online-Dating-Unternehmen Umsatzerwartungen übertroffen für das letzte Quartal und sagte, dass es die Bemühungen zur Kostenkontrolle „beschleunigen“ werde.

• Caesars Entertainment Inc.
  CZR,
  -0.70%
  Die Aktien endeten fast unverändert, nachdem das Management am Dienstag bekannt gegeben hatte, dass ein Gewinnmaß in seinem digitalen Wettgeschäft im letzten Monat positiv geworden war, was dem Unternehmen die Chance gab, in den kommenden Monaten zum Gewinn beizutragen.

• CVS Health Corp.
  Lebenslauf,
  + 2.30%
  Aktie legte am Mittwoch um 2.3 % zu, nachdem das Unternehmen angekündigt hat Eine Beilegung von Opioidansprüchen in Höhe von 5 Milliarden US-Dollar und die Gewinne im dritten Quartal übertrafen die Schätzungen. 

— Jamie Chisholm hat zu diesem Artikel beigetragen.