Dow schließt um 1000 Punkte, Nasdaq fällt um 3.9 %, nachdem Powell vor Schmerzen für Haushalte im Inflationskampf gewarnt hat

Wie wurden Aktien gehandelt?

• Der industrielle Durchschnitt von Dow Jones
  DJIA,
  -3.03%
  stürzte um 1008.38 Punkte oder 3 % ab und schloss bei 32,283.40, was den größten prozentualen Rückgang seit dem 18. Mai darstellt.

• Der S & P 500
  SPX,
  -3.37%
  fiel um 141.46 Punkte oder 3.4 % auf 4,057.66, den größten prozentualen Rückgang seit dem 13. Juni.

• Der Nasdaq Composite
  COMP,
  -3.94%
  fiel um 497.56 Punkte oder 3.9 % und endete bei 12,141.71, was den größten prozentualen Rückgang seit dem 16. Juni darstellt.

Im Laufe der Woche sank der Dow um 4.2 %, während der S&P 500 4 % verlor und der Nasdaq 4.4 % verlor. Alle drei Benchmarks verzeichneten laut Dow Jones Market Data die zweite Verlustwoche in Folge.

Was trieb den Markt an?

US-Aktien stürzten am Freitag ab, wobei die Verluste vom technologielastigen Nasdaq Composite angeführt wurden, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, seine Entschlossenheit bekräftigte, die steigende Inflation durch höhere Zinssätze unter Kontrolle zu bringen.

In Bemerkungen, die mehr waren restriktiver als von vielen Anlegern erwartet, Powell versuchte, alle Hoffnungen auf einen weniger aggressiven geldpolitischen Kurs zu zerstreuen, indem er darauf bestand, dass die Zentralbank ihren Inflationskampf fortsetzen werde, selbst wenn dies bedeutet, den amerikanischen Familien kurzfristig wirtschaftliche Schmerzen zuzufügen.

„Die Reduzierung der Inflation erfordert wahrscheinlich eine anhaltende Phase des Wachstums unter dem Trend“, Sagte Powell. „Während höhere Zinssätze, langsameres Wachstum und schwächere Arbeitsmarktbedingungen die Inflation senken werden, werden sie Haushalten und Unternehmen auch einige Schmerzen bereiten.“

Als die US-Aktien am Freitag fielen, fiel die Informationstechnologie des S&P 500
IUIT,
,
Kommunikationsdienste
SP500.50,
-3.86%
und zyklische Konsumgüter
SP500.25,
-3.88%
waren am härtesten betroffen, wie FactSet-Daten zeigen. Tech stürzte um 4.3 % ab, während die anderen beiden Bereiche jeweils um 3.9 % sanken Wachstumsaktien litten stärker als Wert.

„Es fühlt sich an, als wären die Investoren den ganzen Sommer über am Strand gewesen und hätten die bestehenden wirtschaftlichen Probleme vergessen“, sagte Ryan Belanger, Gründer und Geschäftsführer von Claro Advisors, in einem Telefoninterview am Freitag. „Heute Morgen haben die Bemerkungen des Vorsitzenden Powell die Linse hier irgendwie neu fokussiert.“

Jake Jolly, leitender Anlagestratege bei BNY Mellon Investment Management, sagte, Powells Äußerungen bekräftigten seine konsequente Haltung.

„Der Markt war ziemlich eindeutig auf eine hawkische Redensart des ‚sich an das Drehbuch halten‘ eingestellt, und der erste Eindruck ist, dass Chair Powell genau das geliefert hat – und er hat es in weniger als 10 Minuten getan“, sagte Jolly. „Die wichtigste Erkenntnis ist, dass er dieser Idee, dass es eine kurzfristige Wende in der Fed-Politik geben wird, die Tür verschlossen hat.“

Lesen: Wie sich Aktien entwickeln, wenn sich Zentralbanker jedes Jahr in Jackson Hole treffen

Als sich der Ausverkauf beschleunigte, wurde das „Angstmaß“ der Wall Street, der CBOE-Volatilitätsindex
VIX,
+ 17.36%,
stieg laut FactSet-Daten auf über 25. Dem steht ein gleitender 200-Tage-Durchschnitt von etwa 24.7 gegenüber, wie FactSet-Daten zeigen.

Am Rentenmarkt stiegen die Renditen der 10- und XNUMX-jährigen Staatsanleihen am Freitag leicht an, wobei der Spread zwischen ihnen im umgekehrten Bereich lag.

Im Vorfeld von Powells Äußerungen wurde eine Reihe neuer Wirtschaftsdaten veröffentlicht, darunter ein Messwert des von der Fed bevorzugten Inflationsmaßstabs, des Index der persönlichen Konsumausgaben. Die Gesamt-PCE fiel im Juli um 0.1 % und von 6.3 % jährlich auf 6.8 %. Die Kern-PCE, die Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt und von den politischen Entscheidungsträgern der Fed genau beobachtet wird, stieg auf Monatsbasis um 0.1 %, verlangsamte sich jedoch etwas stärker als erwartet auf 4.6 % im Jahresvergleich 4.8 %.

Lesen: Die Inflation sinkt im Juli zum ersten Mal seit 20 Monaten, zeigt der Schlüsselindikator

Die persönlichen Einkommen stiegen im Juli um 0.2 %, während die Verbraucherausgaben um 0.1 % stiegen und damit unter den Prognosen lagen. Das US-Warenhandelsdefizit sank im Juli um 9.7 %, während die Vorräte stiegen.

Während Powell sprach, erhielten die Anleger auch eine Aktualisierung der Umfrage der Universität von Michigan zur Verbraucherstimmung, die zeigte, dass sich die Verbraucheraussichten für die Wirtschaft im August verbesserten, während sich die mittel- und langfristigen Inflationserwartungen weiter abschwächten.

„Ich würde das der Tatsache zuschreiben, dass der Preis für eine Gallone Benzin auf unter 4 Dollar pro Gallone gesunken ist“, sagte Wayne Wicker, Chief Investment Officer bei MissionSquare Retirement, in einem Telefoninterview am Freitag über die verbesserte Stimmung. „Die Verbraucherpsychologie kann ziemlich stark davon beeinflusst werden, wie viel es sie kosten wird, ihr Auto zu tanken.“

Welche Unternehmen standen im Fokus?

• Elektronik Arts Inc.
  EA,
  + 3.57%
  Die Aktien stiegen um 3.6 %, selbst nachdem Berichte frühere Gerüchte über einen möglichen Deal dementiert hatten Amazon.com Inc.
  AMZN,
  -4.76%.

• Anteile Dell Technologies Inc.
  Dell,
  -13.51%
  stürzte um 13.5 % nach Führungskräften ab sagte, das Ende des pandemiebedingten PC-Verkaufsbooms sei im zweiten Quartal eingetreten. Der Umsatz blieb hinter den Erwartungen der Analysten zurück.

• Gap Inc.
  GPS,
  -1.90%
  verlor 1.9 % und löschte damit frühere Gewinne aus, die gefolgt waren ein Verdienstbericht die die Erwartungen der Wall Street leicht übertrafen.

• Meta-Plattformen Inc.
  META,
  -4.15%
  fiel um etwas mehr als 4 %, als Mega-Cap-„FAANG“-Namen nach Powells restriktiven Äußerungen zurückgingen. Amazon sank währenddessen um 4.8 % Apple Inc.
  AAPL,
  -3.77%
  fiel um 3.8% und netflix inc
  NFLX,
  -4.57%
  rutschte 4.6%.

Wie haben sich andere Vermögenswerte entwickelt?

• Die Rendite der 10-jährigen Schatzanweisung
  TMUBMUSD10Y,
  3.042%
  stieg am Freitag um 1.1 Basispunkte auf 3.034 %, während die zweijährige Treasury-Rendite
  TMUBMUSD02Y,
  3.384%
  stieg um 1.9 Basispunkte auf 3.391%.

• Der ICE-Dollar-Index
  DXY,
  + 0.34%
  war um 0.3% gestiegen.

• Rohpreise
  CL.1,
  + 0.49%
  endete höher, mit Rohöl von West Texas Intermediate für die Lieferung im Oktober
  CLV22,
  + 0.49%
  um 0.6 % gestiegen sich niederlassen bei 93.06 $ pro Barrel. Laut Dow Jones Market Data stiegen die Ölpreise im Frontmonat in dieser Woche um 2.9 %.

• Gold-Futures GC00 endete niedriger, mit Gold für die Lieferung im Dezember
  GCZ22,
  -1.16%
  fiel um 1.2 % auf 1,749.80 $ pro Unze. Für die Woche, der aktivste Kontrakt, ging laut Dow Jones Market Data um 0.7 % zurück.

• Bitcoin BTCUSD fiel um 4.2% auf 20,740 USD.

• Bei europäischen Aktien der STOXX Europe 600 Index
  SXXP,
  -1.68%
  schloss am Freitag um 1.7 % niedriger, was einem wöchentlichen Rückgang von 2.6 % entspricht, während der FTSE 100 Index
  UKX,
  -0.70%
  fiel am Freitag um 0.7 %, was seinen wöchentlichen Rückgang auf 1.6 % brachte.

• In Asien der japanische NIKKEI 225 Index
  NIK,
  + 0.57%
  beendete den Freitag um 0.6 % höher und reduzierte seinen Verlust für die Woche auf 1 %. Chinas Shanghai Composite Index
  SHCOMP,
  -0.31%
  schloss am Freitag um 0.3 % niedriger, was einem wöchentlichen Rückgang von 0.7 % entspricht. Hongkongs Hang-Seng-Index
  HSI,
  + 1.01%
  stieg am Freitag um 1 % für einen wöchentlichen Gewinn von 2 %.

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-–Barbara Kollmeyer hat zu diesem Bericht beigetragen.