Macht der Erwerb von Roku für Netflix Sinn?

Es kursieren Gerüchte, dass NetflixNFLX
erwägt einen großen Schritt zur Übernahme der beliebten OTT-Plattform Roku, um eine potenzielle werbefinanzierte Strategie in Gang zu bringen und ehemalige Abonnenten zurückzugewinnen. Das berichtete Business Insider heute dass Roku die Mitarbeiter über eine Frist für den Verkauf von unverfallbaren Aktien informiert hat, ein möglicher Auftakt für Akquisitionsgespräche mit dem Aufheizen des Streamers.

Mit einem Aktienkursrückgang von mehr als 67 % im bisherigen Jahresverlauf aufgrund von Nachrichten über Abonnementkürzungen und Budgetkürzungen, die sich auf anstehende Produktionen auswirken, scheint Netflix derzeit schlecht positioniert zu sein, um einen größeren Kauf in Betracht zu ziehen. Aber andererseits ist manchmal die beste Verteidigung eine gute Offensive. Inmitten einer Flut schlechter Nachrichten muss Netflix den Märkten versichern, dass es immer noch einen Plan hat, um die Streaming-Kriege zu gewinnen. Roku, das sich zunächst als Haupttorwächter des Over-the-Top-Universums herausstellte und jetzt mit The Roku Channel ein dominierender Akteur im werbegestützten Streaming ist, könnte genau das Richtige sein, um Netflix dabei zu helfen, seinen Stolz zurückzugewinnen.

Netflix war in den 2010er Jahren Pionier des Streaming-Modells mit einer starken Kombination aus First-Mover-Vorteil, erschwinglichen Abonnements, werbefreien Inhalten und originellen Programmen, die auf Datenanalysen basieren. Schließlich große Konkurrenten wie Disney, Warner Bros, ParamountFÜR
, ComcastCMCSA
Universal und AmazonAMZN
fing an, stärkere Gebote für Verbrauchergelder und Aufmerksamkeit abzugeben, während die Netflix-Abonnementgebühren weiter anstiegen. Dieses Jahr, Die Trendlinien haben sich schließlich gekreuzt, das Netflix mit seinem allerersten Abonnentenrückgang sattelt: über 200,000 im ersten Quartal 1, voraussichtlich über 2022 Millionen bis Ende des Jahres, und Die Marktreaktion war schnell.

Auch für Roku war es keine reibungslose Fahrt. Das Unternehmen wurde mit seinen einfachen, bequemen und erschwinglichen Geräten und Software, die das gesamte Universum abonnementbasierter und werbefinanzierter OTT-Dienste in die Wohnzimmer der Zuschauer bringen, zu einem Liebling der Verbraucher. Das machte das Unternehmen zur beliebtesten Streaming-Plattform in Nordamerika und trieb die Aktie in den letzten Jahren zu einem explosiven Wachstum.

In den letzten sechs Monaten hat sich dieses Wachstum abgeschwächt, wobei der Umsatz im ersten Quartal 1 voraussichtlich nur um 2022 % gegenüber dem Vorjahr steigen wird, was deutlich unter den früheren Trends liegt. So sehr der Markt die Kaufkraft von Netflix geschwächt hat, so stark hat er auch den Aktienkurs und die Marktkapitalisierung von Roku verloren, die vor dem heutigen Anstieg um 25 % auf rund 60 Milliarden US-Dollar gefallen sind.

Was würde also die Kombination der verringerten Kräfte dieser beiden Unternehmen der Party bringen? Einige Analysten glauben, dass The Roku Channel eine einfache Möglichkeit sein könnte, ein werbefinanziertes Modell für Netflix-Inhalte zu testen. Roku hat bereits seine Plattform für werbegestütztes Video-on-Demand (AVOD) mit einem robusten Backend aufgebaut, um Werbung für seine Videoinhalte auf der Grundlage umfassender plattformübergreifender Benutzerdaten zu messen, zu melden und gezielt auszurichten. Es ist jetzt der größte AVOD-Kanal in den USA, mit einem unerschwinglichen Vorsprung auf andere Konkurrenten.

Durch Huckepack auf The Roku Channel könnte Netflix vermeiden, seine Premium Subscription Video (SVOD)-Servicemarke zu verwässern – etwas, was Netflix-CEO Reed Hastings offenbar besonders ungern tut – und gleichzeitig eine werbefinanzierte Einnahmequelle erschließen und Netflix-Inhalte einem breiteren Publikum zugänglich machen Publikum. Es könnte ein viel einfacherer Upselling sein, Abonnenten zu gewinnen oder zurückzugewinnen, indem Zuschauer mit neuen Staffeln und werbefreien Inhalten verführt werden, nachdem sie bereits Fans geworden sind.

Die Zusammenführung dieser beiden glänzenden Namen im Videobereich könnte auch als Absicherung gegen vertikal integrierte Konkurrenten wie Amazon und Apple dienenAAPL
und Comcast, die beide Streaming-Hardware und Streaming-Dienste anbieten, während sie Disney, HBO Max, Paramount und anderen SVOD-Streamern, die Berichten zufolge über AVOD-Angebote nachdenken, einen Schritt voraus sind.

Der frühe Handel am Mittwoch zeigt, dass der Markt auch die Logik hinter diesem Deal begreift, da die Aktien von Roku aufgrund von Berichten über die Sperrung der Mitarbeiteraktien höher gehandelt werden. Bleiben Sie dran, wie es in der Fernsehbranche hieß.