Dividenden für schwierige Zeiten: 4 Energieaktien, die während Covid die Auszahlungen erhöht haben

Wir haben uns auf die Suche nach Energieunternehmen in den USA gemacht

S & P 500
die ihre Dividenden früher in der Pandemie erhöht haben, insbesondere in den Jahren 2020 und 2021. Die Möglichkeit, in einer so schwierigen Zeit eine Dividende zu erhöhen, ist ein guter Ausgangspunkt dafür, wie gut ein Unternehmen solche Zeiten überstehen kann und über die nötigen Mittel verfügt, um die Auszahlungen weiter zu erhöhen.

Von den 21 Energieunternehmen im S&P 500 gelang es nur etwa der Hälfte, in den Jahren 2020 und 2021 eine höhere Dividende als im Vorjahr auszuschütten. Das war das Fazit eines aktuellen Aktienscreenings Barron lief.

Wir fügten ein weiteres Kriterium hinzu: Die Marktkapitalisierung des Unternehmens musste über 50 Milliarden US-Dollar liegen. Das engte die Liste der qualifizierten Unternehmen letztendlich auf ein

Exxon Mobil

(XOM),

Winkel

(CVX),

Pionier der natürlichen Ressourcen

(PXD) und

ConocoPhillips

(POLIZIST).

Energieunternehmen im Allgemeinen, auch wenn sie es nicht auf diese Liste geschafft haben, haben der Kapitalrückzahlung an die Aktionäre mehr Aufmerksamkeit geschenkt.

Während der Ölpreis „sich von Höchstständen korrigiert hat, [Energieunternehmen] verdienen immer noch eine Menge Geld und haben dieses Geld genommen, um es den Aktionären in Form von Dividendenerhöhungen, Rückkäufen und Sonderdividenden zurückzugeben“, sagt Stephanie Link, Chief Investment Strategist und Portfolio Manager bei Hightower Advisors.

Einige Unternehmen verpassten die Liste nur knapp Barron zusammengestellt. Wenn ein Unternehmen beispielsweise seine Dividende im Jahr 2020 lediglich beibehalten hat, wurde diese nicht berücksichtigt, da wir Erhöhungen in den Jahren 2020 und 2021 sehen wollten.

Eine Zeit lang sah es so aus, als würde Exxon Mobil nicht ankurbeln seine Dividende im Jahr 2021. Es kündigte im April 2019 eine vierteljährliche Dividendenerhöhung an und erhöhte die Ausschüttung von 87 Cent auf 82 Cent pro Aktie.

Das Unternehmen hat ihn 2020 nicht erhöht, obwohl die Gesamtauszahlung für das Kalenderjahr mit 3.48 US-Dollar pro Aktie leicht über dem Vorjahresbetrag von 3.43 US-Dollar lag. Durch die im April 87 ausgeschüttete Quartalsdividende von 2019 Cent pro Aktie konnte die Ausschüttung 2020 die Vorjahressumme um 5 Cent übersteigen.

Das erlaubte Exxon auch, in der zu bleiben

S & P 500 Dividend Aristocrats Index,
deren Mitglieder mindestens 25 Jahre in Folge eine höhere Dividende gezahlt haben.

Im Jahr 2021 zahlte das Unternehmen 3.49 US-Dollar pro Aktie an Dividenden, verglichen mit 3.48 US-Dollar im Vorjahr. Es erhöhte seine vierteljährliche Dividende um ein Penny, zu 88 Cent pro Anteil, letzten Herbst.

Zu Beginn der Pandemie gab es jedoch Bedenken, dass der Energieriese seine Dividende kürzen könnte, da er nicht genügend freien Cashflow generierte, um die Auszahlung zu decken.

Im Oktober 2020 zum Beispiel rentierte die Aktie laut FactSet auf 12-Monats-Basis um mehr als 10 %. Seitdem ist er jedoch erheblich gesunken, unterstützt durch viel stärkere Energiepreise. Die Aktie rentiert jetzt mit etwa 3.7 % – immer noch attraktiv, aber weit unter dem Notstand.

Ein anderer Energieriese, Chevron, hatte noch nie einen so starken Anstieg der Dividendenrendite wie die von Exxon Mobil – obwohl sie im Oktober 7 auf etwa 2020 % gestiegen ist. Das Unternehmen zahlte im vergangenen Jahr eine Dividende von 5.31 US-Dollar pro Aktie, was einem respektablen Anstieg von 3 % entspricht 2020-Niveaus.

Aufgrund der Volatilität ihrer Gewinne in den letzten Jahren zahlen einige Energieunternehmen jetzt variable Dividenden, um ihre Kapitalrückzahlungspolitik abzusichern.

Im Mai verkündete beispielsweise ConocoPhillips eine ordentliche Dividende von 46 Cent pro Aktie und eine variable Barrendite von 30 Cent pro Aktie. Das Unternehmen gehört zu den Explorations- und Produktionsunternehmen, die normalerweise nicht so groß und global sind wie die Alleskönner wie Exxon und Chevron.

Eine andere E&P-Firma, Pioneer Natural Resources, verwendet ebenfalls eine variable Basis-Plus-Dividendenstruktur. Dies trug dazu bei, die Gesamtausschüttung von 6.83 US-Dollar im Jahr 2.20 auf 2020 US-Dollar pro Aktie im vergangenen Jahr zu steigern.

Die Aktie erzielte kürzlich eine Rendite von 9.8 %, die höchste der vier Unternehmen, die von diesem Bildschirm beleuchtet wurden.

Eine Forschungsnotiz von Morgan Stanley vom 29. August weist darauf hin, dass Pioneer sich verpflichtet hat, 65 % bis 75 % seines Cashflows in Investitionen zu investieren, aber sein Produktionswachstum auf 5 % zu belassen.

„Das Unternehmen beabsichtigt, seine Basisdividende zu erhöhen und gleichzeitig unerwartete Bareinnahmen über eine variable Dividende auszuschütten“, heißt es in der Mitteilung.

Große Energieunternehmen wie diese vier werden sicherlich ihre Höhen und Tiefen haben, besonders wenn eine Rezession folgt. Aber sie haben in den letzten Jahren gezeigt, dass ihre Dividenden auch unter schwierigen Umständen ziemlich langlebig sind.

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