Dividenden-ETFs trotz steigender Anleiherenditen immer noch beliebt

Trotz eines Anstiegs der Anleiherenditen im Jahr 2022 strömen Anleger immer noch zu ETFs, die Unternehmen halten, die einen Teil ihrer Gewinne beständig auszahlen.

Anleger schätzen diese Fonds, weil sie Renditen mit Wachstumspotenzial bieten-im Gegensatz zu Anleihen, die normalerweise feste Zahlungen bieten. Dividenden-ETFs bieten Anlegern auch ein Engagement in Aktien und das damit verbundene Kurssteigerungspotenzial.

Allerdings sind Dividenden-ETFs nicht unbedingt mit Anleihen vergleichbar, und sie haben ihre Nachteile. Die Risiko- und Ertragsmerkmale dieser Anlagevehikel sind sehr unterschiedlich. Am wichtigsten ist vielleicht, dass Dividenden-ETFs Anleger einem Aktienmarktrisiko aussetzen – im Guten wie im Schlechten.

Dennoch sind Dividenden-ETFs für Anleger, die über die Volatilität von Aktien hinwegsehen können, weiterhin eine praktikable Alternative zu festverzinslichen Wertpapieren, um Renditen zu erzielen.

Dies sind einige der Top-Dividenden-ETFs, die nach verschiedenen Faktoren eingestuft werden: verwaltetes Vermögen, Performance und Kapitalflüsse.

Starke Zuflüsse 

Dividenden-ETFs haben in diesem Jahr solide Zuflüsse verzeichnet: Die 10 beliebtesten Fonds, die auf Zuflüssen basieren, haben seit Jahresbeginn zusammen 32.2 Milliarden US-Dollar eingesammelt.

Das Schwab US-Dividendenaktien-ETF (SCHD) führt die Liste der Zuflüsse mit 8.9 Milliarden US-Dollar an frischem Geld von Investoren an. Die Strategie des Fonds, Aktien von Unternehmen zu kaufen, die seit mindestens 10 Jahren Dividenden gezahlt haben, hat zu einer soliden Performance geführt, die bei den Anlegern eindeutig Anklang findet.

Das Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)– das ertragsstarke Aktien abbildet – steht mit Kreationen von 6.4 Milliarden US-Dollar auch auf der Liste der Top-Zuflüsse. VYM ist ein Favorit für diejenigen, die eine Rendite suchen, die weit über dem liegt, was Sie mit einem typischen breiten Aktienmarktfonds erzielen können.  

Ticker	Kapitalisieren	YTD-Zuflüsse (Mio. USD)
SCHD	Schwab US Dividend Equity ETF	8,903.03
VYM	Vanguard High Dividend Yield ETF	6,440.75
HDV	iShares Core High Dividend ETF	4,928.47
CRO	iShares Core-Dividendenwachstums-ETF	2,887.37
DVY	iShares Select Dividenden-ETF	2,216.22
RDVY	First Trust Rising Dividend Achievers ETF	1,996.49
SDY	SPDR S & P Dividend ETF	1,783.46
VIG	Vanguard Dividendensteigerungs-ETF	1,661.70
NOBL	ProShares S & P 500 Dividendenaristokraten ETF	1,109.33
FVD	First Trust Value Line Dividend Index Fund	231.64

Die Geschichte geht weiter

Zwei Hauptstrategien 

Viele Dividenden-ETFs konzentrieren sich auf eine von zwei Strategien – High Yield oder Dividendenwachstum. Wie viele Segmente des ETF-Marktes ist der Dividendenbereich kopflastig. Von den fast 300 Milliarden US-Dollar, die in in den USA notierte Dividenden-ETFs investiert werden, machen die Top-10-Fonds 77 % dieser Vermögenswerte aus.

Der größte von allen sind die 65 Milliarden Dollar Vanguard Dividendensteigerungs-ETF (VIG). Die VIG strebt ein Dividendenwachstum an und hält Aktien von US-Unternehmen, die ihre Dividenden mindestens 10 Jahre in Folge gesteigert haben. Der Fokus auf Dividendenwachstum im Gegensatz zu hohen Renditen ist ein wichtiger Unterschied. Die 30-Tage-SEC-Rendite der VIG liegt mit 1.81 % nur leicht über der Vanguard S & P 500 ETF (VOO)entspricht einer Rendite von 1.49 %.

Aber die zugrunde liegenden Bestände der VIG haben es geschafft, ihre Dividenden viel konsequenter zu steigern als der breitere S&P 500, was im Laufe der Zeit zu höheren Renditen führt.

Das Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM), das über ein verwaltetes Vermögen von 26.2 Milliarden US-Dollar verfügt, verfolgt den anderen Dividendenansatz. Der einzige Fokus von VYM liegt auf dem Ertrag, nicht auf dem Wachstum. Es hält einfach den Teil des Marktes mit den höchsten Dividendenrenditen und gewichtet sie dann nach Marktkapitalisierung. Das Ergebnis ist ein saftigerer Ertrag von 2.9 % auf Kosten des langfristigen Wachstums dieses Ertrags.

Die acht größten Dividenden-ETFs nach VIG und VYM bieten alle eine Form von High Yield oder Dividendenwachstum und verwenden verschiedene Auswahlkriterien.

Das SPDR S & P Dividend ETF (SDY) hält nur Aktien von Unternehmen, die in den letzten 20 Jahren ihre Dividenden erhöht haben, während die First Trust Value Line Dividend Index Fund (FVD) enthält einen gleichgewichteten Korb von Dividendenaktien und die iShares Core High Dividend ETF (HDV) hält nur Aktien von Unternehmen mit hohem Ertragspotenzial und Dividendennachhaltigkeit. 

Größte Dividenden-ETFs

Unterschiedliche Renditen

Die unterschiedlichen Strategien haben zu unterschiedlichen Renditen dieser Dividenden-ETFs geführt. Die Top 10 der Dividenden-ETFs mit der besten Performance haben seit Jahresbeginn Renditen von -10.2 % bis 5.3 % – eine ziemlich große Spanne.

Das iShares Core High Dividend ETF (HDV) führt das Rudel an. Der Fonds steigerte seine Rendite durch die Auswahl von Dividendentiteln mit starker finanzieller Gesundheit, ein Kriterium, das im diesjährigen Marktumfeld bevorzugt wurde.

Am anderen Ende des Spektrums sind die First Trust Rising Dividend Achievers ETF (RDVY) war der schlechteste Performer unter den Top 10. Sein starkes Engagement im Technologiesektor, der 27 % des Fonds ausmacht, belastete den ETF in diesem Jahr.

Dividenden-ETF-Performance

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