Direct Indexing bereit für „enorm starke“ Zuflüsse: Cerulli

Cerulli Associates veröffentlichte sein zweites Jahrbuch WHITE PAPER im Auftrag von Parametric Portfolio Associates, die prognostizieren, dass die Vermögenswerte in der direkten Indexierung mit einer fünfjährigen CAGR von 12.3 % wachsen und bis 825 2026 Millionen US-Dollar erreichen werden.

Der Bericht, der sich an Finanzberater richtet, schätzt, dass die direkte Indexierung bis 2026 ein Drittel der Privatkundenkonten ausmachen wird, angetrieben von wohlhabenden Kunden mit einem Vermögen von 2 bis 3 Millionen US-Dollar.

Research Director Tom O'Shea, einer der Autoren des Berichts, sagt, dass es einen „gigantischen Teil des Marktes“ gibt, der diese Kunden bedient, die aufgrund ihrer Steuerbedürfnisse von einem solchen Produkt profitieren könnten, und stellt fest, dass der prognostizierte Satz „ aggressiv“ im Vergleich zu anderen Anlageinstrumenten wie Einzelkonten und ETFs.

O'Shea beschrieb die Zuflüsse in die direkte Indizierung in den letzten zwei bis drei Jahren als „enorm stark“ und merkte an, dass der Weg für das Konzept durch den Aufstieg von Robo Advisors, gebührenfreien Geschäften und dem Handel mit Bruchteilen von Aktien etwas geebnet wurde. Laut O'Shea gibt es jedoch nicht viel Bewusstsein unter den Beratern.

„Was wir gesehen haben – was faszinierend war – ist sehr wenig Bekanntheit des Produkts bei Beratern, die auf Kunden mit einem investierbaren Vermögen von etwa 1 Million US-Dollar abzielten“, sagte er und führte an, dass nur 14 % der Berater die direkte Indexierung tatsächlich kennen.

Da große Firmen wie BlackRock, Charles Schwab und Morgan Stanley in den Markt eintreten, glaubt O'Shea, dass sich das bald ändern wird, da diese Firmen das Konzept aggressiv vermarkten.

In einer separaten Cerulli-Investorenumfrage, die im Whitepaper zitiert wird, stimmen 2 % der Investoren unter den 5 bis 74 Millionen US-Dollar an investierbaren Vermögenswerten zu, dass ein Konto seine Steuerbelastung durch eine steuereffiziente Strategie minimieren muss, sagte O'Shea. Aber er stellt fest, dass 5 % der Investoren dieser Aussage zustimmen, sobald das Vermögen über 100 Millionen US-Dollar liegt.

„Cerulli glaubt nicht, dass Ultra-Low-Minimum-Direktindexlösungen kurzfristig die reifste Frucht für eine Produkterweiterung sind“, heißt es in dem Bericht in Bezug auf Anleger mit einem Vermögen von weniger als 2 Millionen US-Dollar.

Die Geschichte geht weiter

Das Whitepaper untersucht fünf verschiedene Anwendungen für die Einführung der direkten Indexierung, darunter das Sammeln von Steuerverlusten, der Ausstieg aus hochkonzentrierten Aktienpositionen, geplante Spenden für wohltätige Zwecke, das Hinzufügen unterschiedlicher ESG-Investitionen zu einem Portfolio und die Erstellung maßgeschneiderter Rentenleitern.

Der Bericht zitiert sogar einen namenlosen Wirehouse-Berater, der beklagt, dass die direkte Indizierung immer mehr zum Mainstream wird.

„Ich bin enttäuscht, dass dies allmählich zum Mainstream wird, weil ich denke, dass die Verwendung der direkten Indexierung mir jetzt hilft, mich von meinen Kollegen abzuheben“, sagte er.

Kontaktieren Sie Heather Bell unter [E-Mail geschützt]

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